Ưu và nhược điểm của Token đòn bẩy (Cập nhật tháng 1 năm 2025)
Các token sử dụng đòn bẩy của Gate là các hợp đồng phái sinh cung cấp khả năng tiếp xúc với các tài sản cơ sở với đòn bẩy. Tính đến tháng 1 năm 2025, khối lượng giao dịch đã tăng 47% trong quý hai, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt 215 triệu đô la. Giống như các token giao dịch giao ngay, các token sử dụng đòn bẩy có thể được giao dịch trên thị trường giao ngay. Mỗi token sử dụng đòn bẩy đại diện cho một giỏ các vị thế hợp đồng vĩnh viễn. Ethereum (ETH) 3L và Bitcoin(BTC) 3S vẫn là các tùy chọn được giao dịch tích cực nhất, và cơ chế tái cân bằng được cải thiện làm giảm sự suy giảm độ biến động. Giá của các TOKEN đòn bẩy dao động theo sự thay đổi giá trên thị trường hợp đồng vĩnh viễn, và mức đòn bẩy cũng điều chỉnh tương ứng. Khi đầu tư, bạn phải hiểu rõ những lợi thế và rủi ro của chúng, bao gồm một cấu trúc phí phân tầng mới dựa trên khối lượng giao dịch. Bài viết này giúp bạn hiểu tất cả các tính năng của các TOKEN đòn bẩy, hiện tại chủ yếu được sử dụng bởi các chuyên gia cho việc định vị chiến thuật ngắn hạn.
Các phát triển mới nhất vào năm 2025
Xu hướng thị trường mới của các Token đòn bẩy:
- Trong quý hai năm 2025, khối lượng giao dịch của các Token đòn bẩy đã tăng 47%.
- Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trên tất cả các nền tảng đạt 215 triệu đô la.
- Ethereum 3L và Bitcoin 3S vẫn là những token đòn bẩy được giao dịch tích cực nhất.
Token đòn bẩy đang liên tục phát triển, cải thiện cơ chế cân bằng để giảm thiểu sự suy giảm biến động. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp hiện đang sử dụng những công cụ này cho các chiến lược ngắn hạn, thay vì chỉ đặt cược theo hướng.
Cấu trúc phí quản lý đã được tối ưu hóa trên nhiều nền tảng, với một số nền tảng cung cấp mức phí theo từng bậc dựa trên khối lượng giao dịch. Gate duy trì mức giá cạnh tranh và cung cấp thông tin phí minh bạch cho tất cả các sản phẩm token đòn bẩy.
Xin hãy nhớ: Các token sử dụng đòn bẩy vẫn chỉ phù hợp với những nhà giao dịch có kinh nghiệm, những người có hiểu biết sâu sắc về cơ chế tái cân bằng và các rủi ro liên quan.
Ưu điểm và Nhược điểm của Token Đòn bẩy
Token đòn bẩy của Gate là một loại phái sinh cung cấp sự tiếp xúc đòn bẩy với tài sản cơ sở. Tương tự như token giao dịch giao ngay, token đòn bẩy có thể được giao dịch trên thị trường giao ngay. Mỗi token đòn bẩy đại diện cho một giỏ các vị thế hợp đồng vĩnh viễn, và giá của nó dao động theo giá thị trường của các hợp đồng vĩnh viễn, với hệ số đòn bẩy được điều chỉnh động tương ứng.
Trước khi đầu tư vào các sản phẩm như vậy, điều quan trọng là phải hiểu những lợi ích và rủi ro tiềm ẩn của chúng. Bài viết này sẽ giúp bạn có được sự hiểu biết toàn diện về tất cả các tính năng của token đòn bẩy.
Lợi ích của Token đòn bẩy
Dễ dàng để bắt đầu
Token đòn bẩy cho phép bất kỳ ai dễ dàng có được mức độ tiếp xúc đòn bẩy trong ngày đối với một tài sản kỹ thuật số nhất định. Người dùng chỉ cần mua và nắm giữ các token đòn bẩy để tự động có được mức độ tiếp xúc tài sản đòn bẩy 3x mà không cần thao tác thủ công.
Nếu người dùng muốn đóng vị thế của mình, họ chỉ cần bán các token, loại bỏ quy trình truyền thống của việc mở và đóng hợp đồng tương lai.
