Şifreleme Girişim Sermayesi Pazarının Mevcut Durumu ve Popüler Projelerin Analizi

İkinci çeyrekteki şifreleme risk yatırımı verileri bazı ilginç eğilimleri ortaya koyuyor. Risk sermayesi şirketleri daha önce ayı piyasasının kendilerini gösterme fırsatı olduğunu belirtmiş olsalar da, aslında en büyük şirketler bile son zamanlarda girişim yatırımlarını belirgin şekilde azalttı. İkinci çeyrekteki girişim finansmanı durumuna ve hangi yeni projelerin risk sermayesinin ilgisini çektiğine bakalım.

Normal yatırımcılar için, şifreleme para birimi özel yatırım pazarına girmek belirli bir engel teşkil etmektedir. Birçok bölgede, yatırımcıların özel yatırıma katılmadan önce sertifikasyon alması gerekmektedir. Amerika'da, bu esas olarak gelir ve net varlık seviyesine bağlıdır, belirli mesleki niteliklere sahip olan bazı kişiler de uygunluk elde edebilir.

Çoğu yatırımcının doğrudan şifreleme özel piyasasına katılamamasına rağmen, bunun sektördeki önemi göz ardı edilemez. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin geliştirme ve ürün hizmetlerini piyasaya sürmek için başlangıç finansmanı alması zor olacaktır.

Gelin, mevcut şifreleme özel sermaye pazarının durumunu derinlemesine inceleyelim. 2023 yılı şifreleme risk sermayesi finansmanındaki duraklamayı gözden geçireceğiz, ikinci çeyrek girişimlerinin finansman verilerini analiz edeceğiz ve yakın zamanda en iyi projelerin finansmanında toparlanma belirtileri arayacağız.

Şifreleme Girişim Sermaye Finansmanı Durumu

Risk sermayesi ( VC ), özel piyasalarda aktif olan kurumlar ve bireylerdir. Kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör deneyimlerini kullanarak girişimlerin büyümesine yardımcı olurlar.

2022'de şifreleme piyasası büyük bir düşüş yaşadı, ancak şifreleme girişim sermayesi şirketleri yine de rekor düzeyde 21.6 milyar dolar yeni fon topladı. 2023'te Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar önemli bir şekilde yükselse de, girişim sermayesi bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım ilgisi elde etmekte zorlanıyor. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı dik bir düşüş gösterdi ve yıllık bazda %98 azaldı.

Yukarıda belirtilen veriler yalnızca Mayıs ortasına kadar istatistiksel olarak toplanmış olsa da, finansman arayan şifreleme girişim sermayesi için bu yıl açıkça zorlu geçiyor. Peki, bu girişim sermayesinden fon almayı uman şifreleme girişimleri için durum nasıl?

Şifreleme girişimleri için bu çeyrek de zorlu geçti. Verilere göre, 382 işlem toplamda 23.4 milyar dolar. Dikkate değer olan şu ki, bu, 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana risk sermayesinin beş çeyrek üst üste düşmesi; o zaman şifreleme girişimlerine 121.4 milyar dolara kadar fon sağlanmıştı.

Bu sürekli düşüş, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişim yatırımlarının henüz dip seviyeye ulaşmamış olabileceğini gösteriyor. Bu durum şaşırtıcı değil, çünkü düzenleyicilerin bazı risk sermayesi destekli girişimlerin piyasaya sürdüğü ağ ile ilgili varlıklara karşı saldırıya geçmesiyle bu dikey alan düzenleyici engellerle karşılaşmaktadır. Düzenleyici sıkılaşma, yatırımcıların gelecekte belirli bir miktar tokeni önceden belirlenmiş bir fiyattan alma hakkına sahip olduğu "token opsiyonları"nın ekonomisini tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi ( ve onun sınırlı ortakları ), son birkaç yıla göre şifreleme likit olmayan özel piyasa girişlerine daha temkinli bir şekilde yaklaşmaktadır.

Haziran Popüler Finansman Projeleri

Neyse ki, şifreleme girişim sermayesi tamamen kayıpsız değil. Bu yıl önemli ölçüde fon artışı olmasa da, hala yeterli fon bulunduruyorlar. Şüphesiz, özel piyasa işlem ortamı önemli ölçüde yavaşladı, ancak kaliteli şifreleme projeleri hala yeterli fon desteği alabiliyor.

Girişim sermayesi hâlâ büyük miktarda yatırım yapılabilir paraya sahip, veriler bunu doğruladı. Geçen ay bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman açıkladı.

