BTCFi: Khám phá con đường đổi mới tài chính trong hệ sinh thái Bitcoin
Chuỗi Bitcoin từ lâu đã là một sự hiện diện tương đối yên tĩnh trong các chuỗi công khai. Mặc dù giá trị thị trường của nó lên tới hàng ngàn tỷ đô la, nhưng nó vẫn ở trong trạng thái "ngủ" trong một thời gian dài. Mục tiêu của BTCFi chính là xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung dành riêng cho Bitcoin trong thị trường khổng lồ này, cho phép những người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, cung cấp thanh khoản để thu được lợi nhuận, từ đó kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn của Bitcoin.
Một, bối cảnh phát triển của BTCFi
Năm 2023 là một năm quan trọng khi hệ sinh thái Bitcoin chính thức đạt đến đỉnh cao. Nhiều loại token, với BRC20 là đại diện, đã tạo ra hiệu ứng giàu có rõ rệt, kích thích tâm lý theo đuổi tăng giá và bán tháo của thị trường. Nhìn chung tình hình ngành, bên cạnh chủ đề về ký hiệu, một lý do khác khiến hệ sinh thái Bitcoin có thể phát triển là khả năng kể chuyện của các chuỗi công cộng khác đang dần suy yếu, việc xây dựng cơ sở hạ tầng đã gần như bão hòa, ngành thiếu điểm nhấn mới. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã hoàn hảo sao chép lại lộ trình phát triển của Ethereum, nhưng vấn đề cốt lõi mà nó phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không làm phá vỡ sự đồng thuận gốc của Bitcoin hoặc phân tách cứng.
Đến ngày 1 tháng 10, số liệu thống kê cho thấy hệ sinh thái Bitcoin đã xuất hiện tình trạng gọi vốn thường xuyên, trong đó có 14 lần gọi vốn công khai, tổng cộng vượt quá 71 triệu USD. Cơ hội độc đáo hiện tại của BTCFi là, cho dù đối với người dùng hay nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, không hình thành sự độc quyền tài nguyên tổng hợp so với các chuỗi công cộng khác. Phía tài sản không đầu tư cũng đã xuất hiện nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Từ Bitcoin như vàng kỹ thuật số đến BTCFi gây tranh cãi, liệu việc tài chính hóa Bitcoin có phải là một giả thuyết sai lầm hay không, điểm thảo luận cốt lõi là làm thế nào để đảm bảo an toàn cho tài sản và áp dụng các phương pháp mở rộng hiệu quả.
Hai, kế hoạch mở rộng hệ sinh thái Bitcoin
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi tài chính phi tập trung (DeFi), trong khi sự mở rộng thêm của DeFi lại phụ thuộc vào việc mở rộng blockchain. Tuy nhiên, hiện tại, các con đường mở rộng blockchain chưa có sự phân chia thống nhất và rõ ràng, việc cân nhắc giữa tính khả thi, mức độ phi tập trung và an toàn của các con đường khác nhau vẫn còn gây tranh cãi, đều phải đối mặt với một khó khăn kỹ thuật chung: cần phải đáp ứng sự xác thực "chính thống" của Bitcoin.
1. Kênh trạng thái
Kênh trạng thái là một giải pháp mở rộng cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch ngoài mạng chính, chỉ gửi thông tin tới mạng chính khi kênh được mở hoặc đóng. Hiện tại trong Bitcoin có Lightning Network và Ark, người dùng gửi BTC vào một địa chỉ đa chữ ký, sau đó thực hiện giao dịch hàng ngày qua kênh trạng thái, cuối cùng xác thực kết quả giao dịch thông qua sự đồng thuận của mạng chính, đảm bảo an toàn.
