Quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại Châu Á-Thái Bình Dương dành cho nhà đầu tư bán lẻ đã ra mắt tại Hồng Kông
Ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quỹ đã công bố quỹ tiền điện tử bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) chấp thuận, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dành cho nhà đầu tư bán lẻ và chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc đưa tài sản mã hóa từ độc quyền của các tổ chức sang thị trường đại chúng.
Sự khác biệt giữa quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống
Mã hóa kỹ thuật số là việc chuyển đổi quyền sở hữu tài sản thế giới thực (RWAs) thành token kỹ thuật số trên blockchain. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "lên chuỗi" phần chia quỹ như là tài sản cơ sở để trở thành token kỹ thuật số, quyền sở hữu quỹ được thể hiện qua token này. Mỗi token (hoặc một phần của nó) đại diện cho một đơn vị hoặc phần chia của quỹ (hoặc một phần của nó).
Xét về bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số không khác biệt rõ rệt so với quỹ truyền thống. Tuy nhiên, do được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, quỹ mã hóa kỹ thuật số có nhiều đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Đăng ký quyền sở hữu hiệu quả và minh bạch hơn
Giao dịch trở nên thuận tiện hơn, có thể thực hiện giao dịch 24/7
Chia nhỏ phần vốn quỹ để tăng tính thanh khoản.
Tự động hóa thực hiện hợp đồng thông minh, nâng cao hiệu quả
Giảm chi phí vận hành
Đặc điểm và cơ chế phát hành, thu hồi của quỹ tiền tệ kỹ thuật số Hồng Kông
Quỹ đầu tư chủ yếu vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cùng với các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại danh mục là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ này áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số do một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người giám hộ token, thực hiện việc triển khai công nghệ thông qua nền tảng số nội bộ được tạo ra bởi các công ty con của nó.
Nhà đầu tư bán lẻ chỉ có thể thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện để đăng ký hoặc rút lại các cổ phần mã hóa kỹ thuật số dưới dạng Token. Hiện tại, chỉ có một nền tảng giao dịch tiền điện tử có giấy phép được công khai là nhà phân phối đủ điều kiện. Nhà đầu tư đăng ký Token quỹ trên nền tảng này và sau khi đăng ký, cổ phần quỹ sẽ được chuyển đổi thành các cổ phần mã hóa kỹ thuật số tương ứng và được ngân hàng lưu ký.
Cần lưu ý rằng quỹ này chỉ được phát hành cho các nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông, các nhà đầu tư ở khu vực khác không thể tham gia trực tiếp vào việc mua và bán.
Cơ chế mua và bán quỹ mã hóa kỹ thuật số
Quá trình đăng ký (tiền pháp định → mã hóa kỹ thuật số):
Nhà đầu tư thông qua nhà phân phối đủ điều kiện để mua mã hóa kỹ thuật số quỹ, sử dụng tiền pháp định để thanh toán.
Nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ và chuyển tiền đăng ký.
Quản lý quỹ phát hành mã hóa kỹ thuật số, chỉ thị cho nền tảng số đúc Token.
Người quản lý token sẽ lưu trữ token trong ví blockchain của nhà phân phối
Nhà phân phối sẽ phân bổ quyền lợi của cổ phần mã hóa kỹ thuật số cho nhà đầu tư.
Quá trình đổi (Token → tiền pháp định):
Nhà đầu tư yêu cầu nhà phân phối hoàn lại Token
Thông báo nhà phân phối cho quản lý quỹ
Quản lý quỹ rút lại các cổ phần mã hóa kỹ thuật số, chỉ thị cho nền tảng kỹ thuật số tiêu hủy token.
Nhà quản lý quỹ thanh toán lợi nhuận thu hồi cho nhà phân phối
Nhà phân phối sẽ chi trả lợi nhuận cho nhà đầu tư, trừ đi phí quản lý Token
Triển vọng ngành
Việc ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu bước tiến mới trong công nghệ ứng dụng của thời đại Web3.0, mở ra cơ hội tham gia cho các nhà đầu tư đại chúng. Mặc dù hiện tại đầu tư vào tài sản cơ sở là quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm là thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng vào tính an toàn và thanh khoản của tài sản.
Nếu lần thử này thành công, trong tương lai có thể sẽ có nhiều quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số trên blockchain, và xuất hiện nhiều chiến lược đầu tư đa dạng hơn. Ví dụ, có thể sẽ khám phá việc thực hiện giao dịch tức thì 24/7 thông qua tiền điện tử, hoặc ra mắt các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số có lợi suất cao hơn.
