Cảm hứng đầu tư và suy ngẫm: Cân bằng giữa công nghệ và cộng đồng
Khi tổng kết kinh nghiệm đầu tư năm 2024, tôi nhận ra rằng chiến lược của mình chủ yếu được lấy cảm hứng từ quy tắc đầu tư bốn mùa của Dalio và chiến lược thanh đòn bẩy của Taleb. Phương pháp này phân tán danh mục đầu tư vào các chu kỳ khác nhau ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử và tập trung vào việc phân bổ tài sản Alpha trong đường đua Beta và tài sản Beta trong đường đua Alpha.
Hiện tại, tài sản Alpha trong danh mục đầu tư của tôi chủ yếu tập trung vào các dự án chuỗi trừu tượng, AI Agent và PayFi. Việc thêm các tài sản này đã giúp tôi vượt trội hơn so với mức trung bình của thị trường về tỷ suất lợi nhuận tổng thể trong tháng 12. Tuy nhiên, khi điều chỉnh danh mục đầu tư để nắm bắt lợi nhuận Alpha trong quý 1 năm 2025, tôi nhận ra rằng logic phân bổ tài sản Alpha của mình quá đơn giản, chủ yếu xoay quanh chủ đề "đổi mới phá vỡ" trong công nghệ.
Gần đây, tôi đã tìm hiểu về tầm quan trọng của bầu không khí cộng đồng thông qua một cuộc thảo luận trực tuyến, điều này khiến tôi bắt đầu suy ngẫm về chiến lược đầu tư của mình. Trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, thường có hai lý thuyết đầu tư chính: lý thuyết quyết định kỹ thuật và lý thuyết cộng đồng tối thượng. Là một nhà đầu tư lý trí, tôi thường xem các yếu tố như bầu không khí cộng đồng, văn hóa, v.v. là tiếng ồn và bỏ qua chúng.
Tuy nhiên, gần đây tôi đã đầu tư vào một dự án NFT vì tôi tin tưởng vào lĩnh vực trừu tượng chuỗi, điều này đã khiến tôi lần đầu tiên trải nghiệm sức hấp dẫn của bầu không khí cộng đồng với tư cách là một người tham gia chứ không phải là một người quan sát. Kinh nghiệm này đã mang lại cho tôi cảm giác thuộc về và được chấp nhận mà tôi đã lâu không cảm nhận được, thúc đẩy tôi bắt đầu tìm hiểu một số dự án có bầu không khí cộng đồng mạnh mẽ.
Ví dụ, một dự án đang xây dựng một lớp ứng dụng dành cho người dùng video ngắn. Dự án này có kế hoạch airdrop token gốc của mình cho tất cả người dùng đã hoàn tất đăng ký qua một nền tảng xã hội cụ thể. Nhờ vào công nghệ trừu tượng hóa tài khoản, người dùng không cần cấu hình ví Web3 riêng biệt, mà có thể trực tiếp trải nghiệm tương tác trên chuỗi trong ứng dụng và hoàn tất việc nhận airdrop.
Dự án này đã thu hút hơn 2 triệu người dùng tham gia vào trò chơi, thách thức và phát trực tiếp trong ứng dụng thông qua quảng cáo cao cấp và hợp tác với các nhà sáng tạo, tạo ra trải nghiệm liền mạch gần giống như Web2. Ngoài ra, nhóm dự án còn có kế hoạch tích hợp thêm nhiều trò chơi trên nền tảng của mình, từng bước xây dựng hệ sinh thái, người dùng đủ điều kiện có thể nhận phần thưởng token trong thời gian airdrop.
Xem xét rằng nền tảng mục tiêu có hơn 1,5 tỷ người dùng toàn cầu, và giá trị vòng đời toàn cầu của những người dùng này cao hơn nhiều so với người dùng của một số ứng dụng liên lạc, dự án này thể hiện tiềm năng lớn. Chúng ta dường như không cần phải lo lắng về việc lặp lại những hỗn loạn như một số dự án trước đây, cuối cùng chỉ đổi lấy một đống người dùng có giá trị thấp bằng tính thanh khoản quý giá của thị trường tiền điện tử.
Nhớ lại khi làm việc tại một quỹ tiền điện tử nhỏ, một bậc tiền bối đã nói với tôi: "Một trong những dòng chủ yếu trong đầu tư giá trị là 'vào thị trường lớn'". Sau khi hoàn thành đổi mới ban đầu, ai có thể nhanh chóng sao chép và tăng cường tăng trưởng để chiếm lĩnh thị trường lớn hơn, người đó có thể trở thành người chiến thắng cuối cùng. Trong bối cảnh cơ sở hạ tầng blockchain hiện nay đã cung cấp vượt quá nhu cầu, ai có thể tiếp cận người tiêu dùng nhanh hơn, ai có thể chiếm lĩnh tâm trí người tiêu dùng nhiều hơn, người đó có thể trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Web3 của thời đại tiếp theo.
