Thị trường tiền điện tử tuần báo: Tài chính phi tập trung tái cấu trúc định giá, vùng luân chuyển rõ rệt
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 91% xuống 53%, vẫn nằm trong khu vực tham lam, nhưng BTC duy trì dao động ở mức cao trong khi các đồng altcoin bị áp lực chung, cho thấy sự phân hóa thị trường gia tăng.
Giá trị vốn hóa của USDT và USDC đều tăng (tương ứng +2.91% và +3.23%), tổng TVL của DeFi tiếp tục tăng lên 54.1 tỷ USD, cho thấy thị trường tổng thể vẫn đang tiếp tục thu hút thêm nguồn vốn mới.
Tài chính phi tập trung dẫn đầu thị trường với tỷ suất sinh lời hàng tuần là 16.47%, khối lượng giao dịch DEX đạt mức cao kỷ lục mới trong năm 2024 (63 tỷ USD), cho thấy động lực phát triển mạnh mẽ.
Thị trường Memecoin trở lại tầm nhìn, hoạt động năng động trong bối cảnh thị trường dao động, mang đến cho thị trường tính thanh khoản mới và điểm tăng trưởng người dùng.
Các dự án DEX nhận được sự chú ý cao nhất, trong khi các lĩnh vực như AI, GameFi đang có dấu hiệu yếu kém, phản ánh rằng các điểm nóng của thị trường đang dần tập trung vào cơ sở hạ tầng và lĩnh vực thanh khoản.
Khuyến nghị nhà đầu tư giữ thận trọng, tập trung vào các dự án tái thế chấp và cơ hội trong vùng DEX, đồng thời theo dõi sát sao những biến động thị trường có thể xảy ra từ cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 91% tuần trước xuống còn 53%, vẫn nằm trong vùng tăng giá.
Các đồng coin không chính thống có hiệu suất kém hơn chỉ số chuẩn trong tuần này, thể hiện xu hướng dao động đi xuống. Sau khi giảm trong nửa đầu tuần, hầu hết các mục tiêu không thể phục hồi lại vị trí đã mất. Do ảnh hưởng của các vị thế đòn bẩy, thị trường đã xuất hiện khoảng 2 tỷ USD vị thế bị buộc phải thanh lý, việc nắm giữ vị thế dài hạn đã giảm đáng kể. Với cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến các đồng coin không chính thống sẽ duy trì đồng bộ với chỉ số chuẩn trong ngắn hạn, xác suất có được xu hướng độc lập là khá thấp.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng dao động rộng, chỉ số cảm xúc vẫn ở giai đoạn tăng giá.
Các dự án mã hóa liên quan đến Tài chính phi tập trung thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận cơ bản.
Các dự án loại DEX có hiệu suất tốt trong tuần này, cho thấy các nhà đầu tư trên chuỗi bắt đầu tham gia tích cực vào các hoạt động đầu tư trên chuỗi.
Tuần này, lĩnh vực Meme đã trở lại tầm nhìn và bắt đầu nhận được sự chú ý từ thị trường.
Lĩnh vực nóng
DEX
Tuần này, do sự biến động giá chung của thị trường lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đang tích cực sử dụng DEX để giao dịch, cùng với việc liên tục có dòng tiền và người dùng tham gia vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh một cách trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đạt mức cao nhất từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch của lĩnh vực DEX.
Khu vực DEX đang thể hiện rõ xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, xây dựng hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Những đổi mới kiến trúc này đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị của đường đua đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, thể hiện sự mạnh mẽ hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt trong tuần này là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất là sự tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án DeFi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày | TVL (triệu đô la) |
|-----------|-------|------------|
| Synthetix | 87.69%| 576.82 |
| Babylon | 67.32%| 3782.36 |
| Tiền thông thường| 53.61%| 833.76 |
| BounceBit | 50.31%| 664.98 |
| Equilibria| 40.27%| 281.03 |
Synthetix（SNX）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY của người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi đó, Kho bạc Synthetix dự định thu một số khoản phí từ các nhà tích hợp để tăng doanh thu cho LP V3. Đồng thời, Synthetix đã công bố hoàn tất việc mua lại nền tảng mã hóa đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng mã hóa đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua việc cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời giới thiệu chương trình khuyến khích mã hóa đòn bẩy.
Babylon（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin chưa được sử dụng thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc những người nắm giữ Bitcoin theo đuổi sự an toàn của tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù trong tuần này giá cả thị trường biến động khá mạnh, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững vàng, vẫn giữ ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Đồng thời, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để đặt BTC trong Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sự kiện sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích lượng lớn người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, và tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để nhận được lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái thế chấp trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch, kiến trúc các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các tình huống sử dụng cụ thể cho Restaking.
