Dikkat Değeri Pazarının Ana Noktaları

Piyasa Durumu

Makro Çevre

Amerika'nın en son açıkladığı Aralık ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, enflasyonun devam eden bir şekilde yavaşladığını gösteriyor ve piyasalarda iyimser bir hava oluşturuyor. 2024 Aralık'ta tüketici fiyatları endeksi yıllık %2,9 artarken, çekirdek TÜFE yıllık %3,2 arttı. Genel TÜFE'nin bir önceki aya göre %0,4 artış göstermesi, son 10 ayın en büyük artışını kaydettirse de, çekirdek TÜFE bir önceki aya göre yalnızca %0,2 büyüdü. Restoran konaklama fiyatlarının düşmesi, sağlık hizmetleri artışının yavaşlaması ve kira artışlarının ılımlı olması gibi faktörler, enflasyon baskısını etkili bir şekilde baskıladı.

Bu veri, tahvil piyasasındaki satış baskısını hafifletti ve piyasanın FED'in faiz indirimine olan beklentilerini yeniden canlandırdı. Yatırımcılar genel olarak faiz indirimlerinin muhtemelen Haziran'dan sonra gerçekleşeceğini düşünse de, ABD hisse senedi ve tahvil piyasaları buna bağlı olarak yükseldi. S&P 500 endeksi %2'ye yakın bir artış gösterirken, Dow Jones Sanayi Ortalaması 700 pundan fazla yükseldi. Kripto para piyasası da güçlü bir performans sergileyerek, Bitcoin'in yüz bin dolar eşiğine geri dönmesiyle makroekonomik trendlere olan duyarlılığını gösterdi.

Web3 alanı

2025'ten itibaren, ABD'deki kripto ticareti ilk kez üçüncü taraf raporlama gereksinimleriyle karşılaşacak. Tüm merkezi borsa platformlarında gerçekleştirilen işlem bilgileri doğrudan ABD İç Gelir Servisi'ne (IRS) iletilecek. Yeni düzenlemelere göre, saklama hizmeti veren borsa platformları, dijital varlık cüzdanı sağlayıcıları, kripto para ATM operatörleri ve dijital varlık ödeme işlemcileri gibi kuruluşlar, yıl boyunca kullanıcıların alım satım işlemlerini izlemek zorunda olacak ve 2026'nın başında kullanıcılara ve IRS'ye ilgili raporları sunacak.

Belirli uygulama takvimi, kripto varlık maliyet referans bilgisi raporunun 2026'da başlayacağını, merkeziyetsiz platformun eşler arası ticaret raporunun ise 2027'ye erteleneceğini göstermektedir; sadece toplam işlem hacminin raporlanması gerekmektedir. Ayrıca, yeni listeye alınan Bitcoin spot ETF işlemleri de hisse senedi işlemleri ve fon içindeki vergiye tabi olaylar dahil olmak üzere 1099-B veya 1099-DA formu ile beyan edilecektir.

Gündem Olaylar

Makro çevre

Küresel emeklilik fonları, Bitcoin gibi yeni ve yükselen varlık sınıflarına dikkat etmeye ve bunlara yatırım yapmaya başladı. ABD’nin Wisconsin ve Michigan eyaletlerindeki emeklilik fonları, kripto para birimlerine odaklanan ABD borsa fonlarının önde gelen yatırımcılarından biri haline geldi. 2024 Eylül ayı sonu itibarıyla, Wisconsin Eyalet Yatırım Komitesi, bir Bitcoin ETF'sinin 12. en büyük hissedarı oldu ve hisselerinin değeri yaklaşık 155 milyon dolar olurken, Michigan eyaleti bir Ethereum ETF'sinin 6. en büyük hissedarı oldu ve hisselerinin değeri 12.9 milyon dolar.

Birleşik Krallık ve Avustralya'daki bazı emeklilik fonu yönetim kuruluşları, Bitcoin'e küçük miktarlarda yatırım yapmak için fonlar veya türev ürünler aracılığıyla işlem yapmaktadır. Birleşik Krallık'taki bir emeklilik danışmanlık firması, ilk Bitcoin işlemini gerçekleştirmiştir, küçük bir emeklilik planı Bitcoin'e yaklaşık 1,5 milyon sterlin doğrudan yatırım yapmıştır. Ayrıca, 50'den fazla bireysel tasarruf sahibi, emeklilik fonlarını tamamen kripto para birimine aktarmak istemektedir. Kripto para yatırımları emeklilik sektöründe hâlâ azınlıkta olmasına rağmen, çoğu danışman bu alanda müşterilerin adım atmasına temkinli yaklaşmaktadır, ancak giderek daha fazla emeklilik fonu bu yeni varlık sınıfına ilgi göstermeye başlamaktadır.