2. Sidechain và Rollup
Từ phát triển sinh thái Bitcoin ở đầu thị trường, để đạt được giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh Turing và khả năng tương tác, sidechain và Rollup phù hợp hơn với sự phát triển sinh thái của Bitcoin. Sidechain và Rollup của Bitcoin có tính độc lập mạnh mẽ, Rollups nhằm mục đích chuyển các thao tác phức tạp lên lớp thứ hai, mạng chính chỉ chịu trách nhiệm xác minh các chứng cứ được gửi định kỳ từ lớp thứ hai, do đó tăng cường khả năng thông lượng. Cơ chế này đảm bảo rằng sổ cái của lớp thứ hai an toàn và nhất quán với mạng chính. Đối với sidechain, mạng chính không thể trực tiếp xác minh hành vi xuyên chuỗi trên sidechain là hợp pháp hay không, cầu nối xuyên chuỗi sẽ khóa tài sản mạng chính và ánh xạ tài sản trên sidechain, hai bên thường tăng cường mức độ phi tập trung của chuỗi thông qua việc thêm các phương thức xác minh khác để đảm bảo an toàn tài sản.
3. Xác thực khách hàng UTXO+
Về tính nguyên bản và an toàn, giải pháp UTXO nổi bật hơn, phù hợp hơn với định nghĩa "chính thống". UTXO + xác thực khách hàng là một giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư, đồng thời kế thừa tính an toàn của Bitcoin. Do Bitcoin sử dụng mô hình UTXO (đầu ra giao dịch chưa tiêu thụ) chứ không phải mô hình tài khoản, ý tưởng cốt lõi của xác thực khách hàng là chuyển việc xác thực giao dịch từ lớp đồng thuận của chuỗi khối sang ngoài chuỗi, do các khách hàng liên quan đến giao dịch chịu trách nhiệm xác thực.
Giao thức RGB là sự hiện thực hóa cụ thể của khái niệm này, được Peter Todd đề xuất lần đầu vào năm 2016 với các khái niệm "niêm phong một lần" và "xác thực của khách hàng". RGB sử dụng UTXO của Bitcoin làm "niêm phong", liên kết sự biến đổi trạng thái của tài sản ngoài chuỗi với UTXO của Bitcoin, từ đó đảm bảo việc thay đổi trạng thái ngoài chuỗi diễn ra an toàn mà không xảy ra tình trạng chi tiêu gấp đôi.
4. Giải pháp khối lớn
Thay đổi sự đồng thuận ban đầu cũng có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, trong việc thực hiện tầm nhìn BTCFi có những vấn đề cứng như sự đồng thuận, phát triển sinh thái. BCH (Bitcoin Cash) là một nhánh cứng của Bitcoin do vấn đề mở rộng của Bitcoin vào Block 478558 (ngày 1 tháng 8 năm 2017), kích thước khối của Bitcoin Cash là 8M, trong khi kích thước khối của Bitcoin được quyết định vào cùng ngày là tăng từ 1MB lên 2MB trong vòng sáu tháng.
Ba, các điều kiện tiên quyết và thách thức cho sự phát triển của BTCFi
các điều kiện tiên quyết cho sự phát triển
Tính tương tác xuyên chuỗi: Phát triển cầu nối xuyên chuỗi đáng tin cậy để Bitcoin có thể tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các chuỗi blockchain khác có chức năng hợp đồng thông minh.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Lớp hai của Bitcoin khó đạt được sự cân bằng hơn so với lớp hai của Ethereum giữa các vấn đề tam giác, sẽ phải từ bỏ ít nhiều theo hướng phi tập trung.
Chức năng hợp đồng thông minh: Để hỗ trợ các ứng dụng DeFi, Bitcoin cần một hình thức nào đó của chức năng hợp đồng thông minh. Các nhà phát triển đang khám phá việc cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua các giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Công cụ và cơ sở hạ tầng phát triển mạnh mẽ: Các nhà phát triển cần những công cụ và cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh để tạo ra và triển khai ứng dụng BTCFi.
những thách thức chính phải đối mặt
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiết kế của Bitcoin nhằm mục đích là một phương tiện lưu trữ giá trị an toàn và đáng tin cậy, không có tính linh hoạt như Ethereum hoặc các blockchain khác được thiết kế đặc biệt cho DeFi.
