Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch OTC tài sản tiền điện tử và cơn sốt đầu tư của các tổ chức
Giao dịch OTC Tài sản tiền điện tử(OTC) nền tảng đã trải qua hai giai đoạn quan trọng. Năm 2024, việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đã trở thành một bước ngoặt, trong khi các khu vực như EU và Dubai đã giới thiệu khung pháp lý, tạo điều kiện cho việc vận hành hợp pháp quy mô lớn của các nền tảng OTC. Đến năm 2025, với sự cải thiện của môi trường chính sách và sự thay đổi trong tâm lý thị trường, làn sóng phân bổ tài sản của các tổ chức đã thúc đẩy khối lượng giao dịch trên các nền tảng OTC tăng trưởng bùng nổ.
Giao dịch OTC thường trực tiếp kết nối người mua và người bán, cung cấp một báo giá duy nhất, không có trượt giá và đấu giá, hoàn tất chuyển khoản qua ví lưu ký hoặc tài khoản tổ chức. Phương thức giao dịch này không ảnh hưởng đến giá thị trường công khai, bảo vệ quyền riêng tư của người tham gia. Mặc dù các tổ chức OTC không công khai chi tiết giao dịch cụ thể, nhưng chúng ta có thể theo dõi một số manh mối qua dữ liệu blockchain.
Vào tháng 7 năm 2025, một giao dịch OTC Bitcoin quy mô chưa từng có đã thu hút sự chú ý của thị trường. Khoảng 80,000 coin BTC đã được giao dịch với giá 9 tỷ đô la, trong khi thị trường công khai hầu như không có biến động. Người thực hiện giao dịch này là Galaxy Digital, một tổ chức giao dịch OTC tiền điện tử được Phố Wall ưa chuộng, điều này cũng đã khiến doanh thu quý 2 của họ tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước.
trụ cột thanh khoản lớn thứ ba của thị trường mã hóa
Với sự bùng nổ của đầu tư tổ chức, nền tảng Giao dịch OTC đã trở thành "trụ cột thanh khoản thứ ba" của thị trường tiền điện tử, sau các nền tảng giao dịch tập trung (CEX) và các nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX). Đối với các quỹ lớn, CEX/DEX khó có thể trực tiếp xử lý các giao dịch trị giá hàng trăm triệu đô mà không gây ra biến động mạnh, vì vậy nền tảng OTC đã đóng vai trò như "găng tay trắng" cho các tổ chức, thực hiện việc xây dựng hoặc thanh lý lớn trong bóng tối.
Khối lượng giao dịch OTC trong suốt năm 2024 duy trì ở mức cao, trong nửa đầu năm 2025 còn tăng 112,6% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy các nhà tham gia thị trường ngày càng có xu hướng thực hiện giao dịch thông qua các kênh riêng tư thay vì đặt cược công khai trên thị trường. Tài sản tiền điện tử đang dần chuyển từ một sản phẩm đầu cơ biên giới sang một lựa chọn phân bổ chấp nhận được trong mắt các nhà đầu tư tổ chức.
Cần lưu ý rằng thị trường Giao dịch OTC ở châu Á cũng đang nổi lên. Các nền tảng OTC được cấp phép tại Hồng Kông, các nền tảng mới nổi ở Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất và Đông Nam Á đều đang thu hút tính thanh khoản lớn toàn cầu. Đồng thời, một số nhà tạo lập thị trường giao dịch hàng hóa truyền thống cũng bắt đầu tham gia vào lĩnh vực mã hóa OTC, sử dụng các chiến lược giao dịch tần suất cao và định lượng để cung cấp báo giá hai chiều cho khách hàng tổ chức, nâng cao hiệu quả thực hiện và giảm chi phí tác động.
Sự trỗi dậy của Galaxy Digital
Trong số nhiều người chơi Giao dịch OTC, Galaxy Digital do Mike Novogratz thành lập rõ ràng là ngôi sao trong cơn sốt mua vào của các tổ chức này. Galaxy vừa là một ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, vừa vận hành một dịch vụ giao dịch OTC có độ tiếp cận cao, bao gồm nhiều dòng công việc như giao dịch, đầu tư, quản lý tài sản, tư vấn và khai thác. Khách hàng của họ bao gồm các công ty niêm yết, quỹ đầu cơ và các tổ chức hàng đầu khác. Nguồn thu chính của công ty đến từ giao dịch và đầu tư tài sản OTC.
