CEO BlackRock Ларрі Фінк вважає, що токенізація - це майбутнє фінансів та наступний етап розвитку ринку, а його позиція може вплинути на ставлення інших ключових гравців фінансової гри. Як ми вже раніше наголошували у нашому дослідженні Dusk Network, Реальні Світові Активи (RWA) стають важливою категорією активів у криптовалютній галузі. На травень 2024 року ринок RWA перевищив 6,6 млрд доларів США, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Токенізація RWA та їх введення на блокчейн може забезпечити можливості отримання прибутку в Децентралізовані фінанси (DeFi). Очікується, що ринок токенізації активів досягне 10 трлн доларів США до 2030 року.
Источник: Роланд Берж
Головний привабливий момент цього нового ринку полягає не лише в наданні можливості отримання доходу від Децентралізованих фінансів. Шляхом цифрового упорядкування активів у вигляді Токену він реалізує фрагментацію активів - розбиття державних облігацій, акцій та нерухомості тощо на менші частки. Цей процес збільшує Ліквідність та відчиняє двері для інвестицій для інвесторів з різними рівнями капіталу.
Chainlink пояснив роботу токенізації активів наступною ілюстрацією. Її основні переваги включають підвищення Ліквідності та підвищення доступності активів шляхом токенізації за допомогою інтероперабельності, що дозволяє невеликим інвесторам інвестувати високодохідні активи з відносно невеликим капіталом. Крім того, через громадський характер багатьох блокчейнів вона підвищує прозорість та зміцнює комбіновану властивість, з'єднуючи вартість реальних активів з екосистемою Децентралізованих фінансів.
Джерело: chainlink
Ринкова капіталізація токенізації урядових облігацій США також зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів, і Франклін Темплтон (Franklin Templeton) є найбільшим емітентом у цій категорії активів, що становить приблизно 38% ринку. Останнє дослідження EY показує, що 64% високодоходних інвесторів та 33% інституційних інвесторів планують збільшити свої інвестиції в токенізацію національних облігацій до кінця 2024 року.Хоча токенізація активів є ще на етапі запуску, вона представляє собою одну з найбільш перспективних та потужних застосувань блокчейн-технологій. Оперуючи послугами токенізації державних облігацій, Ondo Finance займає перевагу в цьому тренді, а інвесторський інтерес продовжує зростати.
二、технічна архітектура
Ondo зараз перетворює фінанси через свій Децентралізаціяпротокол, використовуючи блокчейн для надання продуктів на рівні установ. Шляхом токенізації стабільних активів з TradFi, Ondo поєднує надійність з ефективністю блокчейну. У компанії Ondo є два основні підрозділи: управління активами і технології. Підрозділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний підрозділ розробляєпротокол, який підтримує ці продукти.
Наразі Ondo Finance пропонує два різних варіанти інвестування:
(1)USDY(токен прибутковості долара США Ондо)
Інструменти токенізації, що підтримуються краткостроковими американськими державними облігаціями та банківськими депозитами.
Надає 5,30% річних відсотків (APY) з загальною кількістю заблокованих коштів (TVL) у розмірі 315,35 мільйона доларів США.
Більш безпечний та прозорий, ніж традиційні стабільні монети (наприклад, USDT/USDC).
Управляється довірчою компанією Ankura, щоб забезпечити відповідність і захист інвесторів.
Джерело: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo короткострокові облігації США）
Для пасивних інвесторів надається низькоризикова токенізація короткострокових облігацій США.
Надає Річна процентна ставка（APY） у розмірі 4,81%, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) становить 2,2132 мільярди доларів США.
У березні 2024 року інвестиції будуть перенесені з SHV BlackRock на BUIDL.
Ondo недавно запустила нову версію OUSG під назвою rOUSG, яка надає інвесторам додатковий дохід за допомогою токенів rOUSG.
Джерело: Ondo Finance
Три, продукти та шлях розвитку
Ondo Finance має на меті забезпечити зв'язок між TradFi та фінансовими послугами Децентралізація за допомогою технології громадського блокчейну. Їхньою основною метою є створення безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів.