Vấn đề thanh khoản: Ngay cả khi Bitcoin được đưa vào các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh thông qua cầu nối chuỗi, thanh khoản của Bitcoin trong DeFi vẫn thấp hơn nhiều so với các token như Ethereum.
Vấn đề an toàn và niềm tin của cầu nối chuỗi chéo: Công nghệ cầu nối chuỗi chéo là yếu tố then chốt cho sự phát triển của BTCFi, nhưng loại cầu này tự nó tồn tại những nguy cơ an toàn.
Oracle khó khăn trong việc nắm bắt giá chính xác: Hạn chế về kiến trúc của blockchain Bitcoin khiến dịch vụ oracle không thể dễ dàng triển khai trên blockchain Bitcoin như trên Ethereum.
Lựa chọn con đường phát triển: BTCFi cần phải tìm ra con đường phát triển riêng của mình, thay vì chỉ bắt chước Ethereum. Việc áp dụng Bitcoin trên toàn cầu chủ yếu tập trung vào lưu trữ giá trị và thanh toán, do đó BTCFi có thể sẽ tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MemeEchoer
· 08-06 12:59
BTC生态这波必To da moon！
Xem bản gốcTrả lời0
TokenVelocity
· 08-03 15:48
btc lại sắp bắt đầu nhảy múa
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 08-03 15:46
thực ra btc chưa bao giờ ngủ... chỉ đang chờ đợi defi 2.0 thất bại trước
BTCFi: Con đường đổi mới tài chính và thách thức của hệ sinh thái Bitcoin
BTCFi: Khám phá con đường đổi mới tài chính trong hệ sinh thái Bitcoin
Chuỗi Bitcoin từ lâu đã là một sự hiện diện tương đối yên tĩnh trong các chuỗi công khai. Mặc dù giá trị thị trường của nó lên tới hàng ngàn tỷ đô la, nhưng nó vẫn ở trong trạng thái "ngủ" trong một thời gian dài. Mục tiêu của BTCFi chính là xây dựng một hệ sinh thái tài chính phi tập trung dành riêng cho Bitcoin trong thị trường khổng lồ này, cho phép những người nắm giữ BTC có thể trực tiếp sử dụng các công cụ tài chính phái sinh liên quan đến Bitcoin như staking, cho vay, cung cấp thanh khoản để thu được lợi nhuận, từ đó kích hoạt nhiều giá trị thuộc tính tài chính hơn của Bitcoin.
Một, bối cảnh phát triển của BTCFi
Năm 2023 là một năm quan trọng khi hệ sinh thái Bitcoin chính thức đạt đến đỉnh cao. Nhiều loại token, với BRC20 là đại diện, đã tạo ra hiệu ứng giàu có rõ rệt, kích thích tâm lý theo đuổi tăng giá và bán tháo của thị trường. Nhìn chung tình hình ngành, bên cạnh chủ đề về ký hiệu, một lý do khác khiến hệ sinh thái Bitcoin có thể phát triển là khả năng kể chuyện của các chuỗi công cộng khác đang dần suy yếu, việc xây dựng cơ sở hạ tầng đã gần như bão hòa, ngành thiếu điểm nhấn mới. Hệ sinh thái Bitcoin cũng đã hoàn hảo sao chép lại lộ trình phát triển của Ethereum, nhưng vấn đề cốt lõi mà nó phải đối mặt là làm thế nào để mở rộng khối mà không làm phá vỡ sự đồng thuận gốc của Bitcoin hoặc phân tách cứng.
