Phân tích chiến lược đầu tư mã hóa của ARK Invest

Gần đây, động thái đầu tư của ARK Invest vào các công ty liên quan đến mã hóa đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Thông qua việc phân tích hành vi giao dịch của họ, chúng ta có thể hiểu rõ cách mà tổ chức đầu tư nổi tiếng này nắm bắt thời điểm chính xác trong thị trường đầy biến động này.

Chiến lược đầu tư của ARK cho thấy khả năng nắm bắt thời điểm không bình thường. Chỉ trong tháng 6 và tháng 7, thông qua việc giao dịch cổ phiếu của Coinbase và Circle, họ đã đạt được lợi nhuận hơn 265 triệu đô la. Mô hình hoạt động này không phải là ngẫu nhiên, mà là một chiến lược được suy nghĩ kỹ lưỡng.

Đáng chú ý là ARK đang dần chuyển tiền từ các sàn giao dịch và nền tảng giao dịch sang các lĩnh vực như cơ sở hạ tầng và dự trữ tài sản. Sự chuyển biến này phản ánh đánh giá của họ về xu hướng phát triển của thị trường mã hóa.

Vào ngày 5 tháng 6 năm 2025, nhà phát hành stablecoin USDC là Circle đã niêm yết trên sàn NYSE với giá phát hành 69 USD. ARK với tư cách là nhà đầu tư chiến lược đã mua 4,49 triệu cổ phiếu, tổng giá trị khoảng 373 triệu USD. Khi giá cổ phiếu của Circle đạt đỉnh 263,45 USD vào ngày 23 tháng 6, ARK bắt đầu giảm dần cổ phần một cách có hệ thống. Họ đã bắt đầu bán ra một tuần trước khi giá cổ phiếu đạt đỉnh, tổng cộng bán ra khoảng 1,5 triệu cổ phiếu, thu về lợi nhuận hơn 200 triệu USD, đạt tỷ suất lợi nhuận 160%.

ARK đã thể hiện khả năng chốt lời chính xác của mình trong giao dịch với Coinbase. Khi Bitcoin lập đỉnh cao mới, giá cổ phiếu Coinbase cũng theo đó tăng lên. ARK đã giảm hệ thống cổ phiếu Coinbase trước cuối tháng 7. Trong khoảng thời gian từ 27 tháng 6 đến 31 tháng 7, họ đã bán tổng cộng 528,779 cổ phiếu, trị giá hơn 200 triệu đô la, với giá bán trung bình là 385 đô la mỗi cổ phiếu. So với đó, chi phí trung bình có trọng số mà ARK đã tích lũy trong bốn năm qua để mua Coinbase là khoảng 260 đô la, những giao dịch này đã mang lại lợi nhuận hơn 66 triệu đô la.

Giao dịch của ARK không chỉ giới hạn ở việc chốt lời. Sau khi Coinbase công bố kết quả quý II làm nhà đầu tư thất vọng, giá cổ phiếu đã giảm 17%, ARK lại mua vào cổ phiếu Coinbase trị giá 30,7 triệu USD. Điều này cho thấy họ không chỉ giỏi trong việc bán cao mà còn có thể mua thấp.

Đồng thời, ARK đang chuyển vốn từ hệ sinh thái sàn giao dịch mã hóa sang các lĩnh vực mới nổi. Họ đã giảm cổ phần ở Coinbase và Robinhood trong khi đầu tư mạnh vào BitMine Immersion Technologies, được gọi là "MicroStrategy phiên bản Ethereum". Chỉ trong vòng hai tuần, ARK đã đầu tư hơn 235 triệu USD vào BitMine.

Chiến lược đầu tư này phản ánh quan điểm của ARK về sự phát triển của thị trường mã hóa: từ thị trường giao dịch đầu cơ sang cơ sở hạ tầng tài chính trưởng thành. Trong giai đoạn mới này, việc nắm giữ tài sản cơ sở có thể có giá trị hơn so với việc nắm giữ nền tảng giao dịch.

Phương pháp giao dịch của ARK kết hợp các nguyên tắc đầu tư giá trị truyền thống với việc lựa chọn thời điểm chính xác. Họ dường như có khả năng xác định chính xác thời điểm tài sản bị định giá quá cao hoặc quá thấp, và thực hiện giao dịch xung quanh các sự kiện có thể dự đoán. Chiến lược này chứng minh rằng việc đầu tư vào các cổ phiếu liên quan đến mã hóa không chỉ đơn thuần là mua vào và nắm giữ, mà còn cần hiểu sâu về động lực thị trường và giá trị của công ty.

Đối với các nhà đầu tư, chỉ biết ARK đã mua gì là không đủ, mà còn cần hiểu lý do họ mua, thời điểm có thể bán, cũng như các tài sản đầu tư có thể được chú ý trong tương lai. Sự hiểu biết này là rất quan trọng để đạt được thành công trong thị trường mã hóa có sự biến động mạnh.