Phân tích lợi nhuận Kinh doanh chênh lệch giá của Bots MEV trên CEX-DEX
Gần đây, một nghiên cứu sử dụng phương pháp hình thức để đo lường lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá của MEV Bots CEX-DEX đã thu hút sự chú ý trong ngành. Bài báo này lần đầu tiên tiết lộ một cách hệ thống các dữ liệu cốt lõi trong lĩnh vực này, mang đến cho chúng ta cái nhìn quý giá để hiểu về hệ sinh thái MEV.
Các phát hiện chính
Nghiên cứu cho thấy, mặc dù lợi nhuận từ việc kinh doanh chênh lệch giá của các bots MEV là đáng kể, nhưng lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn mong đợi chung. Dữ liệu cho thấy, lợi nhuận siêu thường của các nhà giao dịch hàng đầu thường nhanh chóng giảm trong khoảng từ 0.5 đến 2 giây.
Xu hướng tập trung hóa thị trường ngày càng rõ rệt, không chỉ thể hiện trong lĩnh vực Kinh doanh chênh lệch giá Bots, mà thị trường xây dựng khối cũng xuất hiện tình trạng tương tự. Tuy nhiên, với sự gia tăng cạnh tranh giữa các nhà xây dựng blockchain, không gian lợi nhuận từ CEX-DEX Kinh doanh chênh lệch giá đang thu hẹp dần theo từng năm.
Đáng chú ý là, các Bots MEV đang được tích hợp sâu sắc vào quy trình xây dựng khối theo nhiều cách khác nhau. Nghiên cứu cho thấy, các Bots gắn bó chặt chẽ với các nhà xây dựng khối thường có lợi nhuận bề mặt mỏng hơn, trong khi lợi nhuận thực tế có thể chuyển sang các bên liên quan. Thú vị là, các nhà xây dựng khối có thị phần nhỏ lại có các nhà kinh doanh chênh lệch giá liên quan có thể giữ lại tỷ lệ lợi nhuận thực tế cao hơn.
Ngay cả những nhà xây dựng blockchain hàng đầu trong ngành cũng có tỷ suất lợi nhuận khá mỏng. Điều này làm nổi bật tính cạnh tranh cao và đặc điểm lợi nhuận thấp của ngành xây dựng blockchain.
Dữ liệu洞察
Nhóm nghiên cứu đã phân tích hiệu suất của 19 Bots Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX hàng đầu trong 1 năm 7 tháng:
Tổng khối lượng giao dịch: 2410 tỷ USD
Tổng lợi nhuận: 233,8 triệu USD
Lợi nhuận ròng: 90,10 triệu USD (trả cho người xây dựng khối 143,7 triệu USD)
Trung bình, tỷ suất lợi nhuận từ Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là 38,5%.
Phân tích sâu sắc dữ liệu chênh lệch giá ký hiệu của Binance cho thấy, hầu hết các tín hiệu Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX nhanh chóng biến mất trong vài giây, thời điểm phòng ngừa tốt nhất thường xuất hiện trong khoảng 0,5-1,5 giây.
Thay đổi cấu trúc thị trường
Phân tích thị phần cho thấy, thị trường MEV của CEX-DEX đã xuất hiện tình trạng độc quyền cao. Tuy nhiên, động lực thị trường vẫn đang tiếp tục thay đổi. Ví dụ, nhà xây dựng khối rsync từng đứng thứ ba đã từ bỏ "cuộc chiến dòng lệnh", mặc dù thị phần giảm, nhưng tỷ suất lợi nhuận đã tăng vọt từ 5% lên trên 25%, tỷ suất lợi nhuận tổng hợp đạt khoảng 27%.
So với đó, tình hình lợi nhuận của hai nhà xây dựng khối hàng đầu lại không lạc quan. Dữ liệu trong 18 tháng cho thấy, nhà xây dựng đứng đầu beaverbuild có tỷ suất lợi nhuận tổng hợp chỉ đạt 7.92% (bao gồm lợi nhuận từ Kinh doanh chênh lệch giá), trong khi Titan (đứng thứ hai) không có hoạt động Kinh doanh chênh lệch giá tự doanh có tỷ suất lợi nhuận chỉ là 5.85%.
Triển vọng ngành
Nghiên cứu chỉ ra rằng, cơ chế đấu giá khối hiện tại tồn tại những điểm bất cập rõ ràng. Một mặt, cơ chế trợ cấp đã thu hẹp không gian lợi nhuận của các nhà xây dựng khối; mặt khác, sự hợp tác loại trừ dẫn đến dòng đơn hàng bị cắt đứt, kéo dài thời gian chờ đợi để giao dịch lên chuỗi.
Đối mặt với những thách thức này, ngành công nghiệp đang khám phá các giải pháp mới. Ví dụ, dự án BuilderNet mới được ra mắt có thể cung cấp những ý tưởng mới để nâng cao lợi nhuận cho các nhà xây dựng khối và tối ưu hóa hiệu quả thị trường.
Tổng thể mà nói, nghiên cứu này không chỉ phân tích sâu sắc tình trạng hiện tại của hệ sinh thái MEV, mà còn chỉ ra hướng đi cho sự phát triển tương lai của ngành. Với sự đổi mới công nghệ và điều chỉnh thị trường, chúng ta có lý do để kỳ vọng rằng lĩnh vực MEV sẽ bước vào giai đoạn phát triển lành mạnh và hiệu quả hơn.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeThunder
· 18giờ trước
0.5 giây thu nhập suy giảm… Hừ, thua lỗ gas cũng sắp không chạy nhanh hơn được nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGrillMaster
· 18giờ trước
Lợi nhuận mỏng và bán nhiều là quy luật, từ từ rồi cũng phải lạnh thôi.