Giao dịch Bitcoin cấp sử thi
Vào tháng 7 năm 2025, Galaxy Digital đã hoàn thành một giao dịch OTC 80,000 đồng Bitcoin ấn tượng, trị giá lên đến 9 tỷ USD, thiết lập một trong những giao dịch lớn nhất trong lịch sử mã hóa. Giao dịch này được thực hiện cho một nhà đầu tư sớm từ thời "Satoshi Nakamoto", như một phần của kế hoạch di sản của họ. Thật ngạc nhiên, việc thanh lý một số lượng lớn Bitcoin như vậy gần như không gây ra tác động đến thị trường, thể hiện rõ độ sâu của thị trường OTC hiện tại và khả năng thực hiện của Galaxy Digital.
Sự gia tăng mua vào của các tổ chức Ethereum
Vào quý 2 năm 2025, trên chuỗi Ethereum xuất hiện nhiều đơn mua bất thường với số lượng lớn, thu hút sự chú ý của cộng đồng. Kể từ ngày 9 tháng 7, 14 địa chỉ ví mới đã mua tổng cộng 856,554 ETH qua nền tảng Giao dịch OTC, trị giá khoảng 3.16 tỷ USD. Những hành động mua quy mô lớn này được cho là liên quan đến các nhà đầu tư tổ chức như SharpLink Gaming. SharpLink đã công khai tuyên bố từ tháng 6 năm 2025 rằng họ sẽ bắt chước chiến lược của MicroStrategy, tiếp tục gia tăng nắm giữ Ethereum như tài sản chính trong quỹ quốc gia.
Theo phân tích dữ liệu trên chuỗi, tổng giá trị giao dịch OTC ETH mà Galaxy Digital xử lý trong 90 ngày qua đạt 5.444 triệu đô la, trung bình khoảng 1.8 triệu đô la mỗi tháng. Dữ liệu này nêu bật vị thế thống trị của Galaxy trong giao dịch ETH giữa các tổ chức.
Sắp xếp của các tổ chức trên chuỗi BNB
Vào nửa cuối năm 2025, BNB cũng đã lên sân khấu của việc bố trí tổ chức. Công ty niêm yết trên sàn Nasdaq của Mỹ, CEA Industrial (mã chứng khoán VAPE) đã công bố chuyển đổi thành "Công ty quỹ BNB", với kế hoạch huy động tối đa 1.25 tỷ USD để mua BNB. Kế hoạch này được dẫn dắt bởi David Namdar, đồng sáng lập của Galaxy Digital, người sẽ giữ chức vụ CEO mới của VAPE.
Việc phân bổ BNB của VAPE đánh dấu sự chính thức gia nhập của BNB vào tầm nhìn phân bổ tài sản của các tổ chức. Do việc phát hành và lưu thông BNB có độ tập trung cao, việc hấp thụ hàng trăm triệu USD BNB mà không gây ra biến động mạnh trên thị trường sẽ trở thành kênh chính, giao dịch OTC hoặc chuyển nhượng theo thỏa thuận sẽ đóng vai trò quan trọng. Mạng lưới OTC phong phú và tài nguyên thanh khoản của Galaxy Digital có khả năng cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho "hành động MicroStrategy phiên bản BNB" này.
Khi ngành Tài sản tiền điện tử tiến tới tính tuân thủ và tài nguyên tập trung vào các đầu ngành, nền tảng Giao dịch OTC với vai trò là "bể tối minh bạch" có thể chiếm vị trí sinh thái quan trọng hơn trong tương lai. Dù là nền tảng giao dịch chủ yếu tập trung vào quản lý, giao dịch, tích hợp hệ sinh thái trên chuỗi, hay nhà cung cấp dịch vụ tổng hợp với tư vấn + giao dịch OTC, hoặc sự hòa nhập nhanh chóng giữa các công ty chứng khoán truyền thống và nền tảng giao dịch, tất cả đều báo hiệu rằng cơ sở hạ tầng tài chính mã hóa đang tiến tới sự trưởng thành. Trong kỷ nguyên mới do các tổ chức tuân thủ dẫn dắt này, nền tảng Giao dịch OTC sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống với thế giới mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonRocketTeam
· 08-13 08:03
Bệ phóng phía trước đã sẵn sàng, Galaxy đã hoàn tất quá trình nạp và đang lao thẳng về phía sao Hỏa.
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_surfer
· 08-10 10:19
giao dịch lướt sóng người mạnh mẽ không nhiều lời, toàn bộ tài sản không chết chính là vua.
