Triển vọng thị trường tiền điện tử: Nhu cầu Bitcoin tiếp tục, sự phân hóa của alts gia tăng
Khi Bitcoin một lần nữa gần chạm mức cao 110.000 đô la, tâm lý thị trường tiếp tục hưng phấn. Tuy nhiên, sự biến động gần đây của thị trường lại một lần nữa cảnh báo các nhà đầu tư. Khác với sự hoảng loạn của hầu hết các alts, Bitcoin và Ethereum thể hiện sức bền mạnh mẽ. Vậy, thị trường sẽ phát triển như thế nào trong tương lai? Những lĩnh vực nào có thể nảy sinh cơ hội đầu tư mới?
Sau khi suy nghĩ sâu sắc vào cuối tuần, tôi có những quan điểm sau về thị trường tiền điện tử hiện tại:
Trước tiên, xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xem xét các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Nhìn vào các hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các altcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi sự ép giá của các nhà đầu tư bán khống, thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Như dự đoán, nhiều token tăng giá mạnh sau đó đã trải qua sự giảm giá mạnh mẽ tương tự.
Đáng chú ý là Ethereum đã thể hiện sức mạnh bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và MeMe, trước đây đã bị tổn thương nặng nề, lại dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường hơn, không chỉ ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn.
Dựa trên những quan sát trên, tôi đã rút ra những nhận định sau:
Nhu cầu Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường Bitcoin thông qua ETF và các kênh được quản lý khác. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước, đó cũng là lý do tại sao sự thanh lý lớn của Bitcoin khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
Sự phân hóa bên trong của alts gia tăng
Về lâu dài, vốn có thể trở lại một số altcoin, nhưng sẽ không phải là một sự trở lại toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đây chính là lý do tôi nghĩ Ethereum có thể vượt trội hơn các blockchain công khai khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tròn tích cực mạnh mẽ.
Các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã giới hạn không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng của các token có giá trị cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trở nên đáng lo ngại. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cấu trúc phần thưởng cho validator, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
Lợi thế cấu trúc của MeMe coin đang suy giảm
MeMe coin từng có lợi thế cấu trúc nhờ vào việc không có vốn đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng và các đặc điểm khác. Tuy nhiên, giai đoạn này dường như đang kết thúc. Một số sự kiện biểu tượng gần đây có thể đánh dấu đỉnh cao sự chú ý của MeMe coin, sau đó sự quan tâm bắt đầu giảm sút. Trong tương lai, chỉ những MeMe coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự.
Xu hướng thị trường trong tương lai
Khi độ hot của MeMe coin giảm, sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang câu chuyện mới. Tôi nghĩ rằng sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa có thể trở thành hướng đi quan trọng tiếp theo. Giống như mùa hè DeFi, nhiều dự án AI ban đầu đã thất bại sau khi được thổi phồng, nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này.
AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo. Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh sự theo đuổi công bằng của thị trường. Mặc dù hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại xuất hiện đợt tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa những cơ hội bất đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin có độ bền cao, sự phân hóa của alts gia tăng, AI có thể trở thành điểm nóng mới.
Triển vọng thị trường tiền điện tử: Nhu cầu Bitcoin tiếp tục, sự phân hóa của alts gia tăng
Khi Bitcoin một lần nữa gần chạm mức cao 110.000 đô la, tâm lý thị trường tiếp tục hưng phấn. Tuy nhiên, sự biến động gần đây của thị trường lại một lần nữa cảnh báo các nhà đầu tư. Khác với sự hoảng loạn của hầu hết các alts, Bitcoin và Ethereum thể hiện sức bền mạnh mẽ. Vậy, thị trường sẽ phát triển như thế nào trong tương lai? Những lĩnh vực nào có thể nảy sinh cơ hội đầu tư mới?
Sau khi suy nghĩ sâu sắc vào cuối tuần, tôi có những quan điểm sau về thị trường tiền điện tử hiện tại:
Trước tiên, xu hướng tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể chỉ rõ sau tháng 9. Xem xét các yếu tố như sức cản kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng 8. Nhìn vào các hoạt động thị trường gần đây, sự tăng giá của hầu hết các altcoin chủ yếu được thúc đẩy bởi sự ép giá của các nhà đầu tư bán khống, thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Như dự đoán, nhiều token tăng giá mạnh sau đó đã trải qua sự giảm giá mạnh mẽ tương tự.
Đáng chú ý là Ethereum đã thể hiện sức mạnh bất ngờ, trong khi các lĩnh vực như AI và MeMe, trước đây đã bị tổn thương nặng nề, lại dẫn dắt đợt phục hồi này. Mặt khác, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững mạnh hoặc cơ chế mua lại thể hiện sự kiên cường hơn, không chỉ ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn.
Dựa trên những quan sát trên, tôi đã rút ra những nhận định sau:
Nhu cầu Bitcoin là thật và bền vững
Vốn truyền thống đang dần vào thị trường Bitcoin thông qua ETF và các kênh được quản lý khác. Hiện tại, bản chất của vốn hỗ trợ Bitcoin hoàn toàn khác với các chu kỳ trước, đó cũng là lý do tại sao sự thanh lý lớn của Bitcoin khó xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
Sự phân hóa bên trong của alts gia tăng
Về lâu dài, vốn có thể trở lại một số altcoin, nhưng sẽ không phải là một sự trở lại toàn diện. Chỉ những token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút dòng vốn này. Đây chính là lý do tôi nghĩ Ethereum có thể vượt trội hơn các blockchain công khai khác. Sự rõ ràng trong quy định, tỷ lệ sử dụng tài chính phi tập trung ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking cùng tạo thành một vòng tròn tích cực mạnh mẽ.
Các token được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên giá. Trong trường hợp thiếu thanh khoản, áp lực bán liên tục từ các validator và nhà đầu tư sớm đã giới hạn không gian tăng trưởng. Điều này khiến triển vọng của các token có giá trị cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung trở nên đáng lo ngại. Đặc biệt là các token trong hệ sinh thái Cosmos, do cấu trúc phần thưởng cho validator, đang phải đối mặt với áp lực bán liên tục.
Lợi thế cấu trúc của MeMe coin đang suy giảm
MeMe coin từng có lợi thế cấu trúc nhờ vào việc không có vốn đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng và các đặc điểm khác. Tuy nhiên, giai đoạn này dường như đang kết thúc. Một số sự kiện biểu tượng gần đây có thể đánh dấu đỉnh cao sự chú ý của MeMe coin, sau đó sự quan tâm bắt đầu giảm sút. Trong tương lai, chỉ những MeMe coin sở hữu câu chuyện mạnh mẽ và nhận thức thị trường mới có thể có giá trị đầu cơ thực sự.
Xu hướng thị trường trong tương lai
Khi độ hot của MeMe coin giảm, sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang câu chuyện mới. Tôi nghĩ rằng sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa có thể trở thành hướng đi quan trọng tiếp theo. Giống như mùa hè DeFi, nhiều dự án AI ban đầu đã thất bại sau khi được thổi phồng, nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu dụng đang âm thầm xây dựng trong thị trường gấu này.
AI với tính thực tiễn rõ ràng của nó rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo. Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh sự theo đuổi công bằng của thị trường. Mặc dù hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng, nếu thị trường lại xuất hiện đợt tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ ẩn chứa những cơ hội bất đối xứng lớn nhất.