Các phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu thâm nhập vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, mục tiêu chính của nó là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình nâng cao lợi nhuận veToken được áp dụng bởi Pendle, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Trong tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ cũng đã thêm bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc kiếm lợi nhuận.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD của tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD của tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều đã có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì sự gia nhập liên tục của vốn.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa được cải thiện, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, số vốn mới đã đạt 1,69%, trong tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng minh rằng có nguồn vốn liên tục đổ vào các dự án DeFi.
phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Yếu tố thúc đẩy chính của đợt tăng này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò, dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cơ bản cho vay tăng lên, làm mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp arbitrage trong các giao thức DeFi. Cụ thể hơn:
Môi trường thị trường: Chu kỳ thị trường bò mang lại nhu cầu thanh khoản tổng thể tăng lên
Mặt lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá của thị trường về nguồn vốn.
Đầu ra lợi nhuận: Tỷ suất sinh lợi của chiến lược arbitrage tuần hoàn
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektRecorder
· 08-12 10:55
defi không mất tiền, thắng lớn rồi
Xem bản gốcTrả lời0
MoonMathMagic
· 08-12 02:29
defi điên rồ như vậy à
Xem bản gốcTrả lời0
LongTermDreamer
· 08-12 02:28
Cuối cùng cũng đợi được bạn, mùa xuân defi của tôi, đã ba năm rồi, ba năm.
Tài chính phi tập trung掀起新一轮 tăng lên潮 DEX khối lượng创年内新高
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Tài chính phi tập trung tái cấu trúc định giá, vùng luân chuyển rõ rệt
Tổng quan thị trường
Xu hướng chính của thị trường
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Lĩnh vực nóng
DEX
Tuần này, do sự biến động giá chung của thị trường lớn, đã tạo ra nhiều cơ hội sinh lợi cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư trên chuỗi đang tích cực sử dụng DEX để giao dịch, cùng với việc liên tục có dòng tiền và người dùng tham gia vào lĩnh vực DEX, đã thúc đẩy sự tăng trưởng của các dự án DEX trong tuần này.
Dữ liệu trên chuỗi của DEX
Quan sát dữ liệu trực quan nhất của DEX chính là TVL và khối lượng giao dịch của DEX, hai chỉ số này có thể phản ánh một cách trực tiếp tình trạng của lĩnh vực DEX.
TVL: TVL của các dự án DEX đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 25.22B của tuần trước lên 26.58B hiện tại, với tỷ lệ tăng trưởng đạt 5.39%, có thể thấy rằng vốn đang tích cực đổ vào các dự án DEX.
Khối lượng giao dịch DEX hàng tuần: Khối lượng giao dịch DEX trong tuần này đạt mức cao nhất từ giữa năm 2024, đạt 63 tỷ USD, khối lượng giao dịch trong 24 giờ qua đạt 7.58 tỷ USD, cho thấy sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng giao dịch của lĩnh vực DEX.
Khu vực DEX đang thể hiện rõ xu hướng nâng cấp mô hình kinh doanh. Các giao thức hàng đầu như Hyperliquid, dYdX đang trải qua sự chuyển đổi chiến lược từ chức năng giao dịch đơn lẻ sang cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện. Con đường tiến hóa này được thể hiện qua: các giao thức dựa trên kiến trúc chuỗi riêng, thông qua việc tích hợp chức năng để đạt được sự tích hợp dọc, xây dựng hệ sinh thái dịch vụ DeFi một cửa. Những đổi mới kiến trúc này đánh dấu việc đường đua DEX đang tiến từ cấp độ giao dịch đơn lẻ sang hướng cơ sở hạ tầng tài chính toàn diện, quá trình tái cấu trúc giá trị của đường đua đang diễn ra.
SUI
Hệ sinh thái Sui đã được thảo luận sôi nổi trong tuần này, giá SUI đã tăng 7.8% trong tuần, thể hiện sự mạnh mẽ hơn BTC và ETH, các dự án DeFi trong hệ sinh thái Sui đã có sự tăng trưởng rất ấn tượng trong tuần.
Dữ liệu dự án Tài chính phi tập trung trên chuỗi Sui
TVL: TVL của Sui đã tăng nhanh chóng trong tuần này, từ 1.598b của tuần trước lên 1.793b hiện tại, với mức tăng đạt 12.88%, có thể thấy rằng vốn trên chuỗi đang tích cực vào chuỗi Sui.