Sự trỗi dậy của nền tảng OTC: Galaxy Digital dẫn đầu lệnh lớn 9 tỷ đô la Bitcoin
Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch OTC tài sản tiền điện tử và cơn sốt đầu tư của các tổ chức
Giao dịch OTC Tài sản tiền điện tử(OTC) nền tảng đã trải qua hai giai đoạn quan trọng. Năm 2024, việc phê duyệt ETF Bitcoin và Ethereum đã trở thành một bước ngoặt, trong khi các khu vực như EU và Dubai đã giới thiệu khung pháp lý, tạo điều kiện cho việc vận hành hợp pháp quy mô lớn của các nền tảng OTC. Đến năm 2025, với sự cải thiện của môi trường chính sách và sự thay đổi trong tâm lý thị trường, làn sóng phân bổ tài sản của các tổ chức đã thúc đẩy khối lượng giao dịch trên các nền tảng OTC tăng trưởng bùng nổ.
Giao dịch OTC thường trực tiếp kết nối người mua và người bán, cung cấp một báo giá duy nhất, không có trượt giá và đấu giá, hoàn tất chuyển khoản qua ví lưu ký hoặc tài khoản tổ chức. Phương thức giao dịch này không ảnh hưởng đến giá thị trường công khai, bảo vệ quyền riêng tư của người tham gia. Mặc dù các tổ chức OTC không công khai chi tiết giao dịch cụ thể, nhưng chúng ta có thể theo dõi một số manh mối qua dữ liệu blockchain.
Vào tháng 7 năm 2025, một giao dịch OTC Bitcoin quy mô chưa từng có đã thu hút sự chú ý của thị trường. Khoảng 80,000 coin BTC đã được giao dịch với giá 9 tỷ đô la, trong khi thị trường công khai hầu như không có biến động. Người thực hiện giao dịch này là Galaxy Digital, một tổ chức giao dịch OTC tiền điện tử được Phố Wall ưa chuộng, điều này cũng đã khiến doanh thu quý 2 của họ tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ năm trước.
trụ cột thanh khoản lớn thứ ba của thị trường mã hóa
Với sự bùng nổ của đầu tư tổ chức, nền tảng Giao dịch OTC đã trở thành "trụ cột thanh khoản thứ ba" của thị trường tiền điện tử, sau các nền tảng giao dịch tập trung (CEX) và các nền tảng giao dịch phi tập trung (DEX). Đối với các quỹ lớn, CEX/DEX khó có thể trực tiếp xử lý các giao dịch trị giá hàng trăm triệu đô mà không gây ra biến động mạnh, vì vậy nền tảng OTC đã đóng vai trò như "găng tay trắng" cho các tổ chức, thực hiện việc xây dựng hoặc thanh lý lớn trong bóng tối.
Khối lượng giao dịch OTC trong suốt năm 2024 duy trì ở mức cao, trong nửa đầu năm 2025 còn tăng 112,6% so với cùng kỳ năm trước. Điều này cho thấy các nhà tham gia thị trường ngày càng có xu hướng thực hiện giao dịch thông qua các kênh riêng tư thay vì đặt cược công khai trên thị trường. Tài sản tiền điện tử đang dần chuyển từ một sản phẩm đầu cơ biên giới sang một lựa chọn phân bổ chấp nhận được trong mắt các nhà đầu tư tổ chức.
Cần lưu ý rằng thị trường Giao dịch OTC ở châu Á cũng đang nổi lên. Các nền tảng OTC được cấp phép tại Hồng Kông, các nền tảng mới nổi ở Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất và Đông Nam Á đều đang thu hút tính thanh khoản lớn toàn cầu. Đồng thời, một số nhà tạo lập thị trường giao dịch hàng hóa truyền thống cũng bắt đầu tham gia vào lĩnh vực mã hóa OTC, sử dụng các chiến lược giao dịch tần suất cao và định lượng để cung cấp báo giá hai chiều cho khách hàng tổ chức, nâng cao hiệu quả thực hiện và giảm chi phí tác động.
Sự trỗi dậy của Galaxy Digital
Trong số nhiều người chơi Giao dịch OTC, Galaxy Digital do Mike Novogratz thành lập rõ ràng là ngôi sao trong cơn sốt mua vào của các tổ chức này. Galaxy vừa là một ngân hàng đầu tư tiền điện tử nổi tiếng, vừa vận hành một dịch vụ giao dịch OTC có độ tiếp cận cao, bao gồm nhiều dòng công việc như giao dịch, đầu tư, quản lý tài sản, tư vấn và khai thác. Khách hàng của họ bao gồm các công ty niêm yết, quỹ đầu cơ và các tổ chức hàng đầu khác. Nguồn thu chính của công ty đến từ giao dịch và đầu tư tài sản OTC.
