Phân tích nắm giữ của cá voi: Sự phân hóa giữa vị thế Long của token chính thống và vị thế Short của alts
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, sự chuyển động của các quỹ lớn thường được coi là chỉ báo quan trọng về xu hướng thị trường. Bằng cách phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể nhìn thấy hướng chảy thực sự của "tiền thông minh". Tính đến ngày 30 tháng 7, các cá voi trong bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở ra các vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế Long chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các trader kiên định nhìn lên BTC và ETH, cũng như các tài sản chính thống, trong khi lại mạnh tay làm vị thế Short trên nhiều alts và MEME coin. Sự phân hóa rõ rệt này, rốt cuộc báo hiệu hướng đi nào cho thị trường?
Xu hướng tổng thể: Vị thế Long chiếm ưu thế, nhưng độ nóng đã giảm.
Xét từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng vị thế Long hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế Long khoảng 3 tỷ USD, vị thế Short khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa Long và Short khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới những dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã thể hiện sự suy giảm, tỷ lệ dài ngắn đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, từ góc độ hiệu suất lợi nhuận, hiệu suất của vị thế Short tốt hơn: trong số các token mà cá voi đang nhìn nhận theo chiều hướng giảm, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi ở các token mà họ nhìn nhận theo chiều hướng tăng, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các cá voi có xu hướng nhìn nhận tích cực về tổng thể, nhưng quyết định nhìn nhận ngắn hạn theo chiều hướng giảm của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế Short cũng đã chuyển thành vị thế Long, điều này tạo ra sự khác biệt so với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn đang lạc quan.
Cá voi lớn dữ liệu: Token chính thống nhìn lên, alts nhìn xuống
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện ở việc lựa chọn token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững token chính thống, làm vị thế Short alts."
Trong lĩnh vực tài sản chính thống, các cá voi thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ Long/Short của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể với BTC, tổng số vị thế Long lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế Short chỉ là 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế Short lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế Long, điều này ngụ ý rằng nhiều vị thế Short có thể không chỉ đơn thuần là nhìn giảm, mà là các lệnh bảo hiểm để phòng ngừa rủi ro. Bên cạnh đó, các token như TON (19,83 triệu USD vị thế) và AAVE (25,18 triệu USD vị thế) cũng có tỷ lệ Long/Short cao, trở thành số ít altcoin được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Bao gồm một loạt các token như FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE cho đến BNB, tỷ lệ long-short đều dưới 50%, có nghĩa là vị thế Short chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ long-short thậm chí còn không tới 10%, cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ bi quan. Những vị thế Short này thường ở trạng thái có lãi, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71.7% các trader trong bảng xếp hạng đang có vị thế Long, tổng cộng mở ra 1,2 tỷ USD vị thế Long. Giá vào lệnh trung bình khoảng 114.000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại tổng lợi nhuận là 27,82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế Short, số lượng rõ ràng ít hơn rất nhiều, khoảng 479 triệu USD, giá vào lệnh trung bình là 115.000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn còn 48,3%, cho thấy các cá voi có vị thế Short dường như nghiêng về các lệnh phòng ngừa rủi ro.
Từ kích thước vị thế, các cá voi BTC có vị thế Long trung bình là 10 triệu USD, trong khi vị thế Short trung bình khoảng 7,98 triệu USD.
Trader hàng đầu: Nhìn tích cực dài hạn, quan sát hoặc bán khống ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường cong lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu đi lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền bỉ.
Vị thế của anh ấy hiện tại từ tổng số tiền nhìn chung là tương đối trung bình, cả vị thế Long và Short đều khoảng 63 triệu đô la Mỹ. Còn về sự lựa chọn các token cụ thể, thì phần lớn nắm giữ vị thế Short, ít hơn nắm giữ vị thế Long. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, được bán khống ở mức 1,44 đô la Mỹ, và hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la Mỹ. Trong 16 đơn hàng có lãi của anh ấy, chỉ có 2 đơn là vị thế Long có lãi. AAVE có lãi 976.000 đô la Mỹ. Nhìn từ vị thế của anh ấy, cơ bản là đồng nhất với dữ liệu lớn, giữ vị thế Long đối với BTC, ETH, nhưng trong thời gian ngắn thì nhìn về altcoin với vị thế Short.