Đến ngày 1 tháng 10, số liệu thống kê cho thấy hệ sinh thái Bitcoin đã xuất hiện tình trạng gọi vốn thường xuyên, trong đó có 14 lần gọi vốn công khai, tổng cộng vượt quá 71 triệu USD. Cơ hội độc đáo hiện tại của BTCFi là, cho dù đối với người dùng hay nhà đầu tư, hệ sinh thái Bitcoin vẫn tràn đầy cơ hội, không hình thành sự độc quyền tài nguyên tổng hợp so với các chuỗi công cộng khác. Phía tài sản không đầu tư cũng đã xuất hiện nhiều tài sản giao thức như BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20. Từ Bitcoin như vàng kỹ thuật số đến BTCFi gây tranh cãi, liệu việc tài chính hóa Bitcoin có phải là một giả thuyết sai lầm hay không, điểm thảo luận cốt lõi là làm thế nào để đảm bảo an toàn cho tài sản và áp dụng các phương pháp mở rộng hiệu quả.
Hai, kế hoạch mở rộng hệ sinh thái Bitcoin
Sự phát triển của BTCFi không thể tách rời khỏi tài chính phi tập trung (DeFi), trong khi sự mở rộng thêm của DeFi lại phụ thuộc vào việc mở rộng blockchain. Tuy nhiên, hiện tại, các con đường mở rộng blockchain chưa có sự phân chia thống nhất và rõ ràng, việc cân nhắc giữa tính khả thi, mức độ phi tập trung và an toàn của các con đường khác nhau vẫn còn gây tranh cãi, đều phải đối mặt với một khó khăn kỹ thuật chung: cần phải đáp ứng sự xác thực "chính thống" của Bitcoin.
1. Kênh trạng thái
Kênh trạng thái là một giải pháp mở rộng cho phép người dùng thực hiện nhiều giao dịch ngoài mạng chính, chỉ gửi thông tin tới mạng chính khi kênh được mở hoặc đóng. Hiện tại trong Bitcoin có Lightning Network và Ark, người dùng gửi BTC vào một địa chỉ đa chữ ký, sau đó thực hiện giao dịch hàng ngày qua kênh trạng thái, cuối cùng xác thực kết quả giao dịch thông qua sự đồng thuận của mạng chính, đảm bảo an toàn.
2. Sidechain và Rollup
Từ phát triển sinh thái Bitcoin ở đầu thị trường, để đạt được giao dịch nhanh chóng, tính hoàn chỉnh Turing và khả năng tương tác, sidechain và Rollup phù hợp hơn với sự phát triển sinh thái của Bitcoin. Sidechain và Rollup của Bitcoin có tính độc lập mạnh mẽ, Rollups nhằm mục đích chuyển các thao tác phức tạp lên lớp thứ hai, mạng chính chỉ chịu trách nhiệm xác minh các chứng cứ được gửi định kỳ từ lớp thứ hai, do đó tăng cường khả năng thông lượng. Cơ chế này đảm bảo rằng sổ cái của lớp thứ hai an toàn và nhất quán với mạng chính. Đối với sidechain, mạng chính không thể trực tiếp xác minh hành vi xuyên chuỗi trên sidechain là hợp pháp hay không, cầu nối xuyên chuỗi sẽ khóa tài sản mạng chính và ánh xạ tài sản trên sidechain, hai bên thường tăng cường mức độ phi tập trung của chuỗi thông qua việc thêm các phương thức xác minh khác để đảm bảo an toàn tài sản.
3. Xác thực khách hàng UTXO+
Về tính nguyên bản và an toàn, giải pháp UTXO nổi bật hơn, phù hợp hơn với định nghĩa "chính thống". UTXO + xác thực khách hàng là một giải pháp ngoài chuỗi dựa trên các đặc tính của Bitcoin, nhằm nâng cao hiệu quả giao dịch và tính riêng tư, đồng thời kế thừa tính an toàn của Bitcoin. Do Bitcoin sử dụng mô hình UTXO (đầu ra giao dịch chưa tiêu thụ) chứ không phải mô hình tài khoản, ý tưởng cốt lõi của xác thực khách hàng là chuyển việc xác thực giao dịch từ lớp đồng thuận của chuỗi khối sang ngoài chuỗi, do các khách hàng liên quan đến giao dịch chịu trách nhiệm xác thực.