Những suy nghĩ này khiến tôi nhận ra rằng, trong các quyết định đầu tư trong tương lai, cần phải cân nhắc một cách cân bằng hơn giữa đổi mới công nghệ và giá trị cộng đồng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cách tiếp cận mới trong đầu tư Web3: Động lực kép từ đổi mới công nghệ và giá trị cộng đồng
Cảm hứng đầu tư và suy ngẫm: Cân bằng giữa công nghệ và cộng đồng
Khi tổng kết kinh nghiệm đầu tư năm 2024, tôi nhận ra rằng chiến lược của mình chủ yếu được lấy cảm hứng từ quy tắc đầu tư bốn mùa của Dalio và chiến lược thanh đòn bẩy của Taleb. Phương pháp này phân tán danh mục đầu tư vào các chu kỳ khác nhau ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử và tập trung vào việc phân bổ tài sản Alpha trong đường đua Beta và tài sản Beta trong đường đua Alpha.
Hiện tại, tài sản Alpha trong danh mục đầu tư của tôi chủ yếu tập trung vào các dự án chuỗi trừu tượng, AI Agent và PayFi. Việc thêm các tài sản này đã giúp tôi vượt trội hơn so với mức trung bình của thị trường về tỷ suất lợi nhuận tổng thể trong tháng 12. Tuy nhiên, khi điều chỉnh danh mục đầu tư để nắm bắt lợi nhuận Alpha trong quý 1 năm 2025, tôi nhận ra rằng logic phân bổ tài sản Alpha của mình quá đơn giản, chủ yếu xoay quanh chủ đề "đổi mới phá vỡ" trong công nghệ.
Gần đây, tôi đã tìm hiểu về tầm quan trọng của bầu không khí cộng đồng thông qua một cuộc thảo luận trực tuyến, điều này khiến tôi bắt đầu suy ngẫm về chiến lược đầu tư của mình. Trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, thường có hai lý thuyết đầu tư chính: lý thuyết quyết định kỹ thuật và lý thuyết cộng đồng tối thượng. Là một nhà đầu tư lý trí, tôi thường xem các yếu tố như bầu không khí cộng đồng, văn hóa, v.v. là tiếng ồn và bỏ qua chúng.
Tuy nhiên, gần đây tôi đã đầu tư vào một dự án NFT vì tôi tin tưởng vào lĩnh vực trừu tượng chuỗi, điều này đã khiến tôi lần đầu tiên trải nghiệm sức hấp dẫn của bầu không khí cộng đồng với tư cách là một người tham gia chứ không phải là một người quan sát. Kinh nghiệm này đã mang lại cho tôi cảm giác thuộc về và được chấp nhận mà tôi đã lâu không cảm nhận được, thúc đẩy tôi bắt đầu tìm hiểu một số dự án có bầu không khí cộng đồng mạnh mẽ.
Ví dụ, một dự án đang xây dựng một lớp ứng dụng dành cho người dùng video ngắn. Dự án này có kế hoạch airdrop token gốc của mình cho tất cả người dùng đã hoàn tất đăng ký qua một nền tảng xã hội cụ thể. Nhờ vào công nghệ trừu tượng hóa tài khoản, người dùng không cần cấu hình ví Web3 riêng biệt, mà có thể trực tiếp trải nghiệm tương tác trên chuỗi trong ứng dụng và hoàn tất việc nhận airdrop.
Dự án này đã thu hút hơn 2 triệu người dùng tham gia vào trò chơi, thách thức và phát trực tiếp trong ứng dụng thông qua quảng cáo cao cấp và hợp tác với các nhà sáng tạo, tạo ra trải nghiệm liền mạch gần giống như Web2. Ngoài ra, nhóm dự án còn có kế hoạch tích hợp thêm nhiều trò chơi trên nền tảng của mình, từng bước xây dựng hệ sinh thái, người dùng đủ điều kiện có thể nhận phần thưởng token trong thời gian airdrop.
Xem xét rằng nền tảng mục tiêu có hơn 1,5 tỷ người dùng toàn cầu, và giá trị vòng đời toàn cầu của những người dùng này cao hơn nhiều so với người dùng của một số ứng dụng liên lạc, dự án này thể hiện tiềm năng lớn. Chúng ta dường như không cần phải lo lắng về việc lặp lại những hỗn loạn như một số dự án trước đây, cuối cùng chỉ đổi lấy một đống người dùng có giá trị thấp bằng tính thanh khoản quý giá của thị trường tiền điện tử.
Nhớ lại khi làm việc tại một quỹ tiền điện tử nhỏ, một bậc tiền bối đã nói với tôi: "Một trong những dòng chủ yếu trong đầu tư giá trị là 'vào thị trường lớn'". Sau khi hoàn thành đổi mới ban đầu, ai có thể nhanh chóng sao chép và tăng cường tăng trưởng để chiếm lĩnh thị trường lớn hơn, người đó có thể trở thành người chiến thắng cuối cùng. Trong bối cảnh cơ sở hạ tầng blockchain hiện nay đã cung cấp vượt quá nhu cầu, ai có thể tiếp cận người tiêu dùng nhanh hơn, ai có thể chiếm lĩnh tâm trí người tiêu dùng nhiều hơn, người đó có thể trở thành nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Web3 của thời đại tiếp theo.
Những suy nghĩ này khiến tôi nhận ra rằng, trong các quyết định đầu tư trong tương lai, cần phải cân nhắc một cách cân bằng hơn giữa đổi mới công nghệ và giá trị cộng đồng.