Trader xếp thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Trader này rõ ràng giữ quan điểm lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là vị thế Long, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Xét về chu kỳ, trader này rõ ràng là một trader dài hạn, giá mở vị thế Long ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở vị thế Long BTC là 110,000 USD, SOL là 142 USD, gần như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, các vị thế Long dài hạn của anh ấy cũng chưa hoàn toàn đạt lợi nhuận, lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235,000 USD, lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45,000 USD, STRK lỗ chưa thực hiện 18,000 USD. Phần còn lại của các lệnh đều đang ở trạng thái có lợi nhuận, trong đó chỉ riêng vị thế Long ETH đã mang lại cho anh ấy lợi nhuận chưa thực hiện 7.21 triệu USD.
Nhà giao dịch đứng thứ ba có lãi chưa thực hiện đạt 40 triệu USD (thực tế anh ta nên là nhà giao dịch có lãi chưa thực hiện đứng thứ hai). Trong vị thế của nhà giao dịch này, có 78% vị thế là vị thế Short. Nhà giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn và dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của vài trader này, các trader dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ cá voi vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, làm ngắn altcoin". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về vị thế Long, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các cá voi có vị thế Short trên alts không chỉ nhiều về số lượng mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc giảm giá đối với tài sản rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Từ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ vững sự lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng làm ngắn hoặc nắm giữ coin chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, hiểu được chiến lược "hai mặt" của các cá voi có thể quan trọng hơn so với việc chỉ đơn thuần đi theo hướng Long hoặc Short.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rekt_but_not_broke
· 08-05 17:05
Cậu bạn nhìn xuống 🌙coin là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
SmartContractWorker
· 08-04 15:31
Ngày nào cũng chỉ biết bẫy btc của tôi
Xem bản gốcTrả lời0
TideReceder
· 08-03 04:29
altcoin không còn đường sống nữa
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTherapist
· 08-02 20:17
Tiền đã đi hết, phía sau chắc chắn sẽ bùng nổ.
Xem bản gốcTrả lời0
DeFiAlchemist
· 08-02 20:15
*điều chỉnh quả cầu pha lê* các mẫu chuyển hóa thanh khoản gợi ý về một cuộc khải huyền mùa alt... dòng tiền thông minh biết điều gì đó mà chúng ta không biết lmao
Xem bản gốcTrả lời0
AllInDaddy
· 08-02 19:51
Đập altcoin để giao dịch btc, người thông minh đều biết cách chơi.
Cá voi chiến lược phân hóa: vị thế Long Token chính thống vs vị thế Short alts Dẫn dắt xu hướng thị trường
Phân tích nắm giữ của cá voi: Sự phân hóa giữa vị thế Long của token chính thống và vị thế Short của alts
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, sự chuyển động của các quỹ lớn thường được coi là chỉ báo quan trọng về xu hướng thị trường. Bằng cách phân tích sâu dữ liệu bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể nhìn thấy hướng chảy thực sự của "tiền thông minh". Tính đến ngày 30 tháng 7, các cá voi trong bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở ra các vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế Long chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các trader kiên định nhìn lên BTC và ETH, cũng như các tài sản chính thống, trong khi lại mạnh tay làm vị thế Short trên nhiều alts và MEME coin. Sự phân hóa rõ rệt này, rốt cuộc báo hiệu hướng đi nào cho thị trường?
Xu hướng tổng thể: Vị thế Long chiếm ưu thế, nhưng độ nóng đã giảm.
Xét từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng vị thế Long hiện vẫn chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng nắm giữ của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế Long khoảng 3 tỷ USD, vị thế Short khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ tổng thể giữa Long và Short khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới những dữ liệu lạc quan lại ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đã thể hiện sự suy giảm, tỷ lệ dài ngắn đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, từ góc độ hiệu suất lợi nhuận, hiệu suất của vị thế Short tốt hơn: trong số các token mà cá voi đang nhìn nhận theo chiều hướng giảm, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi ở các token mà họ nhìn nhận theo chiều hướng tăng, tỷ lệ này chỉ là 53,5%. Điều này cho thấy, mặc dù các cá voi có xu hướng nhìn nhận tích cực về tổng thể, nhưng quyết định nhìn nhận ngắn hạn theo chiều hướng giảm của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế Short cũng đã chuyển thành vị thế Long, điều này tạo ra sự khác biệt so với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nhìn chung vẫn đang lạc quan.
Cá voi lớn dữ liệu: Token chính thống nhìn lên, alts nhìn xuống
Cá voi có sự khác biệt chiến lược cốt lõi nhất thể hiện ở việc lựa chọn token, tạo ra một bức tranh rõ ràng về "giữ vững token chính thống, làm vị thế Short alts."
