thị trường tiền điện tử pullback 机构资金15周首现流出 ETH表现突出

Một, môi trường thanh khoản tổng thể

Gần đây, thanh khoản của tiền tệ đang có xu hướng cải thiện. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bày tỏ lo ngại về những dấu hiệu yếu kém mới nhất trên thị trường lao động, củng cố kỳ vọng của thị trường về khả năng giảm lãi suất vào tháng 9. Mặc dù chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng trong tháng 8, nhưng sức mua của các nhà đầu tư cá nhân đang suy yếu, và tháng 9 có thể đối mặt với sự tích tụ rủi ro. Thị trường tiền mã hóa suy yếu theo diễn biến của chứng khoán Mỹ.

Hai, Tình hình thị trường tiền mã hóa

Tuần này, giá Bitcoin giảm, các đồng tiền nhỏ đều giảm, một số đồng tiền có sự biến động mạnh. Thị trường chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái Ethereum.

Trong 300 loại tiền điện tử có giá trị thị trường cao nhất:

Tăng trưởng hàng đầu: MYX (1600%), M (60%), REKT (30%), PUMP (20%), TOSHI (20%) Giảm giá hàng đầu năm: FRAX (20%), PI (20%), WEMIX (20%), SUPER (20%), MOG (20%)

Những xu hướng đáng chú ý:

• Ethereum: Tỷ giá ETH/BTC tăng mạnh. Một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Mỹ nắm giữ 3 tỷ đô la Ethereum, trở thành chủ sở hữu lớn nhất.
• PROVE: Là nền tảng điện toán đám mây chứng minh không biết, đã tăng mạnh sau khi niêm yết trên sàn giao dịch Hàn Quốc.
• MYX: Dự án sàn giao dịch hợp đồng trên chuỗi, giá tăng vọt hàng chục lần trong thời gian ngắn.

Ba, Phân tích dữ liệu trên chuỗi

Giá Bitcoin sau khi đạt mức cao mới đã rơi vào trạng thái do dự. Khả năng sinh lời của những người nắm giữ ngắn hạn giảm xuống, dòng tiền ETF chuyển thành dòng ra ròng, đạt quy mô lớn nhất trong gần một năm. Lãi suất tài chính thị trường giảm, phản ánh sự suy yếu trong niềm tin vào sự tăng giá ngắn hạn.

Nguồn cung stablecoin tăng nhẹ 1%.

Lần đầu tiên trong 15 tuần, quỹ của các tổ chức đã ghi nhận dòng tiền ròng ra, trong khi Ethereum tiếp tục thu hút dòng tiền vào.

Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-Z Score cho thấy, trạng thái lợi nhuận tổng thể của thị trường hiện đang ở trong khoảng trung tính. Chỉ báo này lớn hơn 6 thì là vùng đỉnh, nhỏ hơn 2 thì là vùng đáy.

Bốn, Tổng quan thị trường hợp đồng tương lai

Tỷ lệ phí vốn hợp đồng tương lai tuần này duy trì ở mức khoảng 0,01%, ở mức bình thường. Nói chung, tỷ lệ từ 0,05-0,1% cho thấy đòn bẩy mua lên cao, có thể là đỉnh ngắn hạn; tỷ lệ từ -0,1 đến 0% cho thấy đòn bẩy bán xuống cao, có thể là đáy ngắn hạn.

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin bắt đầu giảm, cho thấy nguồn vốn chính đang rút lui khỏi thị trường.

Tỷ lệ mua bán hợp đồng tương lai là 1.1, phản ánh tâm lý thị trường trung tính. Thông thường, chỉ số này dưới 0.7 cho thấy sự hoảng loạn, trên 2.0 cho thấy sự tham lam. Tuy nhiên, do dữ liệu biến động lớn, giá trị tham khảo của nó đã giảm.

Năm, phân tích thị trường giao ngay

Tuần này, Bitcoin có hiệu suất yếu kém, thị phần giảm 5% xuống còn 61%. Nhìn lại tháng 7, tổng giá trị thị trường tiền điện tử tăng 13%, chủ yếu nhờ vào sự gia tăng nhu cầu từ các tổ chức. Các đồng tiền nhỏ như Ethereum có hiệu suất nổi bật, ETF Ethereum đã đạt kỷ lục với 20 ngày liên tiếp dòng vốn ròng.

Đáng chú ý là, cơ quan lập pháp Hoa Kỳ đã thông qua một dự luật nhằm quy định stablecoin, và đã chính thức được ký thành luật. Biện pháp này có thể có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tiền điện tử.