Tình trạng quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích báo cáo mới nhất của FATF
Gần đây, Nhóm Hành động Tài chính (FATF) đã phát hành báo cáo cập nhật thứ sáu về tình hình thực thi quy định đối với tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Báo cáo này phân tích sâu về tình trạng quy định mã hóa toàn cầu tại 163 khu vực tài phán, tiết lộ một số phát hiện đáng chú ý.
Tiến trình tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán đã được đánh giá:
Chỉ có một khu vực ở Bahamas đạt tiêu chuẩn hoàn toàn tuân thủ.
29% khu vực cơ bản tuân thủ, bao gồm Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Đức và Singapore.
49% các khu vực một phần tuân thủ, bao gồm Hồng Kông, Hà Lan và Thổ Nhĩ Kỳ.
21% khu vực không tuân thủ, bao gồm Campuchia và Việt Nam.
Dữ liệu này cho thấy, quy định về mã hóa toàn cầu đang tiến triển chậm nhưng ổn định. Tuy nhiên, hầu hết các quốc gia và khu vực vẫn phải đối mặt với thách thức trong việc thực hiện các tiêu chuẩn FATF.
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực pháp lý được khảo sát cho biết đã thực hiện đánh giá rủi ro về phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố đối với tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ liên quan, cao hơn so với 71% của năm ngoái. Nhưng vấn đề là:
Nhiều khu vực mặc dù đã hoàn thành đánh giá rủi ro, nhưng vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc thực hiện các biện pháp phòng ngừa.
Chỉ có 40 khu vực pháp lý đạt yêu cầu về "đánh giá rủi ro và áp dụng phương pháp dựa trên rủi ro".
Điều này phản ánh rằng việc chuyển đổi kết quả đánh giá rủi ro thành các biện pháp cụ thể có thể thực hiện vẫn là một thách thức lớn.
Đường đi của sự quản lý ngày càng phân hóa
62% các khu vực tài phán cho phép các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo và liên quan hoạt động, bao gồm Hoa Kỳ và các quốc gia chủ chốt của Liên minh Châu Âu
20% chọn hoàn toàn cấm hoạt động mã hóa, tăng đáng kể so với 14% của năm ngoái
18% chưa quyết định được hướng quản lý, chủ yếu tập trung vào một số quốc gia Đông Nam Á và châu Phi
Cần lưu ý rằng việc cấm một phần ( thay vì cấm hoàn toàn ) đang trở thành một xu hướng: 48% các khu vực quyền lực cấm chọn cấm một phần các hoạt động tài sản ảo cụ thể, thay vì một phương pháp cứng nhắc.
Tiến bộ đột phá trong việc thực hiện Quy tắc Du lịch
73% các khu vực tài phán (85 khu vực ) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, mặc dù tỷ lệ không thay đổi so với năm ngoái, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Quy tắc Du lịch yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể của người gửi và người nhận khi chuyển tiền, điều này tương đương với việc mở rộng yêu cầu KYC của tài chính truyền thống vào lĩnh vực mã hóa.
Stablecoin trở thành thú cưng mới của rửa tiền
Báo cáo đặc biệt chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của các loại hành vi phi pháp.
Hầu hết các hoạt động trái phép trên chuỗi hiện nay đều liên quan đến stablecoin
Tội phạm sử dụng stablecoin kết hợp với công cụ tăng cường ẩn danh để phân tầng tài chính
Một loại stablecoin được sử dụng đặc biệt được những kẻ hành vi bất hợp pháp ưa chuộng trên mạng lưới cụ thể.
Tin tặc Triều Tiên lập kỷ lục mới
Năm 2025, các hacker Triều Tiên đã đánh cắp 14.6 triệu đô la tài sản ảo từ một nền tảng giao dịch, lập kỷ lục lịch sử về số tiền bị đánh cắp trong một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
Danh sách đen và xám của quốc gia
Danh sách đen và xám của FATF là "lệnh truy nã" của hệ thống tài chính toàn cầu. Hiện tại, danh sách đen bao gồm ba quốc gia là Triều Tiên, Iran và Myanmar, bất kỳ giao dịch tài chính nào với những quốc gia này đều có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám thì thể hiện ba xu hướng:
Châu Phi trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng, có 12 quốc gia nằm trong danh sách
Một số quốc gia nóng về mã hóa ( như Nigeria, Việt Nam ) vì sự chậm trễ trong quản lý mà được đưa vào danh sách.
Một số trung tâm tài chính offshore ( như Quần đảo Virgin thuộc Anh, Monaco ) đã phải trả giá cho sự quản lý lỏng lẻo trong quá khứ.
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng vào năm 2026:
Báo cáo chuyên đề về stablecoin (2026 năm Q1): Chú ý đến tiêu chuẩn minh bạch dự trữ, xác định trách nhiệm thoát neo và quản lý xuyên chuỗi.
Báo cáo nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo offshore (2025-2026: Thảo luận về "quyền tài phán dài" biên giới, địa phương hóa dữ liệu và thi hành pháp luật xuyên biên giới
Tài chính phi tập trung ) DeFi ( hướng dẫn quản lý ) 2025-2026: Tập trung vào việc xác định chủ thể chịu trách nhiệm, tình trạng pháp lý của DAO và kiểm toán hợp đồng thông minh.