Tài khoản: Tổng số người dùng trên chuỗi Sui đã đạt 66,543,317, tăng 2,184,755 so với 64,358,562 của tuần trước, tỷ lệ tăng đạt 3.39%. Mặc dù tỷ lệ tăng có vẻ không lớn, nhưng việc có thể đạt được sự tăng trưởng trong bối cảnh thị trường biến động mạnh trong tuần này cũng cho thấy chuỗi Sui có khả năng thu hút lưu lượng nhất định.
Khối lượng giao dịch DEX: DEX chính trên chuỗi Sui bao gồm: Cetus, Aftermath Finance và BlueMove DEX, tổng giao dịch trên DEX chuỗi Sui trong tuần này đã vượt qua 35 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 466 triệu USD, cho thấy DEX trên chuỗi Sui rất sôi động.
Tăng trưởng TVL của các dự án DeFi: Trong hệ sinh thái Sui, ba dự án có thứ hạng TVL cao nhất lần lượt là NAVI Protocol, Suilend và Aftermath Finance, thuộc các lĩnh vực cho vay và DEX, với tốc độ tăng trưởng TVL lần lượt trong tuần này là 1.14%, 17.22% và 1.72%. Có thể thấy mặc dù trong xu hướng dao động, nhưng vốn trong hệ sinh thái Sui vẫn liên tục đổ vào các dự án trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung.
Để xác định một chuỗi công cộng có được thị trường ưa chuộng hay không, tiêu chuẩn đánh giá trực tiếp nhất là sự tăng giảm của TVL của nó. Dựa trên dữ liệu trên, chúng ta có thể thấy rằng hiện tại chuỗi Sui đang phát triển nhanh chóng. Do giá SUI mạnh hơn thị trường chung, tài sản cơ bản của hệ sinh thái Sui đang không ngừng tăng lên, từ đó thúc đẩy sự tăng trưởng APY của các dự án DeFi trên chuỗi của nó. Đồng thời, thị trường tổng thể có sự biến động lớn, tạo ra cơ hội sinh lợi, vì vậy đã thu hút một lượng lớn người dùng trên chuỗi tham gia, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Sui.
Tài chính phi tập trung
xếp hạng tăng trưởng TVL
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):
| Tên dự án | Tăng trưởng trong bảy ngày | TVL (triệu đô la) | |-----------|-------|------------| | Synthetix | 87.69%| 576.82 | | Babylon | 67.32%| 3782.36 | | Tiền thông thường| 53.61%| 833.76 | | BounceBit | 50.31%| 664.98 | | Equilibria| 40.27%| 281.03 |
Synthetix（SNX）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Synthetix là một giao thức tài sản tổng hợp phi tập trung dựa trên Ethereum, nhằm cung cấp khả năng tiếp cận tài sản thế giới thực trên chuỗi thông qua công nghệ blockchain. Các chức năng cốt lõi của Synthetix bao gồm cho phép người dùng đúc tài sản tổng hợp bằng cách thế chấp token SNX của họ.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Synthetix đã tăng APY của người dùng LP, thông qua việc thực hiện SCCP-373, đã nâng tỷ lệ chia sẻ phí giao dịch của LP V3 từ 40% lên 60%, trong khi đó, Kho bạc Synthetix dự định thu một số khoản phí từ các nhà tích hợp để tăng doanh thu cho LP V3. Đồng thời, Synthetix đã công bố hoàn tất việc mua lại nền tảng mã hóa đòn bẩy TLX trong tuần này, sẽ tích hợp chức năng mã hóa đòn bẩy của TLX, thúc đẩy ra mắt thông qua việc cải thiện các tham số và triển khai lại hợp đồng, đồng thời giới thiệu chương trình khuyến khích mã hóa đòn bẩy.
Babylon（chưa phát hành đồng tiền）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Dự án Babylon là một dự án nhằm mục đích sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để tăng cường độ an toàn cho các blockchain chứng minh quyền sở hữu khác. Ý tưởng cốt lõi là kích hoạt các tài sản Bitcoin chưa được sử dụng thông qua cơ chế đặt cọc không tin cậy, giải quyết mâu thuẫn giữa việc những người nắm giữ Bitcoin theo đuổi sự an toàn của tài sản và tham gia vào các dự án có lợi suất cao.
Phát triển mới nhất: Mặc dù trong tuần này giá cả thị trường biến động khá mạnh, nhưng hiệu suất của BTC vẫn rất vững vàng, vẫn giữ ở mức cao. Hơn nữa, người dùng nhìn chung lạc quan về sự phát triển tiếp theo của BTC, vì vậy họ càng quyết tâm giữ BTC và muốn giải phóng tính thanh khoản của BTC, từ đó sẽ có nhiều lựa chọn hơn cho các dự án sinh lời dựa trên BTC. Đồng thời, trong tuần này, một nền tảng giao dịch đã công bố có thể trực tiếp từ tài khoản của nền tảng đó để đặt BTC trong Babylon để nhận lợi nhuận, mang lại nguồn vốn mới lớn cho Babylon, đồng thời trong thời gian diễn ra sự kiện, người dùng tham gia sự kiện sẽ nhận được tối đa 12% điểm thưởng, khuyến khích lượng lớn người dùng tham gia.