Giao dịch Bitcoin cấp sử thi
Vào tháng 7 năm 2025, Galaxy Digital đã hoàn thành một giao dịch OTC 80,000 đồng Bitcoin ấn tượng, trị giá lên đến 9 tỷ USD, thiết lập một trong những giao dịch lớn nhất trong lịch sử mã hóa. Giao dịch này được thực hiện cho một nhà đầu tư sớm từ thời "Satoshi Nakamoto", như một phần của kế hoạch di sản của họ. Thật ngạc nhiên, việc thanh lý một số lượng lớn Bitcoin như vậy gần như không gây ra tác động đến thị trường, thể hiện rõ độ sâu của thị trường OTC hiện tại và khả năng thực hiện của Galaxy Digital.
Sự gia tăng mua vào của các tổ chức Ethereum
Vào quý 2 năm 2025, trên chuỗi Ethereum xuất hiện nhiều đơn mua bất thường với số lượng lớn, thu hút sự chú ý của cộng đồng. Kể từ ngày 9 tháng 7, 14 địa chỉ ví mới đã mua tổng cộng 856,554 ETH qua nền tảng Giao dịch OTC, trị giá khoảng 3.16 tỷ USD. Những hành động mua quy mô lớn này được cho là liên quan đến các nhà đầu tư tổ chức như SharpLink Gaming. SharpLink đã công khai tuyên bố từ tháng 6 năm 2025 rằng họ sẽ bắt chước chiến lược của MicroStrategy, tiếp tục gia tăng nắm giữ Ethereum như tài sản chính trong quỹ quốc gia.
Theo phân tích dữ liệu trên chuỗi, tổng giá trị giao dịch OTC ETH mà Galaxy Digital xử lý trong 90 ngày qua đạt 5.444 triệu đô la, trung bình khoảng 1.8 triệu đô la mỗi tháng. Dữ liệu này nêu bật vị thế thống trị của Galaxy trong giao dịch ETH giữa các tổ chức.
Sắp xếp của các tổ chức trên chuỗi BNB
Vào nửa cuối năm 2025, BNB cũng đã lên sân khấu của việc bố trí tổ chức. Công ty niêm yết trên sàn Nasdaq của Mỹ, CEA Industrial (mã chứng khoán VAPE) đã công bố chuyển đổi thành "Công ty quỹ BNB", với kế hoạch huy động tối đa 1.25 tỷ USD để mua BNB. Kế hoạch này được dẫn dắt bởi David Namdar, đồng sáng lập của Galaxy Digital, người sẽ giữ chức vụ CEO mới của VAPE.
Việc phân bổ BNB của VAPE đánh dấu sự chính thức gia nhập của BNB vào tầm nhìn phân bổ tài sản của các tổ chức. Do việc phát hành và lưu thông BNB có độ tập trung cao, việc hấp thụ hàng trăm triệu USD BNB mà không gây ra biến động mạnh trên thị trường sẽ trở thành kênh chính, giao dịch OTC hoặc chuyển nhượng theo thỏa thuận sẽ đóng vai trò quan trọng. Mạng lưới OTC phong phú và tài nguyên thanh khoản của Galaxy Digital có khả năng cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho "hành động MicroStrategy phiên bản BNB" này.
Khi ngành Tài sản tiền điện tử tiến tới tính tuân thủ và tài nguyên tập trung vào các đầu ngành, nền tảng Giao dịch OTC với vai trò là "bể tối minh bạch" có thể chiếm vị trí sinh thái quan trọng hơn trong tương lai. Dù là nền tảng giao dịch chủ yếu tập trung vào quản lý, giao dịch, tích hợp hệ sinh thái trên chuỗi, hay nhà cung cấp dịch vụ tổng hợp với tư vấn + giao dịch OTC, hoặc sự hòa nhập nhanh chóng giữa các công ty chứng khoán truyền thống và nền tảng giao dịch, tất cả đều báo hiệu rằng cơ sở hạ tầng tài chính mã hóa đang tiến tới sự trưởng thành. Trong kỷ nguyên mới do các tổ chức tuân thủ dẫn dắt này, nền tảng Giao dịch OTC sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc kết nối tài chính truyền thống với thế giới mã hóa.