Báo cáo phân tích rủi ro thị trường Tài sản tiền điện tử Đông Nam Á

Trong những năm gần đây, độ phổ biến của tài sản tiền điện tử ở khu vực Đông Nam Á đã tăng lên rõ rệt. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm dòng tiền trên chuỗi trong khu vực, các rủi ro tài chính tiềm ẩn và mối liên hệ của chúng với ngành công nghiệp phi pháp, chúng tôi đã thực hiện phân tích sâu dựa trên 10.000 mẫu địa chỉ blockchain được lấy từ năm 2020 đến nay. Kết quả nghiên cứu cho thấy mức độ rủi ro liên quan đến mô hình lưu thông của tài sản mã hóa vượt xa mong đợi.

Đặc điểm thị trường tài sản tiền điện tử Đông Nam Á

1. Tăng trưởng người dùng nhanh chóng: Tỷ lệ dân số trẻ ở Đông Nam Á cao, cùng với việc phổ biến Internet di động, đã khiến số lượng người dùng tài sản tiền điện tử trong khu vực tăng nhanh, ước tính đã có hàng chục triệu người dùng.

2. Nhu cầu thanh toán xuyên biên giới mạnh mẽ: Lượng lớn lao động xuyên biên giới khiến tài sản tiền điện tử trở thành phương tiện thanh toán xuyên biên giới tiện lợi.

3. Môi trường quản lý không đồng nhất: Chính sách quản lý tài sản tiền điện tử của các quốc gia khác nhau rất khác nhau, hầu hết các khu vực vẫn chưa hình thành khung quản lý rõ ràng, dẫn đến rủi ro tuân thủ trong việc luân chuyển vốn.

Phát hiện nghiên cứu chính

1. Tình hình tự do lưu thông vốn: Khoảng 45,23% vốn được lưu thông tự do trên chuỗi công cộng thông qua ví phi tập trung, tổng số đạt 1,484 triệu đô la Mỹ, cho thấy phương thức giao dịch phi tập trung đã trở thành xu hướng chính.

2. Mối liên hệ với ngành công nghiệp đen xám: Hơn 110 triệu USD đã trực tiếp chảy vào các địa chỉ liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám, chiếm hơn 12%. Khi xem xét mối liên hệ gián tiếp, tỷ lệ địa chỉ rủi ro tăng lên 16,82%. Điều này có nghĩa là hàng triệu người dùng tài sản tiền điện tử ở Đông Nam Á có thể gặp rủi ro liên quan đến giao dịch tài chính với ngành công nghiệp đen và xám.

3. Dòng tiền trong ngành công nghiệp đen và xám:
   • Chủ yếu liên quan đến dịch vụ trộn coin, ngân hàng ngầm, các nền tảng lừa đảo và các loại hình rủi ro cao khác.
   • Hơn 10 triệu đô la Mỹ đã trực tiếp chảy vào các địa chỉ liên quan đến các ngân hàng ngầm.
   • Khoảng 11 triệu đô la Mỹ chảy vào các nền tảng cờ bạc trực tuyến.
   • Hơn 22 triệu đô la Mỹ đã được chuyển vào nền tảng lừa đảo.

4. Dòng tiền vào từ nền tảng bị trừng phạt:
   • 53.49% quỹ liên quan đến ngành công nghiệp đen và xám chảy vào các nền tảng bị trừng phạt, tổng giá trị vượt quá 55 triệu USD.
   • Một công cụ hỗn hợp nhận tiền vượt quá 54 triệu USD, chiếm 97.84% dòng tiền vào các nền tảng bị trừng phạt.

Phân tích nguyên nhân rủi ro

1. Tài sản tiền điện tử tính ẩn danh và tính thanh khoản cao cung cấp thuận lợi cho việc di chuyển vốn bất hợp pháp.

2. Hệ thống quản lý ở khu vực Đông Nam Á không hoàn thiện, làm tăng rủi ro dòng chảy vốn xuyên biên giới.

3. Một số quốc gia có mức độ phát triển kinh tế thấp, trở thành căn cứ cho các hoạt động lừa đảo trực tuyến và cờ bạc.

4. Khó khăn trong việc quản lý kỹ thuật, các nền tảng phi tập trung khó có thể giám sát hiệu quả rủi ro giao dịch.

Đề xuất

1. Tăng cường cơ chế quản lý: xây dựng chính sách quản lý Tài sản tiền điện tử hoàn thiện, tăng cường hợp tác xuyên quốc gia.

2. Nâng cao khả năng nhận diện rủi ro của người dùng: Tăng cường giáo dục phòng chống lừa đảo, nâng cao ý thức phòng ngừa.

3. Thúc đẩy đổi mới công nghệ: Nghiên cứu và phát triển công nghệ truy xuất nguồn gốc trên chuỗi và chống rửa tiền, nhận diện chính xác các dòng tiền có rủi ro cao.

4. Thiết lập cơ chế hợp tác đa bên: Khuyến khích các cơ quan liên quan phối hợp với nhau, tăng cường chia sẻ thông tin và phòng ngừa rủi ro liên kết.

Đông Nam Á là một khu vực có tiềm năng phát triển lớn về tài sản tiền điện tử, nhưng vẫn phải đối mặt với thách thức về rủi ro dòng tiền. Bằng cách tăng cường quản lý, nâng cao nhận thức an toàn cho người dùng và thúc đẩy đổi mới công nghệ, chúng ta hy vọng có thể dần dần giảm thiểu dòng tiền bất hợp pháp trên chuỗi, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của nền kinh tế số Đông Nam Á.