Cách sinh tồn trong chu kỳ thị trường

Lĩnh vực đầu tư đầy thách thức, những người thực sự kiếm tiền thường chỉ là thiểu số. Thị trường có chu kỳ vốn có của nó, không tồn tại thị trường bò hay thị trường gấu mãi mãi. Mỗi nhà đầu tư cần tìm ra con đường sinh tồn phù hợp với bản thân, điều này phụ thuộc vào đặc điểm và sở thích cá nhân. Có người giỏi giao dịch ngắn hạn, có người tập trung vào đầu tư dự án cơ bản, còn có người thực hiện phân bổ qua các chu kỳ, mỗi chiến lược đều có những ưu điểm riêng.

Về lâu dài, việc quá chú trọng vào biến động giá có thể ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư. Khi một người dễ dàng kiếm được lợi nhuận từ giao dịch, họ dễ dàng có được sự tự tin mù quáng. Tuy nhiên, thị trường cuối cùng sẽ phân bổ lại lợi nhuận. Việc có thể thực sự kiếm được và giữ được lợi nhuận phụ thuộc rất lớn vào tâm lý của nhà đầu tư.

Hành vi đầu tư về bản chất phản ánh đặc điểm nội tại của một người, như sự cân bằng giữa ham muốn và tự chủ. Những yếu tố này quyết định việc mọi người chọn mua, bán hay tiếp tục nắm giữ. Mỗi quyết định đều có logic của nó, dựa trên phán đoán của cá nhân về tiền bạc, cơ bản, đầu cơ, xu hướng thị trường và nhiều khía cạnh khác.

Như người xưa đã nói, những biến đổi bên ngoài dường như, thực ra bắt nguồn từ sự dao động bên trong. Sự biến động của thị trường phần lớn phản ánh sự thay đổi tâm lý của những người tham gia.

Câu hỏi thật sự đáng suy nghĩ không phải là khi nào giá sẽ tăng giảm, mức độ tăng giảm ra sao, mà là liệu có đủ sự tự tin vào phán đoán của bản thân hay không. Nếu thiếu tự tin vào một xu hướng nào đó, tốt nhất là không nên nắm giữ tài sản liên quan, nếu không sẽ ảnh hưởng đến quyết định sau này, dẫn đến kết quả không mong muốn.

Trong lĩnh vực mới nổi phát triển nhanh chóng, những nhà xây dựng thực sự và nhà đầu tư dài hạn tập trung nhiều hơn vào việc xây dựng và phát triển các yếu tố cơ bản, thay vì biến động giá ngắn hạn hay chu kỳ thị trường. Ngay cả trong thị trường gấu, các dự án có yếu tố cơ bản vững chắc, như vũ trụ ảo và trò chơi tiền điện tử, có thể thể hiện sự ổn định hơn do có nhu cầu thực tế từ người dùng. Tuy nhiên, chúng vẫn sẽ dao động theo xu hướng vĩ mô.

Thị trường tiền điện tử chủ yếu được hỗ trợ bởi hai nhóm: một nhóm cố gắng vượt qua lạm phát, nhóm còn lại nỗ lực vượt qua Bitcoin hoặc Ethereum. Hai nhóm này có ảnh hưởng quan trọng đến sự phát triển của thị trường. Nếu các nhà đầu tư tổ chức truyền thống tin rằng tài sản tiền điện tử có thể vượt qua lạm phát, họ sẽ tăng cường phân bổ, đẩy giá lên cao. Ngược lại, nếu họ cho rằng tiền pháp định hoạt động tốt hơn, họ có thể giảm bớt tài sản tiền điện tử, dẫn đến giảm giá. Nhóm còn lại là những người ủng hộ trong ngành, họ quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất so với các đồng tiền điện tử chính thống, trong thị trường gấu họ thường trở thành lực lượng xương sống của thị trường.

Dù ở thị trường nào, nhiệm vụ hàng đầu là tồn tại, chứ không phải theo đuổi lợi nhuận cao trong ngắn hạn. Đầu tư toàn bộ vốn dù có thể mang lại lợi nhuận lớn trong một số thời điểm, nhưng từ góc độ xác suất dài hạn, rủi ro thường cao hơn lợi nhuận. Một vài trường hợp thành công hiếm hoi không có nghĩa đây là một chiến lược đáng theo đuổi.

Thế giới là đa dạng, không có quy tắc đầu tư nào áp dụng cho tất cả mọi người. Mỗi người nên tự xem xét nội tâm của mình, tìm ra con đường đầu tư phù hợp nhất với bản thân. Đây mới chính là trí tuệ đầu tư thực sự.