OUSG: токенізація BlackRock короткострокових облігацій США ETF.
У наступному етапі вони планують токенізацію цінних паперів на публічних торгах, щоб вирішити виклики, пов'язані з ліквідністю та інфраструктурою. Нарешті, Ondo сподівається інноваціями в Традіційній фінансовій сфері, розширивши переваги блокчейну на більш широке поле фінансових послуг за допомогою поєднання централізованих і децентралізованих механізмів. Цей підхід сприятиме впровадженню переваг технології блокчейну в більш широкий спектр фінансових операцій.
Ці продукти сприяють значному зростанню, обсяг блоку TVL Ondo збільшився з $40 млн до $534 млн. На майбутнє Ondo планує розширити використання USDY, OUSG та OMMF та покращити ліквідність шляхом розширення використання токенізації еквіваленту готівки. Це передбачає встановлення партнерських відносин та розробку крос-ланцюжкових інструментів для підтримки цих процесів.
Flux Finance - це важливий крок у Децентралізація у сфері кредитування, створений командою Ondo Finance. Він базується на Compound V2, але має нові можливості. Він підтримує відкриті Токен, такі як USDC, та обмежені Токен, такі як OUSG (фонд облігацій уряду США короткострокового зобов'язання від Ondo). Це означає, що ви можете вільно позичати USDC, але для використання OUSG в якості застави для позики вам потрібно відповідати певним ліцензійним вимогам, щоб забезпечити відповідність та безпеку. Flux використовує модель пулу точка-точці (p2p ool), схожу на Compound, що дозволяє користувачам здійснювати кредитування у надмірному забезпеченні. Кредитори можуть заробляти Відсоток за надані ними стабільні Токен, а позичальники можуть використовувати своє Забезпечення для позики стабільних Токен та дотримуватися ліцензійних вимог до активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.
Четвертий, конкурентна ситуація
Враховуючи, що Ondo встановив зв'язки з гігантами, такими як BlackRock, Ondo, здається, починає прогресувати в категорії TradFi з шифруванням RWA, доповнюючи інші компанії TradFi. Конкуренція наростає в сфері децентралізованого фінансування. Centrifuge спеціалізується на токенізації структурованих кредитів та використовує Невзаємозамінний токен для випуску боргу. Ethena надає доступ до синтетичних активів, що дозволяє користувачам торгувати без утримання активів. Maple Finance надає інституціям низькомаржинні кредити, наголошуючи на кредитному рейтингу та позику. Pendle обробляє токенізацію доходів від угод, дозволяючи користувачам розділяти та торгувати частиною доходів від активів.
Ondo Finance виділяється з кількох причин. Воно має широке покриття ринку, оскільки інтегрує TradFi з Блокчейном, спрямоване на великий ринок американських державних облігацій. Його доповнюючий підхід полягає в співпраці з TradFi-гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY і OUSG, які надають більш безпечні та прозорі альтернативи традиційним стабільним монетам.