Giao thức RGB là sự hiện thực hóa cụ thể của khái niệm này, được Peter Todd đề xuất lần đầu vào năm 2016 với các khái niệm "niêm phong một lần" và "xác thực của khách hàng". RGB sử dụng UTXO của Bitcoin làm "niêm phong", liên kết sự biến đổi trạng thái của tài sản ngoài chuỗi với UTXO của Bitcoin, từ đó đảm bảo việc thay đổi trạng thái ngoài chuỗi diễn ra an toàn mà không xảy ra tình trạng chi tiêu gấp đôi.
4. Giải pháp khối lớn
Thay đổi sự đồng thuận ban đầu cũng có nghĩa là thay đổi Bitcoin hiện tại, trong việc thực hiện tầm nhìn BTCFi có những vấn đề cứng như sự đồng thuận, phát triển sinh thái. BCH (Bitcoin Cash) là một nhánh cứng của Bitcoin do vấn đề mở rộng của Bitcoin vào Block 478558 (ngày 1 tháng 8 năm 2017), kích thước khối của Bitcoin Cash là 8M, trong khi kích thước khối của Bitcoin được quyết định vào cùng ngày là tăng từ 1MB lên 2MB trong vòng sáu tháng.
Ba, các điều kiện tiên quyết và thách thức cho sự phát triển của BTCFi
các điều kiện tiên quyết cho sự phát triển
Tính tương tác xuyên chuỗi: Phát triển cầu nối xuyên chuỗi đáng tin cậy để Bitcoin có thể tham gia vào các ứng dụng DeFi trên các chuỗi blockchain khác có chức năng hợp đồng thông minh.
Giải pháp mở rộng lớp hai: Lớp hai của Bitcoin khó đạt được sự cân bằng hơn so với lớp hai của Ethereum giữa các vấn đề tam giác, sẽ phải từ bỏ ít nhiều theo hướng phi tập trung.
Chức năng hợp đồng thông minh: Để hỗ trợ các ứng dụng DeFi, Bitcoin cần một hình thức nào đó của chức năng hợp đồng thông minh. Các nhà phát triển đang khám phá việc cung cấp hỗ trợ hợp đồng thông minh cho Bitcoin thông qua các giải pháp lớp hai hoặc chuỗi bên.
Công cụ và cơ sở hạ tầng phát triển mạnh mẽ: Các nhà phát triển cần những công cụ và cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh để tạo ra và triển khai ứng dụng BTCFi.
những thách thức chính phải đối mặt
Hạn chế của giao thức Bitcoin: Thiết kế của Bitcoin nhằm mục đích là một phương tiện lưu trữ giá trị an toàn và đáng tin cậy, không có tính linh hoạt như Ethereum hoặc các blockchain khác được thiết kế đặc biệt cho DeFi.
Vấn đề thanh khoản: Ngay cả khi Bitcoin được đưa vào các blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh thông qua cầu nối chuỗi, thanh khoản của Bitcoin trong DeFi vẫn thấp hơn nhiều so với các token như Ethereum.
Vấn đề an toàn và niềm tin của cầu nối chuỗi chéo: Công nghệ cầu nối chuỗi chéo là yếu tố then chốt cho sự phát triển của BTCFi, nhưng loại cầu này tự nó tồn tại những nguy cơ an toàn.
Oracle khó khăn trong việc nắm bắt giá chính xác: Hạn chế về kiến trúc của blockchain Bitcoin khiến dịch vụ oracle không thể dễ dàng triển khai trên blockchain Bitcoin như trên Ethereum.
Lựa chọn con đường phát triển: BTCFi cần phải tìm ra con đường phát triển riêng của mình, thay vì chỉ bắt chước Ethereum. Việc áp dụng Bitcoin trên toàn cầu chủ yếu tập trung vào lưu trữ giá trị và thanh toán, do đó BTCFi có thể sẽ tập trung vào các sản phẩm tài chính liên quan đến thanh toán và lưu trữ giá trị.