Phân tích cơ chế giá giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu: So sánh nền tảng tập trung và phi tập trung
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một phần quan trọng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Cơ chế giá và chiến lược quản lý rủi ro mà các nền tảng giao dịch khác nhau áp dụng có sự khác biệt rõ rệt, phản ánh triết lý giao dịch và định vị thị trường của chúng. Bài viết này sẽ so sánh và phân tích sự khác biệt trong các cơ chế chính của hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên ba nền tảng đại diện, khám phá tác động của chúng đến các nhà giao dịch và thị trường.
Ba yếu tố cốt lõi của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chủ yếu được cấu thành từ ba mức giá chính sau đây:
Chỉ số giá: Theo dõi sự thay đổi giá của thị trường giao ngay, làm giá chuẩn lý thuyết.
Giá đánh dấu: được sử dụng để tính toán lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện cũng như giá quyết định thanh lý.
Tỷ lệ phí vốn: cơ chế kinh tế kết nối thị trường giao ngay và Giao dịch hợp đồng, hướng dẫn giá hợp đồng trở về giá giao ngay.
So sánh cơ chế giá của ba nền tảng
giá chỉ số
Một nền tảng giao dịch sử dụng giá trung bình có trọng số của sàn giao dịch giao ngay, với tần suất cập nhật cao.
Một DEX sử dụng giá trung vị có trọng số được xây dựng từ các nút xác thực, tần suất cập nhật chậm nhưng chống thao túng tốt hơn.
Giá đánh dấu
Một nền tảng giao dịch kết hợp nhiều thông tin giá cả, sử dụng các phương pháp như trung vị và trung bình động, giúp giá cả trở nên mượt mà và ổn định.
Một nền tảng giao dịch khác chỉ sử dụng giá trung bình giữa mua một và bán một, giá biến động lớn hơn nhưng phản ứng nhanh hơn.
Một DEX kết hợp nhiều nguồn giá, và được các nút xác thực duy trì chung, tăng cường khả năng chống thao túng.
tỷ lệ phí vốn
Một nền tảng giao dịch xem xét độ sâu của sổ lệnh và lãi suất cho vay, chu kỳ thanh toán dài hơn, phù hợp cho giao dịch dài hạn.
Một nền tảng khác có thuật toán tương đối đơn giản, biến động lớn, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn và giao dịch tần suất cao.
Một DEX kết hợp độ sâu sổ lệnh và giá bên ngoài, sử dụng thanh toán tần suất cao và giới hạn cực đoan, thúc đẩy giá trở lại.
Chiến lược giao dịch dưới các cơ chế khác nhau
Nền tảng giao dịch: phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch trung và dài hạn đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Nền tảng giao dịch khác: Phù hợp với các nhà giao dịch cao tần và các nhà đầu cơ ngắn hạn.
Một DEX: Thích hợp cho các nhà giao dịch chênh lệch giá trên chuỗi và giao dịch đòn bẩy cực hạn.
Tóm tắt
Thiết kế cơ chế giá của các nền tảng khác nhau phản ánh sự hiểu biết và định vị của họ về bản chất thị trường. Các nhà giao dịch cần chọn nền tảng phù hợp dựa trên sở thích rủi ro và chiến lược giao dịch của bản thân. Trong môi trường thị trường cực đoan, bất kỳ thuật toán nào cũng có thể gặp thách thức và cần can thiệp của con người. Hướng phát triển trong tương lai có thể là tìm kiếm sự cân bằng giữa sự ổn định của thuật toán và tính linh hoạt của thị trường, đồng thời tăng cường khả năng tự sửa chữa của hệ thống.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-31 04:18
Không có việc gì làm thì cứ All in.
Xem bản gốcTrả lời0
GasWaster
· 07-29 06:47
tỷ lệ funding có chênh lệch lớn như vậy? Ai đã từng giao dịch thua lỗ thì sẽ hiểu.
Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Cơ chế giá lớn so tài: trung tâm vs nền tảng phi tập trung
Phân tích cơ chế giá giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu: So sánh nền tảng tập trung và phi tập trung
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu là một phần quan trọng của thị trường sản phẩm phái sinh tiền điện tử. Cơ chế giá và chiến lược quản lý rủi ro mà các nền tảng giao dịch khác nhau áp dụng có sự khác biệt rõ rệt, phản ánh triết lý giao dịch và định vị thị trường của chúng. Bài viết này sẽ so sánh và phân tích sự khác biệt trong các cơ chế chính của hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên ba nền tảng đại diện, khám phá tác động của chúng đến các nhà giao dịch và thị trường.
Ba yếu tố cốt lõi của giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu chủ yếu được cấu thành từ ba mức giá chính sau đây:
Chỉ số giá: Theo dõi sự thay đổi giá của thị trường giao ngay, làm giá chuẩn lý thuyết.
Giá đánh dấu: được sử dụng để tính toán lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện cũng như giá quyết định thanh lý.
Tỷ lệ phí vốn: cơ chế kinh tế kết nối thị trường giao ngay và Giao dịch hợp đồng, hướng dẫn giá hợp đồng trở về giá giao ngay.
So sánh cơ chế giá của ba nền tảng
giá chỉ số
Một nền tảng giao dịch sử dụng giá trung bình có trọng số của sàn giao dịch giao ngay, với tần suất cập nhật cao.
Một DEX sử dụng giá trung vị có trọng số được xây dựng từ các nút xác thực, tần suất cập nhật chậm nhưng chống thao túng tốt hơn.
Giá đánh dấu
Một nền tảng giao dịch kết hợp nhiều thông tin giá cả, sử dụng các phương pháp như trung vị và trung bình động, giúp giá cả trở nên mượt mà và ổn định.
Một nền tảng giao dịch khác chỉ sử dụng giá trung bình giữa mua một và bán một, giá biến động lớn hơn nhưng phản ứng nhanh hơn.
Một DEX kết hợp nhiều nguồn giá, và được các nút xác thực duy trì chung, tăng cường khả năng chống thao túng.
tỷ lệ phí vốn
Một nền tảng giao dịch xem xét độ sâu của sổ lệnh và lãi suất cho vay, chu kỳ thanh toán dài hơn, phù hợp cho giao dịch dài hạn.
Một nền tảng khác có thuật toán tương đối đơn giản, biến động lớn, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn và giao dịch tần suất cao.
Một DEX kết hợp độ sâu sổ lệnh và giá bên ngoài, sử dụng thanh toán tần suất cao và giới hạn cực đoan, thúc đẩy giá trở lại.
Chiến lược giao dịch dưới các cơ chế khác nhau
Nền tảng giao dịch: phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch trung và dài hạn đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định.
Nền tảng giao dịch khác: Phù hợp với các nhà giao dịch cao tần và các nhà đầu cơ ngắn hạn.
Một DEX: Thích hợp cho các nhà giao dịch chênh lệch giá trên chuỗi và giao dịch đòn bẩy cực hạn.
Tóm tắt
Thiết kế cơ chế giá của các nền tảng khác nhau phản ánh sự hiểu biết và định vị của họ về bản chất thị trường. Các nhà giao dịch cần chọn nền tảng phù hợp dựa trên sở thích rủi ro và chiến lược giao dịch của bản thân. Trong môi trường thị trường cực đoan, bất kỳ thuật toán nào cũng có thể gặp thách thức và cần can thiệp của con người. Hướng phát triển trong tương lai có thể là tìm kiếm sự cân bằng giữa sự ổn định của thuật toán và tính linh hoạt của thị trường, đồng thời tăng cường khả năng tự sửa chữa của hệ thống.