Với sự ra đời của quy định mới về stablecoin tại Hồng Kông, các nhà đầu tư bán lẻ cần xem xét lại chiến lược đầu tư của mình để thích ứng với môi trường quy định đang thay đổi này. Bắt đầu từ tháng 10 năm 2025, việc phát hành stablecoin bởi các tổ chức chưa được cấp phép sẽ bị coi là tội phạm hình sự, có thể phải đối mặt với án tù lên đến 7 năm. Do đó, các nhà đầu tư nên hành động thận trọng và xác minh tính hợp pháp của các tổ chức phát hành stablecoin thông qua trang web chính thức của Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA).
Để giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược đầu tư phân tán. Đề xuất kiểm soát tỷ lệ của một Stablecoin trong danh mục đầu tư dưới 30% tổng tài sản. Một danh mục đầu tư Stablecoin cân bằng có thể bao gồm: Stablecoin được định giá bằng đô la Hồng Kông cho giao dịch hàng ngày, Stablecoin nhân dân tệ offshore để phòng ngừa biến động tỷ giá, và Stablecoin có tính thanh khoản cao như USDC được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ Mỹ.
Mặc dù quy định ngày càng nghiêm ngặt, vẫn còn một số cơ hội đầu tư tiềm năng trong môi trường mới. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể chú ý đến các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) được hỗ trợ bởi các stablecoin do các tổ chức có giấy phép phát hành. Những giao thức này có thể cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao gấp nhiều lần so với tiền gửi ngân hàng truyền thống.
Một cơ hội tiềm năng khác là arbitrage xuyên biên giới. Các nhà đầu tư có thể tận dụng chênh lệch giá giữa đô la nhân dân tệ ngoài khơi (CNH) và đô la nhân dân tệ trong nước (CNY) để thực hiện các giao dịch arbitrage trên các nền tảng giao dịch tuân thủ quy định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý đến hạn mức giao dịch hàng ngày, thường là 20.000 USD.
Tổng thể mà nói, trong khuôn khổ quy định mới, các nhà đầu tư bán lẻ cần đạt được sự cân bằng giữa việc theo đuổi lợi nhuận và kiểm soát rủi ro. Theo dõi sát sao các động thái quy định, lựa chọn các kênh đầu tư tuân thủ quy định, và phân tán danh mục đầu tư một cách hợp lý sẽ là những hành động khôn ngoan để ứng phó với môi trường mới. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng nên giữ sự cảnh giác, tránh rơi vào những vùng xám quy định có thể tồn tại hoặc những cái bẫy đầu tư rủi ro cao.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropCollector
· 08-06 05:51
Quản lý nghiêm ngặt? Thôi, đi thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
ChainComedian
· 08-06 05:50
bẫy? thôi thì bán lẻ có mạng kiếm tiền mà không có mạng tiêu tiền
Với sự ra đời của quy định mới về stablecoin tại Hồng Kông, các nhà đầu tư bán lẻ cần xem xét lại chiến lược đầu tư của mình để thích ứng với môi trường quy định đang thay đổi này. Bắt đầu từ tháng 10 năm 2025, việc phát hành stablecoin bởi các tổ chức chưa được cấp phép sẽ bị coi là tội phạm hình sự, có thể phải đối mặt với án tù lên đến 7 năm. Do đó, các nhà đầu tư nên hành động thận trọng và xác minh tính hợp pháp của các tổ chức phát hành stablecoin thông qua trang web chính thức của Cơ quan Quản lý Tài chính Hồng Kông (HKMA).
Để giảm thiểu rủi ro, các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược đầu tư phân tán. Đề xuất kiểm soát tỷ lệ của một Stablecoin trong danh mục đầu tư dưới 30% tổng tài sản. Một danh mục đầu tư Stablecoin cân bằng có thể bao gồm: Stablecoin được định giá bằng đô la Hồng Kông cho giao dịch hàng ngày, Stablecoin nhân dân tệ offshore để phòng ngừa biến động tỷ giá, và Stablecoin có tính thanh khoản cao như USDC được đảm bảo bởi trái phiếu chính phủ Mỹ.
Mặc dù quy định ngày càng nghiêm ngặt, vẫn còn một số cơ hội đầu tư tiềm năng trong môi trường mới. Ví dụ, các nhà đầu tư có thể chú ý đến các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) được hỗ trợ bởi các stablecoin do các tổ chức có giấy phép phát hành. Những giao thức này có thể cung cấp tỷ lệ lợi nhuận hàng năm cao gấp nhiều lần so với tiền gửi ngân hàng truyền thống.
Một cơ hội tiềm năng khác là arbitrage xuyên biên giới. Các nhà đầu tư có thể tận dụng chênh lệch giá giữa đô la nhân dân tệ ngoài khơi (CNH) và đô la nhân dân tệ trong nước (CNY) để thực hiện các giao dịch arbitrage trên các nền tảng giao dịch tuân thủ quy định. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý đến hạn mức giao dịch hàng ngày, thường là 20.000 USD.
Tổng thể mà nói, trong khuôn khổ quy định mới, các nhà đầu tư bán lẻ cần đạt được sự cân bằng giữa việc theo đuổi lợi nhuận và kiểm soát rủi ro. Theo dõi sát sao các động thái quy định, lựa chọn các kênh đầu tư tuân thủ quy định, và phân tán danh mục đầu tư một cách hợp lý sẽ là những hành động khôn ngoan để ứng phó với môi trường mới. Đồng thời, các nhà đầu tư cũng nên giữ sự cảnh giác, tránh rơi vào những vùng xám quy định có thể tồn tại hoặc những cái bẫy đầu tư rủi ro cao.