Web3 alanı

Güney Kore Finansal Hizmetler Komisyonu (FSC), 16 Ocak'ta "Sanal Varlık Kullanıcı Koruma Yasası"nın yürürlüğe girmesinin ardından ilk haksız ticaret vakasını duyurdu. Bu yasa 2024'te 7 Temmuz'da yürürlüğe girecek ve yerel sanal varlık hizmet sağlayıcılarının anormal işlemleri raporlamasını ve haksız ticaret modellerini soruşturmasını talep ediyor.

FSC'nin açıklamasına göre, şüpheliler "pump and dump" tekniğini kullanarak piyasayı manipüle etti. Birkaç alım emri vererek belirli bir kripto para biriminin fiyatını yükselttikten sonra, önceden satın alınan büyük miktarlardaki varlıkları hızla satıyorlar. Tüm manipülasyon süreci genellikle 10 dakika içinde tamamlanıyor, bu da hedef varlık fiyatında şiddetli dalgalanmalara yol açıyor ve bir ay içinde yasadışı olarak yüz milyonlarca Kore Wonu kazanç sağlıyor. Bu vaka, Kore'nin kripto para piyasasındaki uygunsuz davranışlarla mücadelede önemli bir adım attığını gösteriyor.

Önemli Anlatım

XRP fiyatı son 24 saat içinde ilk kez 3 doları aşarak 2018'den bu yana yeni bir zirveye ulaştı ve 15 günde %40 artış gösterdi. Şu anda XRP, tarihsel zirvesi olan 3.84 dolara yalnızca %17 uzaklıkta ve piyasa değeri 170 milyar doları aşarak büyük bir varlık yönetim şirketini geride bıraktı.

Bu yükseliş, kripto para dostu politikaların beklentisi ve ABD dijital varlık düzenleme reformlarının etkisiyle, özellikle Ripple ile ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu arasındaki uzun süredir devam eden hukuki mücadele nedeniyle gerçekleşti. Bir dijital varlık platformunun bir traderı, XRP'nin fırlayışının yeni iş birlikleri, Ripple stabilcoin'i RLUSD'nin piyasaya sürülmesi ve potansiyel spot XRP ETF'sine dair spekülasyonlardan kaynaklandığını belirtti.

Ripple üst yönetimi, spot ETF'nin çok yakında onaylanmasını beklediklerini belirtti ve şirketin liderliği, önümüzdeki dönemde göreve başlayacak olan ABD hükümeti ile temas halinde, bu da dijital varlıklar için olumlu bir düzenleyici ortamın oluşmasına yardımcı olabilir. Ayrıca, 1 milyon ile 10 milyon arasında token bulunduran büyük yatırımcılar, bu yükselişi destekleyerek alımlarını artırmaya devam ediyor. Bir analiz şirketinin raporuna göre, Kasım ayından bu yana bu adresler 1.4 milyar XRP ekledi ve bu, yaklaşık 3.8 milyar dolar değerinde. Arama motoru trend verileri de XRP arama hacminin Bitcoin'i geçtiğini gösteriyor.

Önemli Projeler

Sora Labs

Sora Labs, Solana ekosistemine odaklanan bir yapay zeka organizasyonudur. Ana olarak aşağıdaki projeleri geliştirmektedir:

• Zen: Go dilinde inşa edilmiş açık kaynaklı bir AI diyalog çerçevesidir. Bu çerçeve, ajan sohbet sistemlerinin geliştirilmesini basitleştirmek ve esnek hale getirmek amacıyla tasarlanmıştır. Karışık eşleşme, çeşitli AI modellerine uygunluk, kişiselleştirilmiş sohbet ve hafıza işlevleri gibi özelliklere sahiptir.
• Hana: Zen framework'üne dayalı sosyal medya AI temsilcisi, Zen'in işlevselliğini sergiliyor.
• Toolkit: Go ve Rust ile geliştirilmiş, AI modelleri ile sorunsuz işbirliği yapmaya yardımcı olan araç.
• Solana Araç Seti: Solana'ya özel işlevler sağlayan genişletme araç seti.

Tüm projeler açık kaynaklıdır.

Token Ekonomisi: Geliştirme ekibi toplamda 100 milyon token satın aldı, bunun 99.2 milyonu 12 Mart'a kadar kilitli, her iki haftada bir 24.75 milyon token lineer olarak serbest bırakılacak, bir sonraki serbest bırakma tarihi 29 Ocak'tır. Ayrıca, 829.6K token akıllı sözleşmeye aktarıldı, ancak henüz kilitlenmedi.

En büyük 100 pozisyonun oranı %61,95'tir; bunların içinde en büyük pozisyon sahibi %9,92'lik bir kilitli kısmı temsil etmektedir ve en büyük 100'ün ortalama alım fiyatı iki katına çıkmıştır.