5. Економіка Токенів
（1）ONDO Токеноміка анотація
Ринкова капіталізація排名：#54
Повне розведення оціночної вартості (FDV): $ 131.5 млрд, рейтинг #16
Обсяг обігу: 14,4 млрд. ONDO (14,27% від загального обсягу)
Загальний обсяг постачання: 100 мільярдів ONDO
Максимальна пропозиція： 100 млрд ONDO
Наступне розблокування: 1,67 млн ONDO (близько 219 млн доларів), через 5 днів
(2) Розподіл Токенів
Джерело: Dropstab
(3) незабаром розблокується I подія
18 червня 2024 року: 1,67 млн ONDO (близько 219 млн доларів США)
18 липня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів США)
18 серпня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
2024 рік, 18 вересня: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
18 жовтня 2024 року: 1,67 млн ONDO (близько 2,19 млн доларів США)
18 листопада 2024 року: 1,67 млн ONDO (приблизно $2,19 млн)
18 грудня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
2025 рік, 18 січня: 19.4 мільярда ONDO (приблизно 25.5 мільярда доларів)
18 січня 2026 року: 1,94 млрд ONDO (близько 25,5 млрд доларів США)
2027 рік, 18 січня: 19.4 мільярда ONDO (приблизно $25.5 мільярда)
18 січня 2028 року: 1,94 млрд ONDO (приблизно 25,5 млрд доларів)
（4）Токен用途
ONDO Токен - це токен управління Ondo Finance та її протоколу Flux Finance. Ходлери мають право голосувати за різноманітні пропозиції в межах Ondo DAO, щоб забезпечити прозоре проведення всіх рішень у блокчейні. Для того щоб запропонувати пропозицію, особа повинна мати або бути делегованою щонайменше 1 мільярд голосів ONDO. Наразі невідомо, чи будуть в майбутньому введені інші функції для ходлерів ONDO.
Шість, команда, історія фінансування та екосистема
Команда Ondo Finance складається з різноманітних фахівців з галузей TradFi та Web3. Засновник та головний виконавчий директор Натан Оллман та президент та головний оперативний директор Джастін Шмідт обидва працювали в Goldman Sachs. Інший важливий член Кеті Вілер працювала в BlackRock. Крім того, команда включає розробників з OpenSea, MakerDAO та Boson Protocol. Це поєднання фахових знань добре корелює з унікальною метою та візією Ondo Finance.
Джерело: Ondo Finance
Сідерний раунд: у грудні 2021 року Ondo Finance залучила $4 млн з продажу 300 млн токенів за ціною $0,013 за токен, що приносить вкладникам 99,87-кратний прибуток (ROI). Пантера Капітал провела лідерів раунду, який має початковий період блокування на 1 рік і період звільнення на 24 місяці.
публічний продаж轮: 12 травня 2022 року зібрав $10 млн за ціною $0.03 за токен, досягнувши ROI 43.28. Було продано 100 млн токенів (1% від загального обсягу), проходив на платформі Coinlist з блокуванням на 1 рік, а потім звільнився на протязі 18 місяців.
Раунд фінансування: у квітні 2022 року зібрано $ 20 млн за ціною $ 0,02 за токен, що призвело до повернення інвестицій в 64,92 рази (ROI). Було продано 1 млрд токенів (10% від загального обсягу), очолювала Founders Fund, з річним початковим періодом блокування, за яким наступає 24-місячний період розблокування.
Ondo Finance вже сформувала декілька ключових партнерських відносин для посилення своєї блокчейн та фінансових послуг:
Aptos Foundation: ця співпраця покаже інтеграцію світових активів та технології Блокчейн, починаючи з продукту USDY токенізації американських облігацій.
Thala Labs: співпраця з метою введення використання USDY в AMM-басейні Thala та використання його як Забезпечення для кредитування (CDP), що збільшить Ліквідність та надасть рішення Децентралізованих фінансів.
Wintermute: співпраця з метою підвищення ліквідності долара США стейблкоїну USDY, забезпечуючи цілодобову ліквідність через кілька блокчейн-платформ.
BlackRock: через інвестиції у фонд BUIDL в розмірі 95 мільйонів доларів показала своє зобов'язання до розширення та інтеграції продуктів Ondo.
VII. Підсумки
Ondo Finance виділяється з кількох причин. Воно має широке покриття ринку, оскільки інтегрує TradFi з Блокчейном, спрямоване на великий ринок американських державних облігацій. Його доповнюючий підхід полягає в співпраці з TradFi-гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY і OUSG, які надають більш безпечні та прозорі альтернативи традиційним стабільним монетам.
Сприятлива інформація因素：
Галузь токенізації зазнає значного зростання, завдяки співпраці Ondo Finance та BlackRock, які стратегічно спрямовані на введення десятків трильйонів доларів у Web3.