Lợi nhuận cao hơn có thể đạt được khi thị trường ổn định theo một hướng.
Nếu bạn dự đoán đúng hướng thị trường, các token đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với giao dịch giao ngay thông thường. Đòn bẩy 3x sẽ khuếch đại tiềm năng lợi nhuận.
Không cần ký quỹ hoặc tài sản bổ sung
Token đòn bẩy không yêu cầu đặt một khoản ký quỹ ban đầu và không cần phải thêm tài sản đảm bảo khi thị trường biến động. Với tính năng tái cân bằng tự động, không cần can thiệp thủ công khi giá tăng hoặc giảm, giảm đáng kể rủi ro thanh lý.
Tránh thanh lý cưỡng bức (gọi ký quỹ)
Token đòn bẩy về cơ bản là cặp giao dịch trên thị trường giao ngay, vì vậy chúng sẽ không bị thanh lý một cách cưỡng bức. Ngay cả khi giá token giảm từ $100 xuống $1, số lượng bạn nắm giữ sẽ không thay đổi. Tuy nhiên, nếu khoản lỗ đạt đến một ngưỡng nhất định, một cơ chế điều chỉnh vị thế tự động sẽ được kích hoạt. Chỉ trong những điều kiện thị trường cực đoan, giá của token đòn bẩy mới có khả năng tiếp cận 0.
Lãi suất kép tự động + cơ chế giảm vị thế tự động
Khi thị trường tiếp tục tăng, lợi nhuận từ các token đòn bẩy 3x có thể vượt quá lợi nhuận từ các hợp đồng đòn bẩy 3x thông thường. Điều này là do phần lợi nhuận được sử dụng tự động để tăng cường nắm giữ các token, từ đó đạt được hợp chất sự phát triển. Ngược lại, trong xu hướng giảm, sẽ không có việc thanh lý; thay vào đó, một cơ chế giảm nhẹ sẽ tự động được kích hoạt để kiểm soát rủi ro, thay vì một lệnh dừng lỗ trực tiếp.
Nhược điểm của các token đòn bẩy
Rủi ro vẫn còn cao.
Mặc dù các token sử dụng đòn bẩy có rủi ro thấp hơn so với các hợp đồng truyền thống, nhưng bản chất của đòn bẩy vẫn khuếch đại sự biến động. Nếu thị trường đảo chiều mạnh, giá trị của các token của bạn có thể giảm đáng kể.
Không phù hợp để đầu tư dài hạn
Token đòn bẩy phù hợp hơn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong giao dịch xu hướng ngắn hạn hoặc phòng ngừa rủi ro. Do việc cân bằng lại tự động hàng ngày, việc nắm giữ lâu dài có thể dẫn đến tổn thất lớn (suy giảm biến động) do việc cân bằng lại, bao gồm cả chi phí ma sát giao dịch và biến động giá trị thị trường.
Chi phí quản lý
Khác với tỷ lệ tài trợ trong hợp đồng vĩnh viễn, Token đòn bẩy chịu phí quản lý cố định hàng ngày, hiện được đặt ở mức 0.1% mỗi ngày.
Hiệu ứng suy giảm biến động
Token đòn bẩy khuếch đại các biến động giá của tài sản cơ sở, có nghĩa là ngay cả những dao động nhỏ qua lại cũng có thể làm tăng tổn thất do hiệu ứng đòn bẩy. Hiện tượng này được gọi là Suy giảm Biến động và có thể làm giảm lợi nhuận đầu tư trong các điều kiện thị trường dao động.
Nội dung trên không cấu thành tư vấn đầu tư. Các token đòn bẩy là sản phẩm rủi ro cao. Mặc dù chúng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong giao dịch ngắn hạn, nhưng cần thận trọng đặc biệt khi nắm giữ trong dài hạn.
Vui lòng hiểu rõ các rủi ro liên quan đến các token đòn bẩy trước khi giao dịch.
Tôi có thể giao dịch Token đòn bẩy ở đâu?
Đường dẫn APP: Trang chủ → Thị trường → ETF → Chọn token bạn muốn giao dịch
Truy cập phiên bản web: https://www.Gate.com/etf#more