Aşağıda önümüzdeki birkaç ay boyunca yakından takip edeceğim birkaç proje var:

Efsanevi Oyunlar

Finansman Tutarı: 37 milyon dolar

Sektör: Oyun

Tanıtım: Mythical Games, her yönüyle Web3 oyun stüdyosudur. Stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve bunlara hizmet vermek için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur. Mythical platformu, bu oyunları bir araya getirerek her oyunun isteğe bağlı Web3 özelliklerinin şifreleme katmanını sunmaktadır. Yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde çalışmakta, fiats ve şifreleme para birimi işlemlerini desteklemektedir. Ayrıca, platform dolandırıcılık karşıtı, maliyet optimizasyonu ve fiyat önerileri gibi özelliklere de sahiptir.

Dikkat Sebebi: Mythical Games ve NFL iş birliği ile geliştirilen "NFL Rivals" 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarına geldi ve hızla spor kategorisinde zirveye yerleşti. Şu anda bu oyun App Store'da ücretsiz spor oyunları sıralamasında hâlâ 11. sırada. Bir şifreleme yerel oyunu için bu oldukça iyi bir pazar penetrasyon oranı, gelecekteki dağıtım beklentilerine güven katıyor. Oyun endüstrisi sadece bir hit oyuna ihtiyaç duyarak tamamen bir değişim yaratabilir. Mythical Games, bu oyunu geliştiren şirket olma potansiyeline sahip.

Taiko

Finansman Tutarı: 22 milyon $

Sektör: L2

Tanıtım: Taiko, Ethereum'u genişletmeye odaklanmakta ve bunu mümkün olduğunca teknik ve kavramsal olarak taklit etmektedir. Taiko ekibi, Ethereum ile eşdeğer bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü inşa etmekte, önceliği Ethereum mimarisi ile uyumluluğa vermekte ve kanıtlayıcı maliyetlerini en aza indirmeyi hedeflememektedir. Bu, L1'de dağıtılan protokollerin, kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçmesine olanak tanıyacaktır. Protokol, "ilk günden merkeziyetsizlik" yaklaşımını benimsemekte, bu da dağıtım sırasında merkeziyetsiz teklif vericiler ve kanıtlayıcılar kullanılacağı anlamına gelmektedir; bu sayede herkes, izin almaksızın zincirin altyapısına katılabilir ve ücret kazanabilir.

İlgilenme Nedeni: Ethereum'u genişletmenin nihai hedefi sıfır bilgi rollup'tır, Taiko sıfır bilgi rollup geliştirmeye çalışıyor ve aynı zamanda pek çok kişinin tercih etmediği bir yol izliyor. Ethereum L1 ile tam eşdeğer olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini sorunsuz bir şekilde dağıtmasına olanak tanıyacak, bu da Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşabileceği anlamına geliyor. Ethereum standartlarını katı bir şekilde takip etmenin başarılı bir strateji olup olmadığı henüz belirsiz, ancak EVM Rollup projeleri arasında Taiko, benzersiz bir rollup ve ters yönde bir bahis olarak öne çıkıyor.

Maverick protokolü

Finansman Tutarı: 900万美元

Sektör: DeFi

Giriş: Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirlerinde dağıtılan bir AMM'dir ve likidite sağlamanın deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi hedeflemektedir. Bu protokol, önceden tanımlanmış parametrelere göre likiditeyi akıllı bir şekilde transfer edebilen "mod" adı verilen 4 adet kullanıma hazır otomatik likidite stratejisi sunmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma fonksiyonu, belirli bir likidite biçimini teşvik etmeye olanak tanır ve ETH likiditesini kiralamak ve yerel token ile eşleştirmek isteyen protokoller için fırsatlar sunar. Maverick, likiditeyi bin içinde yoğunlaştırarak, bazı DEX'lerin anlık fiyat tekliflerine benzer şekilde ve bin içinde sıfır kayma ile işlem yapmaktadır. Bu, bu DEX'i büyük işlem yapanlar ve toplayıcılar için son derece çekici kılmaktadır.

Takip nedeni: Birçok borsa, volatilitesi yüksek varlık portföylerine likidite sağlayan kurumların büyük zorluklarla karşılaştığını görmekte, çünkü geleneksel AMM modeli, perakende LP'lerin yüksek kalıcı kayıplara maruz kalmasına neden olabilir ve getirileri sınırlıdır. Bazı merkezi likidite yapıları sadece profesyonel piyasa yapıcılar için kârlıdır. Ayrıca, kapsamlı likidite yapılarının sermaye verimliliği son derece düşüktür. Kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkileyen yönlü fiyat sapmalarına izin vererek, Maverick, perakende LP'lerin kâr elde etmesine yardımcı olmaktadır. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını tanıttı, bu da projeye açık pazardan maruz kalmanın bir yolunun olduğunu göstermektedir.