TVL Ondo Finance зростає значно з початку 2024 року. Реальні активи в області шифрування представляють собою нову й перспективну історію з великим потенціалом раннього прийняття.
Ondo Finance зобов'язана розвивати свої продукти, щоб задовольнити потреби клієнтів.
Більшість інвестицій OUSG спочатку здійснюється в iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) від BlackRock. У березні 2024 року вони перейшли до USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) від BlackRock, спрямовуючи увагу на токенізацію активів Ondo.
Ondo Finance є лідером у сфері RWA, ставши першовиборним.
Ondo Finance володіє приблизно 38% поточного обсягу постачання BUIDL.
Негативна інформація фактори:
Використання токену ONDO відображає значні ризики централізації.
Хоча всі ходлери можуть брати участь у управлінні, найбільший ходлер має найбільший вплив.
Приблизно 85% загального запасу ONDO контролює команда Ondo Finance.
Працюючи на перетині TradFi та Криптовалюта, Ondo Finance потрапляє в досить невивчений ринок, де регулювання становить серйозний виклик.
Недоброякісна заборгованість є головним ризиком протоколу Децентралізовані фінанси, включаючи Flux в Ondo Finance. Недоброякісна заборгованість виникає, коли ринкова вартість Забезпечення позичальника опускається нижче його заборгованості. Якщо вартість Забезпечення становить менше, ніж боргове зобов'язання, Flux використовує свій резервний фонд для зменшення збитків. Щоб зменшити волатильність та ризик недоброякісної заборгованості, Flux приймає лише стабільні активи в якості Забезпечення.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Звіт Ondo Finance: співпраця з BlackRock, з'єднання TradFi та RWAпротокол з Web3
一、проекту та вступ
CEO BlackRock Ларрі Фінк вважає, що токенізація - це майбутнє фінансів та наступний етап розвитку ринку, а його позиція може вплинути на ставлення інших ключових гравців фінансової гри. Як ми вже раніше наголошували у нашому дослідженні Dusk Network, Реальні Світові Активи (RWA) стають важливою категорією активів у криптовалютній галузі. На травень 2024 року ринок RWA перевищив 6,6 млрд доларів США, що відображає зростаючий інтерес інвесторів до цього інноваційного фінансового продукту. Токенізація RWA та їх введення на блокчейн може забезпечити можливості отримання прибутку в Децентралізовані фінанси (DeFi). Очікується, що ринок токенізації активів досягне 10 трлн доларів США до 2030 року.
Источник: Роланд Берж
Головний привабливий момент цього нового ринку полягає не лише в наданні можливості отримання доходу від Децентралізованих фінансів. Шляхом цифрового упорядкування активів у вигляді Токену він реалізує фрагментацію активів - розбиття державних облігацій, акцій та нерухомості тощо на менші частки. Цей процес збільшує Ліквідність та відчиняє двері для інвестицій для інвесторів з різними рівнями капіталу.
Chainlink пояснив роботу токенізації активів наступною ілюстрацією. Її основні переваги включають підвищення Ліквідності та підвищення доступності активів шляхом токенізації за допомогою інтероперабельності, що дозволяє невеликим інвесторам інвестувати високодохідні активи з відносно невеликим капіталом. Крім того, через громадський характер багатьох блокчейнів вона підвищує прозорість та зміцнює комбіновану властивість, з'єднуючи вартість реальних активів з екосистемою Децентралізованих фінансів.
Джерело: chainlink
Ринкова капіталізація токенізації урядових облігацій США також зросла з 114 мільйонів доларів у 2023 році до 845 мільйонів доларів, і Франклін Темплтон (Franklin Templeton) є найбільшим емітентом у цій категорії активів, що становить приблизно 38% ринку. Останнє дослідження EY показує, що 64% високодоходних інвесторів та 33% інституційних інвесторів планують збільшити свої інвестиції в токенізацію національних облігацій до кінця 2024 року.