Những báo cáo này sẽ cung cấp hướng dẫn quan trọng cho xu hướng quản lý mã hóa toàn cầu trong 1-2 năm tới.
Tổng thể mà nói, báo cáo mới nhất của FATF cho thấy, việc quản lý mã hóa toàn cầu đang từ "tăng trưởng hoang dã" chuyển sang "phát triển quy định". Mặc dù hiện tại chỉ có một khu vực tài phán đạt yêu cầu hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển khổng lồ và cơ hội thị trường của ngành mã hóa. Với việc khung quản lý ngày càng hoàn thiện, ngành mã hóa hy vọng sẽ đón nhận một sự phát triển khỏe mạnh và bền vững hơn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Báo cáo mới nhất của FATF: Quy định về mã hóa toàn cầu tiến triển chậm, rủi ro rửa tiền của Stablecoin nổi bật.
Tình trạng quy định mã hóa toàn cầu: Phân tích báo cáo mới nhất của FATF
Gần đây, Nhóm Hành động Tài chính (FATF) đã phát hành báo cáo cập nhật thứ sáu về tình hình thực thi quy định đối với tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Báo cáo này phân tích sâu về tình trạng quy định mã hóa toàn cầu tại 163 khu vực tài phán, tiết lộ một số phát hiện đáng chú ý.
Tiến trình tuân thủ toàn cầu chậm nhưng ổn định
Đến tháng 4 năm 2025, trong 138 khu vực tài phán đã được đánh giá:
Dữ liệu này cho thấy, quy định về mã hóa toàn cầu đang tiến triển chậm nhưng ổn định. Tuy nhiên, hầu hết các quốc gia và khu vực vẫn phải đối mặt với thách thức trong việc thực hiện các tiêu chuẩn FATF.
Đối phó với rủi ro vẫn là thách thức chính
76% các khu vực pháp lý được khảo sát cho biết đã thực hiện đánh giá rủi ro về phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố đối với tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ liên quan, cao hơn so với 71% của năm ngoái. Nhưng vấn đề là:
Điều này phản ánh rằng việc chuyển đổi kết quả đánh giá rủi ro thành các biện pháp cụ thể có thể thực hiện vẫn là một thách thức lớn.
Đường đi của sự quản lý ngày càng phân hóa
Cần lưu ý rằng việc cấm một phần ( thay vì cấm hoàn toàn ) đang trở thành một xu hướng: 48% các khu vực quyền lực cấm chọn cấm một phần các hoạt động tài sản ảo cụ thể, thay vì một phương pháp cứng nhắc.
Tiến bộ đột phá trong việc thực hiện Quy tắc Du lịch
73% các khu vực tài phán (85 khu vực ) đã thông qua việc thực hiện luật Travel Rule, mặc dù tỷ lệ không thay đổi so với năm ngoái, nhưng số lượng tuyệt đối đã tăng từ 65 lên 85, cho thấy sự tiến bộ đáng kể.
Quy tắc Du lịch yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo phải thu thập, lưu trữ và truyền tải thông tin cụ thể của người gửi và người nhận khi chuyển tiền, điều này tương đương với việc mở rộng yêu cầu KYC của tài chính truyền thống vào lĩnh vực mã hóa.
Stablecoin trở thành thú cưng mới của rửa tiền
Báo cáo đặc biệt chỉ ra rằng, stablecoin đang trở thành công cụ ưa thích của các loại hành vi phi pháp.
Tin tặc Triều Tiên lập kỷ lục mới
Năm 2025, các hacker Triều Tiên đã đánh cắp 14.6 triệu đô la tài sản ảo từ một nền tảng giao dịch, lập kỷ lục lịch sử về số tiền bị đánh cắp trong một lần. Cuối cùng, chỉ có chưa đến 4% số tiền bị đánh cắp được thu hồi.
Danh sách đen và xám của quốc gia
Danh sách đen và xám của FATF là "lệnh truy nã" của hệ thống tài chính toàn cầu. Hiện tại, danh sách đen bao gồm ba quốc gia là Triều Tiên, Iran và Myanmar, bất kỳ giao dịch tài chính nào với những quốc gia này đều có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Danh sách xám thì thể hiện ba xu hướng:
Triển vọng quản lý năm 2026
FATF dự kiến sẽ phát hành ba báo cáo quan trọng vào năm 2026:
Những báo cáo này sẽ cung cấp hướng dẫn quan trọng cho xu hướng quản lý mã hóa toàn cầu trong 1-2 năm tới.
Tổng thể mà nói, báo cáo mới nhất của FATF cho thấy, việc quản lý mã hóa toàn cầu đang từ "tăng trưởng hoang dã" chuyển sang "phát triển quy định". Mặc dù hiện tại chỉ có một khu vực tài phán đạt yêu cầu hoàn toàn, nhưng điều này cũng phản ánh không gian phát triển khổng lồ và cơ hội thị trường của ngành mã hóa. Với việc khung quản lý ngày càng hoàn thiện, ngành mã hóa hy vọng sẽ đón nhận một sự phát triển khỏe mạnh và bền vững hơn.