Xem bản gốcTrả lời0
gas_fee_therapist
· 18giờ trước
bạn thân, khoảng không gian kiếm tiền này đã bị xoá mất.
Phân tích lợi nhuận từ Kinh doanh chênh lệch giá giữa CEX-DEX của Bots MEV, độ tập trung của thị trường Tăng, không gian lợi nhuận thu hẹp.
Phân tích lợi nhuận Kinh doanh chênh lệch giá của Bots MEV trên CEX-DEX
Gần đây, một nghiên cứu sử dụng phương pháp hình thức để đo lường lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá của MEV Bots CEX-DEX đã thu hút sự chú ý trong ngành. Bài báo này lần đầu tiên tiết lộ một cách hệ thống các dữ liệu cốt lõi trong lĩnh vực này, mang đến cho chúng ta cái nhìn quý giá để hiểu về hệ sinh thái MEV.
Các phát hiện chính
Nghiên cứu cho thấy, mặc dù lợi nhuận từ việc kinh doanh chênh lệch giá của các bots MEV là đáng kể, nhưng lợi nhuận thực tế có thể thấp hơn mong đợi chung. Dữ liệu cho thấy, lợi nhuận siêu thường của các nhà giao dịch hàng đầu thường nhanh chóng giảm trong khoảng từ 0.5 đến 2 giây.
Xu hướng tập trung hóa thị trường ngày càng rõ rệt, không chỉ thể hiện trong lĩnh vực Kinh doanh chênh lệch giá Bots, mà thị trường xây dựng khối cũng xuất hiện tình trạng tương tự. Tuy nhiên, với sự gia tăng cạnh tranh giữa các nhà xây dựng blockchain, không gian lợi nhuận từ CEX-DEX Kinh doanh chênh lệch giá đang thu hẹp dần theo từng năm.
Đáng chú ý là, các Bots MEV đang được tích hợp sâu sắc vào quy trình xây dựng khối theo nhiều cách khác nhau. Nghiên cứu cho thấy, các Bots gắn bó chặt chẽ với các nhà xây dựng khối thường có lợi nhuận bề mặt mỏng hơn, trong khi lợi nhuận thực tế có thể chuyển sang các bên liên quan. Thú vị là, các nhà xây dựng khối có thị phần nhỏ lại có các nhà kinh doanh chênh lệch giá liên quan có thể giữ lại tỷ lệ lợi nhuận thực tế cao hơn.
Ngay cả những nhà xây dựng blockchain hàng đầu trong ngành cũng có tỷ suất lợi nhuận khá mỏng. Điều này làm nổi bật tính cạnh tranh cao và đặc điểm lợi nhuận thấp của ngành xây dựng blockchain.
Dữ liệu洞察
Nhóm nghiên cứu đã phân tích hiệu suất của 19 Bots Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX hàng đầu trong 1 năm 7 tháng:
Trung bình, tỷ suất lợi nhuận từ Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX là 38,5%.
Phân tích sâu sắc dữ liệu chênh lệch giá ký hiệu của Binance cho thấy, hầu hết các tín hiệu Kinh doanh chênh lệch giá CEX-DEX nhanh chóng biến mất trong vài giây, thời điểm phòng ngừa tốt nhất thường xuất hiện trong khoảng 0,5-1,5 giây.
Thay đổi cấu trúc thị trường
Phân tích thị phần cho thấy, thị trường MEV của CEX-DEX đã xuất hiện tình trạng độc quyền cao. Tuy nhiên, động lực thị trường vẫn đang tiếp tục thay đổi. Ví dụ, nhà xây dựng khối rsync từng đứng thứ ba đã từ bỏ "cuộc chiến dòng lệnh", mặc dù thị phần giảm, nhưng tỷ suất lợi nhuận đã tăng vọt từ 5% lên trên 25%, tỷ suất lợi nhuận tổng hợp đạt khoảng 27%.
So với đó, tình hình lợi nhuận của hai nhà xây dựng khối hàng đầu lại không lạc quan. Dữ liệu trong 18 tháng cho thấy, nhà xây dựng đứng đầu beaverbuild có tỷ suất lợi nhuận tổng hợp chỉ đạt 7.92% (bao gồm lợi nhuận từ Kinh doanh chênh lệch giá), trong khi Titan (đứng thứ hai) không có hoạt động Kinh doanh chênh lệch giá tự doanh có tỷ suất lợi nhuận chỉ là 5.85%.
Triển vọng ngành
Nghiên cứu chỉ ra rằng, cơ chế đấu giá khối hiện tại tồn tại những điểm bất cập rõ ràng. Một mặt, cơ chế trợ cấp đã thu hẹp không gian lợi nhuận của các nhà xây dựng khối; mặt khác, sự hợp tác loại trừ dẫn đến dòng đơn hàng bị cắt đứt, kéo dài thời gian chờ đợi để giao dịch lên chuỗi.
Đối mặt với những thách thức này, ngành công nghiệp đang khám phá các giải pháp mới. Ví dụ, dự án BuilderNet mới được ra mắt có thể cung cấp những ý tưởng mới để nâng cao lợi nhuận cho các nhà xây dựng khối và tối ưu hóa hiệu quả thị trường.
Tổng thể mà nói, nghiên cứu này không chỉ phân tích sâu sắc tình trạng hiện tại của hệ sinh thái MEV, mà còn chỉ ra hướng đi cho sự phát triển tương lai của ngành. Với sự đổi mới công nghệ và điều chỉnh thị trường, chúng ta có lý do để kỳ vọng rằng lĩnh vực MEV sẽ bước vào giai đoạn phát triển lành mạnh và hiệu quả hơn.