Хоча токенізація активів є ще на етапі запуску, вона представляє собою одну з найбільш перспективних та потужних застосувань блокчейн-технологій. Оперуючи послугами токенізації державних облігацій, Ondo Finance займає перевагу в цьому тренді, а інвесторський інтерес продовжує зростати.
二、технічна архітектура
Ondo зараз перетворює фінанси через свій Децентралізаціяпротокол, використовуючи блокчейн для надання продуктів на рівні установ. Шляхом токенізації стабільних активів з TradFi, Ondo поєднує надійність з ефективністю блокчейну. У компанії Ondo є два основні підрозділи: управління активами і технології. Підрозділ управління активами створює та контролює токенізовані фінансові продукти, тоді як технологічний підрозділ розробляєпротокол, який підтримує ці продукти.
Наразі Ondo Finance пропонує два різних варіанти інвестування:
(1)USDY(токен прибутковості долара США Ондо)
Інструменти токенізації, що підтримуються краткостроковими американськими державними облігаціями та банківськими депозитами.
Надає 5,30% річних відсотків (APY) з загальною кількістю заблокованих коштів (TVL) у розмірі 315,35 мільйона доларів США.
Більш безпечний та прозорий, ніж традиційні стабільні монети (наприклад, USDT/USDC).
Управляється довірчою компанією Ankura, щоб забезпечити відповідність і захист інвесторів.
Джерело: Ondo Finance
（2）OUSG（Ondo короткострокові облігації США）
Для пасивних інвесторів надається низькоризикова токенізація короткострокових облігацій США.
Надає Річна процентна ставка（APY） у розмірі 4,81%, загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) становить 2,2132 мільярди доларів США.
У березні 2024 року інвестиції будуть перенесені з SHV BlackRock на BUIDL.
Ondo недавно запустила нову версію OUSG під назвою rOUSG, яка надає інвесторам додатковий дохід за допомогою токенів rOUSG.
Джерело: Ondo Finance
Три, продукти та шлях розвитку
Ondo Finance має на меті забезпечити зв'язок між TradFi та фінансовими послугами Децентралізація за допомогою технології громадського блокчейну. Їхньою основною метою є створення безпечних, прозорих та відповідних фінансових продуктів.
OUSG: токенізація BlackRock короткострокових облігацій США ETF.
OMMF: токенізація BlackRock грошового ринкового фонду.
USDY: альтернатива стабільним валютам доходу.
FLUX Finance：支持токенізація证券作为Забезпечення的протокол。
У наступному етапі вони планують токенізацію цінних паперів на публічних торгах, щоб вирішити виклики, пов'язані з ліквідністю та інфраструктурою. Нарешті, Ondo сподівається інноваціями в Традіційній фінансовій сфері, розширивши переваги блокчейну на більш широке поле фінансових послуг за допомогою поєднання централізованих і децентралізованих механізмів. Цей підхід сприятиме впровадженню переваг технології блокчейну в більш широкий спектр фінансових операцій.
Ці продукти сприяють значному зростанню, обсяг блоку TVL Ondo збільшився з $40 млн до $534 млн. На майбутнє Ondo планує розширити використання USDY, OUSG та OMMF та покращити ліквідність шляхом розширення використання токенізації еквіваленту готівки. Це передбачає встановлення партнерських відносин та розробку крос-ланцюжкових інструментів для підтримки цих процесів.
Flux Finance - це важливий крок у Децентралізація у сфері кредитування, створений командою Ondo Finance. Він базується на Compound V2, але має нові можливості. Він підтримує відкриті Токен, такі як USDC, та обмежені Токен, такі як OUSG (фонд облігацій уряду США короткострокового зобов'язання від Ondo). Це означає, що ви можете вільно позичати USDC, але для використання OUSG в якості застави для позики вам потрібно відповідати певним ліцензійним вимогам, щоб забезпечити відповідність та безпеку. Flux використовує модель пулу точка-точці (p2p ool), схожу на Compound, що дозволяє користувачам здійснювати кредитування у надмірному забезпеченні. Кредитори можуть заробляти Відсоток за надані ними стабільні Токен, а позичальники можуть використовувати своє Забезпечення для позики стабільних Токен та дотримуватися ліцензійних вимог до активів. Flux Finance управляється Ondo DAO.