Usual Money（USUAL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Usual Money là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một nền tảng giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Phát triển mới nhất: Gần đây, Usual Money đã thực hiện nâng cấp Checker, sau khi nâng cấp, lợi suất hàng năm của các sản phẩm trái phiếu USD0++ đã đạt 48%, APY trung bình của USD0/USD0++ trong Curve là 54%, và tỷ lệ lợi suất hàng năm trung bình của USD0/USDC là 52%, đồng thời giảm lượng USUAL phát hành xuống 17%, nâng cao giá USUAL. Điều này đã thu hút không ít người dùng tham gia Usual Money để nhận được lợi nhuận chênh lệch hàng năm cao.
BounceBit（BB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: BounceBit là một lớp cơ sở tái thế chấp trên hệ sinh thái Bitcoin. Về thiết kế, nó hợp tác sâu sắc với một nền tảng giao dịch, kiến trúc các thành phần CeDeFi có lợi suất cao; ngoài ra, tự xây dựng BounceBit Chain, tạo ra các tình huống sử dụng cụ thể cho Restaking.
Các phát triển mới nhất: Gần đây, BounceBit đã tăng lãi suất staking cho nhiều loại token, trong đó lợi suất hàng năm 30 ngày của USDT đạt 54,25%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BTC đạt 24,55%, lợi suất hàng năm 30 ngày của BNB đạt 37,13%, lợi suất hàng năm 30 ngày của ETH đạt 37,7%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng đầu tư tài sản vào BounceBit để tham gia staking. Đồng thời, trong tuần này, BounceBit đã hợp tác với Ondo để đưa RWA được mã hóa vào BounceBit, bắt đầu thâm nhập vào lĩnh vực RWA.
Equilibria（EQB）：（chỉ số đề xuất：⭐️⭐️⭐️）
Giới thiệu dự án: Equilibria là một dự án bể súng, mục tiêu chính của nó là tạo ra lợi nhuận cao cho người dùng. Sử dụng mô hình nâng cao lợi nhuận veToken được áp dụng bởi Pendle, thông qua phiên bản token hóa vePENDLE là ePENDLE để cung cấp lợi nhuận cao hơn cho LP và cung cấp phần thưởng bổ sung cho những người nắm giữ PENDLE.
Phát triển mới nhất: Trong tuần này, Equilibria đã tăng cường hợp tác với Curve, ra mắt bể tăng cường đầu tiên - bể scrvUSD, nhằm tăng lợi nhuận cho người dùng. Sau đó, họ cũng đã thêm bể tăng cường SolvBTC, cmETH, ePENDLE, đưa APY của người dùng lên cao nhất là 59%, từ đó thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào việc kiếm lợi nhuận.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào vùng lợi suất stablecoin (bể súng máy).
Hiệu suất tổng thể của vùng
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 141 tỷ USD của tuần trước đã tăng lên 145,1 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 2,91%, USDC từ 40,2 tỷ USD của tuần trước đã tăng lên 41,5 tỷ USD, với tỷ lệ tăng 3,23%. Có thể thấy rằng trong tuần này, cả USDT chủ yếu từ thị trường không phải Mỹ và USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ đều đã có sự tăng trưởng, cho thấy toàn bộ thị trường vẫn duy trì sự gia nhập liên tục của vốn.
Tính thanh khoản dần tăng: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do việc cắt giảm lãi suất liên tục, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án DeFi trên chuỗi đang tăng lên do giá trị của tài sản mã hóa được cải thiện, việc quay trở lại DeFi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án DeFi đã tăng từ 53,2 tỷ USD của tuần trước lên 54,1 tỷ USD hiện tại, số vốn mới đã đạt 1,69%, trong tuần này tiếp tục duy trì tăng trưởng dương và giữ vững xu hướng tăng liên tục trong gần hai tháng, chứng minh rằng có nguồn vốn liên tục đổ vào các dự án DeFi.
phân tích sâu
Động lực tăng giá:
Yếu tố thúc đẩy chính của đợt tăng này có thể được tóm gọn theo các con đường truyền dẫn sau: Thị trường bước vào chu kỳ thị trường bò, dẫn đến nhu cầu thanh khoản tăng cao, từ đó thúc đẩy mức lãi suất cơ bản cho vay tăng lên, làm mở rộng không gian lợi nhuận cho các chiến lược vòng lặp arbitrage trong các giao thức DeFi. Cụ thể hơn: