Quy mô tài sản quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa tăng vọt, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ phòng hộ mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô tài sản quản lý của loại quỹ này đã tăng mạnh vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Trong toàn bộ biểu hiện của năm 2019, các quỹ đầu cơ được ủy quyền hoàn toàn có hiệu suất nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao trở thành nguồn đầu tư chính cho các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Một chuyên gia trong ngành cho biết: "Kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, chúng tôi đã quan sát thấy sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã xuất hiện một xu hướng rộng rãi hơn."
Khảo sát cho thấy, hiện tại có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Thời gian thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt của giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự thành lập các quỹ mã hóa.
Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: ủy thác toàn quyền mua vào, ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, đầu tư định lượng và danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ góc độ cấu trúc nhà đầu tư, các tổ chức đầu tư gia đình và nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. Ngược lại, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư tiền mã hóa. Tỷ lệ đầu tư của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ quỹ cũng tương đối nhỏ trong lĩnh vực này.
Những quỹ đầu tư mã hóa này có sự phân bổ quy mô rõ ràng theo hiệu ứng Matthew, một vài quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản, trong khi hầu hết các quỹ có quy mô nhỏ hơn. Năm 2019, tỷ lệ quỹ đầu tư mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Về hiệu suất, mức tăng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, trong khi vào năm 2018, do thị trường sụt giảm mạnh, nhiều quỹ hoạt động kém đã phải đóng cửa. Phân theo các chiến lược đầu tư khác nhau, quỹ đầu tư đa chiều ủy thác toàn quyền đã có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trung vị đạt 40%.
Với sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh tiền mã hóa, các công cụ và chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa cũng ngày càng phức tạp. Hơn một nửa số quỹ được khảo sát cho biết đã sử dụng các sản phẩm phái sinh, khoảng một phần ba quỹ tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Về giao dịch đòn bẩy, năm 2020 có 56% quỹ được phép sử dụng đòn bẩy, nhưng tỷ lệ thực tế sử dụng chỉ là 19%.
Tổng thể mà nói, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đóng vai trò giảm thiểu biến động trên thị trường, chứ không chỉ đơn thuần là theo đuổi lợi nhuận cao. Khi thị trường ngày càng trưởng thành, dự kiến sẽ có nhiều sản phẩm phái sinh mã hóa được quản lý ra đời trong tương lai, điều này có thể thu hút nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
TokenVelocityTrauma
· 16giờ trước
Giao dịch tiền điện tử ai mà không nhân cơ hội náo nhiệt
Xem bản gốcTrả lời0
TxFailed
· 16giờ trước
lmao trò chơi cá voi cổ điển... nhà đầu tư lẻ lại bị đè như thường lệ trong khi dòng tiền thông minh chất đầy túi của họ fr fr
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerMiner
· 16giờ trước
đồ ngốc chơi đùa với mọi người đến lượt những người giàu có rồi?
Quỹ đầu tư mã hóa Đảm bảo rủi ro tăng gấp đôi, văn phòng gia đình trở thành nhà đầu tư chính.
Quy mô tài sản quỹ đầu tư đảm bảo rủi ro mã hóa tăng vọt, các văn phòng gia đình và người có giá trị tài sản ròng cao trở thành nhà đầu tư chính
Gần đây, một báo cáo khảo sát đã tiết lộ tình hình phát triển của các quỹ phòng hộ mã hóa. Dữ liệu cho thấy quy mô tài sản quản lý của loại quỹ này đã tăng mạnh vào năm 2019, từ 1 tỷ USD vào cuối năm 2018 lên 2 tỷ USD.
Trong toàn bộ biểu hiện của năm 2019, các quỹ đầu cơ được ủy quyền hoàn toàn có hiệu suất nổi bật nhất, với tỷ suất lợi nhuận trung bình đạt 42%. Đáng chú ý, các văn phòng gia đình và cá nhân có giá trị tài sản cao trở thành nguồn đầu tư chính cho các quỹ này, lần lượt chiếm 48% và 42%.
Một chuyên gia trong ngành cho biết: "Kể từ khi đại dịch Covid-19 bùng phát, chúng tôi đã quan sát thấy sự quan tâm của mọi người đối với mã hóa đã xuất hiện một xu hướng rộng rãi hơn."
Khảo sát cho thấy, hiện tại có khoảng 150 quỹ đảm bảo rủi ro mã hóa đang hoạt động, trong đó 63% được thành lập vào năm 2018 hoặc 2019. Thời gian thành lập quỹ có mối liên hệ chặt chẽ với xu hướng giá Bitcoin, sự tăng vọt của giá Bitcoin vào năm 2018 đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy sự thành lập các quỹ mã hóa.
Các quỹ này chủ yếu áp dụng bốn chiến lược đầu tư: ủy thác toàn quyền mua vào, ủy thác toàn quyền mua vào/bán ra, đầu tư định lượng và danh mục đa chiến lược. Trong đó, quỹ định lượng phổ biến nhất, chiếm gần một nửa thị trường.
Từ góc độ cấu trúc nhà đầu tư, các tổ chức đầu tư gia đình và nhà đầu tư cá nhân có giá trị tài sản ròng cao gần như chiếm 90% tổng số nhà đầu tư. Ngược lại, quỹ hưu trí, quỹ từ thiện và quỹ tài trợ có mức độ tham gia rất thấp trong đầu tư tiền mã hóa. Tỷ lệ đầu tư của các quỹ đầu tư mạo hiểm truyền thống và quỹ quỹ cũng tương đối nhỏ trong lĩnh vực này.
Những quỹ đầu tư mã hóa này có sự phân bổ quy mô rõ ràng theo hiệu ứng Matthew, một vài quỹ lớn quản lý phần lớn tài sản, trong khi hầu hết các quỹ có quy mô nhỏ hơn. Năm 2019, tỷ lệ quỹ đầu tư mã hóa có quy mô quản lý tài sản vượt quá 20 triệu USD đã tăng từ 19% năm 2018 lên 35%.
Về hiệu suất, mức tăng trung vị của quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa năm 2019 đạt 74%, trong khi vào năm 2018, do thị trường sụt giảm mạnh, nhiều quỹ hoạt động kém đã phải đóng cửa. Phân theo các chiến lược đầu tư khác nhau, quỹ đầu tư đa chiều ủy thác toàn quyền đã có hiệu suất tốt nhất vào năm 2019, với mức tăng trung vị đạt 40%.
Với sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh tiền mã hóa, các công cụ và chiến lược đầu tư của quỹ phòng hộ mã hóa cũng ngày càng phức tạp. Hơn một nửa số quỹ được khảo sát cho biết đã sử dụng các sản phẩm phái sinh, khoảng một phần ba quỹ tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn. Về giao dịch đòn bẩy, năm 2020 có 56% quỹ được phép sử dụng đòn bẩy, nhưng tỷ lệ thực tế sử dụng chỉ là 19%.
Tổng thể mà nói, quỹ phòng ngừa rủi ro mã hóa đóng vai trò giảm thiểu biến động trên thị trường, chứ không chỉ đơn thuần là theo đuổi lợi nhuận cao. Khi thị trường ngày càng trưởng thành, dự kiến sẽ có nhiều sản phẩm phái sinh mã hóa được quản lý ra đời trong tương lai, điều này có thể thu hút nhiều quỹ tham gia vào lĩnh vực này.