Четвертий, конкурентна ситуація
Враховуючи, що Ondo встановив зв'язки з гігантами, такими як BlackRock, Ondo, здається, починає прогресувати в категорії TradFi з шифруванням RWA, доповнюючи інші компанії TradFi. Конкуренція наростає в сфері децентралізованого фінансування. Centrifuge спеціалізується на токенізації структурованих кредитів та використовує Невзаємозамінний токен для випуску боргу. Ethena надає доступ до синтетичних активів, що дозволяє користувачам торгувати без утримання активів. Maple Finance надає інституціям низькомаржинні кредити, наголошуючи на кредитному рейтингу та позику. Pendle обробляє токенізацію доходів від угод, дозволяючи користувачам розділяти та торгувати частиною доходів від активів.
Ondo Finance виділяється з кількох причин. Воно має широке покриття ринку, оскільки інтегрує TradFi з Блокчейном, спрямоване на великий ринок американських державних облігацій. Його доповнюючий підхід полягає в співпраці з TradFi-гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY і OUSG, які надають більш безпечні та прозорі альтернативи традиційним стабільним монетам.
5. Економіка Токенів
（1）ONDO Токеноміка анотація
Ринкова капіталізація排名：#54
Повне розведення оціночної вартості (FDV): $ 131.5 млрд, рейтинг #16
Обсяг обігу: 14,4 млрд. ONDO (14,27% від загального обсягу)
Загальний обсяг постачання: 100 мільярдів ONDO
Максимальна пропозиція： 100 млрд ONDO
Наступне розблокування: 1,67 млн ONDO (близько 219 млн доларів), через 5 днів
(2) Розподіл Токенів
Джерело: Dropstab
(3) незабаром розблокується I подія
18 червня 2024 року: 1,67 млн ONDO (близько 219 млн доларів США)
18 липня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів США)
18 серпня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
2024 рік, 18 вересня: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
18 жовтня 2024 року: 1,67 млн ONDO (близько 2,19 млн доларів США)
18 листопада 2024 року: 1,67 млн ONDO (приблизно $2,19 млн)
18 грудня 2024 року: 1,670,000 ONDO (приблизно 2,190,000 доларів)
2025 рік, 18 січня: 19.4 мільярда ONDO (приблизно 25.5 мільярда доларів)
18 січня 2026 року: 1,94 млрд ONDO (близько 25,5 млрд доларів США)
2027 рік, 18 січня: 19.4 мільярда ONDO (приблизно $25.5 мільярда)
18 січня 2028 року: 1,94 млрд ONDO (приблизно 25,5 млрд доларів)
（4）Токен用途
ONDO Токен - це токен управління Ondo Finance та її протоколу Flux Finance. Ходлери мають право голосувати за різноманітні пропозиції в межах Ondo DAO, щоб забезпечити прозоре проведення всіх рішень у блокчейні. Для того щоб запропонувати пропозицію, особа повинна мати або бути делегованою щонайменше 1 мільярд голосів ONDO. Наразі невідомо, чи будуть в майбутньому введені інші функції для ходлерів ONDO.
Шість, команда, історія фінансування та екосистема
Команда Ondo Finance складається з різноманітних фахівців з галузей TradFi та Web3. Засновник та головний виконавчий директор Натан Оллман та президент та головний оперативний директор Джастін Шмідт обидва працювали в Goldman Sachs. Інший важливий член Кеті Вілер працювала в BlackRock. Крім того, команда включає розробників з OpenSea, MakerDAO та Boson Protocol. Це поєднання фахових знань добре корелює з унікальною метою та візією Ondo Finance.