Trong bối cảnh hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ đang dần chín muồi, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu có khả năng trở thành động lực quan trọng để tái cấu trúc bức tranh quản lý tài sản toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LayerHopper
· 20giờ trước
Hồng Kông chơi lớn như vậy? Bull quá!
Xem bản gốcTrả lời0
liquiditea_sipper
· 08-13 21:55
Này, Ủy ban Chứng khoán cuối cùng cũng đã tỉnh ngộ~
Xem bản gốcTrả lời0
retroactive_airdrop
· 08-13 21:53
Tìm hiểu về quỹ truyền thống chia nhỏ thành nhiều kỳ.
Xem bản gốcTrả lời0
MonkeySeeMonkeyDo
· 08-13 21:51
Ngành quản lý tài sản lại xuất hiện công nghệ đen.
Xem bản gốcTrả lời0
ThreeHornBlasts
· 08-13 21:34
Hồng Kông à, chính là khác biệt, làm thôi là xong.
Hồng Kông tiên phong quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ, khu vực châu Á - Thái Bình Dương hướng đến kỷ nguyên mới trong quản lý tài sản Web3.
Quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên tại Châu Á-Thái Bình Dương dành cho nhà đầu tư bán lẻ đã ra mắt tại Hồng Kông
Ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quỹ đã công bố quỹ tiền điện tử bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) chấp thuận, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dành cho nhà đầu tư bán lẻ và chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc đưa tài sản mã hóa từ độc quyền của các tổ chức sang thị trường đại chúng.
Sự khác biệt giữa quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống
Mã hóa kỹ thuật số là việc chuyển đổi quyền sở hữu tài sản thế giới thực (RWAs) thành token kỹ thuật số trên blockchain. Quỹ mã hóa kỹ thuật số là việc "lên chuỗi" phần chia quỹ như là tài sản cơ sở để trở thành token kỹ thuật số, quyền sở hữu quỹ được thể hiện qua token này. Mỗi token (hoặc một phần của nó) đại diện cho một đơn vị hoặc phần chia của quỹ (hoặc một phần của nó).
Xét về bản chất đầu tư, quỹ mã hóa kỹ thuật số không khác biệt rõ rệt so với quỹ truyền thống. Tuy nhiên, do được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, quỹ mã hóa kỹ thuật số có nhiều đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Đặc điểm và cơ chế phát hành, thu hồi của quỹ tiền tệ kỹ thuật số Hồng Kông
Quỹ đầu tư chủ yếu vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, cùng với các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại danh mục là đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ này áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số do một ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người giám hộ token, thực hiện việc triển khai công nghệ thông qua nền tảng số nội bộ được tạo ra bởi các công ty con của nó.
Nhà đầu tư bán lẻ chỉ có thể thông qua các nhà phân phối đủ điều kiện để đăng ký hoặc rút lại các cổ phần mã hóa kỹ thuật số dưới dạng Token. Hiện tại, chỉ có một nền tảng giao dịch tiền điện tử có giấy phép được công khai là nhà phân phối đủ điều kiện. Nhà đầu tư đăng ký Token quỹ trên nền tảng này và sau khi đăng ký, cổ phần quỹ sẽ được chuyển đổi thành các cổ phần mã hóa kỹ thuật số tương ứng và được ngân hàng lưu ký.
Cần lưu ý rằng quỹ này chỉ được phát hành cho các nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông, các nhà đầu tư ở khu vực khác không thể tham gia trực tiếp vào việc mua và bán.
Cơ chế mua và bán quỹ mã hóa kỹ thuật số
Quá trình đăng ký (tiền pháp định → mã hóa kỹ thuật số):
Quá trình đổi (Token → tiền pháp định):
Triển vọng ngành
Việc ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu bước tiến mới trong công nghệ ứng dụng của thời đại Web3.0, mở ra cơ hội tham gia cho các nhà đầu tư đại chúng. Mặc dù hiện tại đầu tư vào tài sản cơ sở là quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm là thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng vào tính an toàn và thanh khoản của tài sản.
Nếu lần thử này thành công, trong tương lai có thể sẽ có nhiều quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số trên blockchain, và xuất hiện nhiều chiến lược đầu tư đa dạng hơn. Ví dụ, có thể sẽ khám phá việc thực hiện giao dịch tức thì 24/7 thông qua tiền điện tử, hoặc ra mắt các sản phẩm mã hóa kỹ thuật số có lợi suất cao hơn.
Trong bối cảnh hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ đang dần chín muồi, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu có khả năng trở thành động lực quan trọng để tái cấu trúc bức tranh quản lý tài sản toàn cầu.