Trong lĩnh vực tài sản chính thống, các cá voi thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ Long/Short của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể với BTC, tổng số vị thế Long lên tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế Short chỉ là 479 triệu USD. Thú vị là, khoảng cách thanh lý trung bình của vị thế Short lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của vị thế Long, điều này ngụ ý rằng nhiều vị thế Short có thể không chỉ đơn thuần là nhìn giảm, mà là các lệnh bảo hiểm để phòng ngừa rủi ro. Bên cạnh đó, các token như TON (19,83 triệu USD vị thế) và AAVE (25,18 triệu USD vị thế) cũng có tỷ lệ Long/Short cao, trở thành số ít altcoin được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với alts và MEME coin, thái độ của cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Bao gồm một loạt các token như FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE cho đến BNB, tỷ lệ long-short đều dưới 50%, có nghĩa là vị thế Short chiếm ưu thế. Trong khi đó, ở các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ long-short thậm chí còn không tới 10%, cho thấy tâm lý thị trường cực kỳ bi quan. Những vị thế Short này thường ở trạng thái có lãi, một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của cá voi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71.7% các trader trong bảng xếp hạng đang có vị thế Long, tổng cộng mở ra 1,2 tỷ USD vị thế Long. Giá vào lệnh trung bình khoảng 114.000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại tổng lợi nhuận là 27,82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế Short, số lượng rõ ràng ít hơn rất nhiều, khoảng 479 triệu USD, giá vào lệnh trung bình là 115.000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn còn 48,3%, cho thấy các cá voi có vị thế Short dường như nghiêng về các lệnh phòng ngừa rủi ro.
Từ kích thước vị thế, các cá voi BTC có vị thế Long trung bình là 10 triệu USD, trong khi vị thế Short trung bình khoảng 7,98 triệu USD.
Trader hàng đầu: Nhìn tích cực dài hạn, quan sát hoặc bán khống ngắn hạn
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu USD, đường cong lợi nhuận của nhà giao dịch này bắt đầu đi lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền bỉ.
Vị thế của anh ấy hiện tại từ tổng số tiền nhìn chung là tương đối trung bình, cả vị thế Long và Short đều khoảng 63 triệu đô la Mỹ. Còn về sự lựa chọn các token cụ thể, thì phần lớn nắm giữ vị thế Short, ít hơn nắm giữ vị thế Long. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, được bán khống ở mức 1,44 đô la Mỹ, và hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la Mỹ. Trong 16 đơn hàng có lãi của anh ấy, chỉ có 2 đơn là vị thế Long có lãi. AAVE có lãi 976.000 đô la Mỹ. Nhìn từ vị thế của anh ấy, cơ bản là đồng nhất với dữ liệu lớn, giữ vị thế Long đối với BTC, ETH, nhưng trong thời gian ngắn thì nhìn về altcoin với vị thế Short.
Trader xếp thứ hai hiện đang có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Trader này rõ ràng giữ quan điểm lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là vị thế Long, và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3.6 lần. Xét về chu kỳ, trader này rõ ràng là một trader dài hạn, giá mở vị thế Long ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở vị thế Long BTC là 110,000 USD, SOL là 142 USD, gần như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, các vị thế Long dài hạn của anh ấy cũng chưa hoàn toàn đạt lợi nhuận, lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235,000 USD, lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45,000 USD, STRK lỗ chưa thực hiện 18,000 USD. Phần còn lại của các lệnh đều đang ở trạng thái có lợi nhuận, trong đó chỉ riêng vị thế Long ETH đã mang lại cho anh ấy lợi nhuận chưa thực hiện 7.21 triệu USD.
Nhà giao dịch đứng thứ ba có lãi chưa thực hiện đạt 40 triệu USD (thực tế anh ta nên là nhà giao dịch có lãi chưa thực hiện đứng thứ hai). Trong vị thế của nhà giao dịch này, có 78% vị thế là vị thế Short. Nhà giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, thời gian nắm giữ trung bình dưới 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn và dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ các vị thế của vài trader này, các trader dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan tổng thể về tương lai, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ cá voi vẽ nên một bức tranh thị trường "giữ vững chính thống, làm ngắn altcoin". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về vị thế Long, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng giảm. Trong khi đó, các cá voi có vị thế Short trên alts không chỉ nhiều về số lượng mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn chung về việc giảm giá đối với tài sản rủi ro cao và thu hoạch hiệu quả. Từ chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ vững sự lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng làm ngắn hoặc nắm giữ coin chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, hiểu được chiến lược "hai mặt" của các cá voi có thể quan trọng hơn so với việc chỉ đơn thuần đi theo hướng Long hoặc Short.