Джерело: Ondo Finance
Сідерний раунд: у грудні 2021 року Ondo Finance залучила $4 млн з продажу 300 млн токенів за ціною $0,013 за токен, що приносить вкладникам 99,87-кратний прибуток (ROI). Пантера Капітал провела лідерів раунду, який має початковий період блокування на 1 рік і період звільнення на 24 місяці.
публічний продаж轮: 12 травня 2022 року зібрав $10 млн за ціною $0.03 за токен, досягнувши ROI 43.28. Було продано 100 млн токенів (1% від загального обсягу), проходив на платформі Coinlist з блокуванням на 1 рік, а потім звільнився на протязі 18 місяців.
Раунд фінансування: у квітні 2022 року зібрано $ 20 млн за ціною $ 0,02 за токен, що призвело до повернення інвестицій в 64,92 рази (ROI). Було продано 1 млрд токенів (10% від загального обсягу), очолювала Founders Fund, з річним початковим періодом блокування, за яким наступає 24-місячний період розблокування.
Ondo Finance вже сформувала декілька ключових партнерських відносин для посилення своєї блокчейн та фінансових послуг:
Aptos Foundation: ця співпраця покаже інтеграцію світових активів та технології Блокчейн, починаючи з продукту USDY токенізації американських облігацій.
Thala Labs: співпраця з метою введення використання USDY в AMM-басейні Thala та використання його як Забезпечення для кредитування (CDP), що збільшить Ліквідність та надасть рішення Децентралізованих фінансів.
Wintermute: співпраця з метою підвищення ліквідності долара США стейблкоїну USDY, забезпечуючи цілодобову ліквідність через кілька блокчейн-платформ.
BlackRock: через інвестиції у фонд BUIDL в розмірі 95 мільйонів доларів показала своє зобов'язання до розширення та інтеграції продуктів Ondo.
VII. Підсумки
Ondo Finance виділяється з кількох причин. Воно має широке покриття ринку, оскільки інтегрує TradFi з Блокчейном, спрямоване на великий ринок американських державних облігацій. Його доповнюючий підхід полягає в співпраці з TradFi-гігантами, такими як BlackRock, щоб уникнути прямої конкуренції. Крім того, Ondo пропонує інноваційні продукти, такі як USDY і OUSG, які надають більш безпечні та прозорі альтернативи традиційним стабільним монетам.
Сприятлива інформація因素：
Галузь токенізації зазнає значного зростання, завдяки співпраці Ondo Finance та BlackRock, які стратегічно спрямовані на введення десятків трильйонів доларів у Web3.
TVL Ondo Finance зростає значно з початку 2024 року. Реальні активи в області шифрування представляють собою нову й перспективну історію з великим потенціалом раннього прийняття.
Ondo Finance зобов'язана розвивати свої продукти, щоб задовольнити потреби клієнтів.
Більшість інвестицій OUSG спочатку здійснюється в iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) від BlackRock. У березні 2024 року вони перейшли до USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) від BlackRock, спрямовуючи увагу на токенізацію активів Ondo.
Ondo Finance є лідером у сфері RWA, ставши першовиборним.
Ondo Finance володіє приблизно 38% поточного обсягу постачання BUIDL.
Негативна інформація фактори:
Використання токену ONDO відображає значні ризики централізації.
Хоча всі ходлери можуть брати участь у управлінні, найбільший ходлер має найбільший вплив.
Приблизно 85% загального запасу ONDO контролює команда Ondo Finance.
Працюючи на перетині TradFi та Криптовалюта, Ondo Finance потрапляє в досить невивчений ринок, де регулювання становить серйозний виклик.
Недоброякісна заборгованість є головним ризиком протоколу Децентралізовані фінанси, включаючи Flux в Ondo Finance. Недоброякісна заборгованість виникає, коли ринкова вартість Забезпечення позичальника опускається нижче його заборгованості. Якщо вартість Забезпечення становить менше, ніж боргове зобов'язання, Flux використовує свій резервний фонд для зменшення збитків. Щоб зменшити волатильність та ризик недоброякісної заборгованості, Flux приймає лише стабільні активи в якості Забезпечення.