Análise das estratégias de sucesso por trás do rápido subir do ecossistema BTCFi
Recentemente, com o desenvolvimento da narrativa do BTCFi, a liquidez em cadeia dos ativos de bitcoin tornou-se o foco de atenção de vários ecossistemas e protocolos. O BTC está a passar de uma armazenagem de valor estática para um ativo que pode participar em mais cenários de rendimento em cadeia, aumentando seu potencial de aplicação em todo o ecossistema DeFi.
Core, BOB e Corn são casos representativos de crescimento recente no campo do BTCFi: Core foca em grandes volumes de tokens de staking de liquidez BTC durante o período de crescimento (LST); Corn lançou um jogo de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle para rapidamente capturar o mercado incremental; BOB atrai liquidez através de serviços de staking de liquidez e um ecossistema rico. As diversas ações em torno de "geração de rendimento" nos diferentes ecossistemas ativaram significativamente a liquidez dos ativos BTC.
1. Contexto
1.1 BTC ativos fluxo na cadeia
A direção do fluxo de BTC e seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividida em três camadas:
Primeira camada: BTC nativo
Segunda camada:
baseado na emissão de BTC encapsulado sob custódia centralizada
ativos mapeados que operam na L2 BTC e nas sidechains
liquidez staking BTC
Terceira camada: ativos derivados de BTC em vários cenários DeFi a jusante
1.2 BTC ativos situação do mercado
Emissão e Aplicação de Ativos Lastreados em BTC
A emissão de BTC encapsulado por custódia centralizada ainda ocupa a grande maioria da quota de mercado, com WBTC e BTCB a representar mais de 75% do volume de ativos ancorados em BTC. LBTC e SolvBTC.BBN, entre outros LST de BTC, cresceram rapidamente nos últimos meses, tornando-se uma nova força emergente no mercado de ativos ancorados em BTC.
Os principais cenários de aplicação dos ativos ancorados em BTC concentram-se nos protocolos de empréstimo. As maiores aplicações downstream do WBTC e do BTCB estão, respetivamente, no Aave v3 e no protocolo Venus, com o TVL a representar mais de 20% do seu fornecimento total.
Visão Geral da Emissão e Aplicação do BTC LST
Atualmente, a quantidade total de mercado de BTC LST é de aproximadamente 25,1K BTC, com os dois principais protocolos Lombard e Solv Protocol ocupando mais de 70% da quota de mercado. A absorção e emissão de BTC LST afetam diretamente a liquidez e a retenção de ativos BTC em várias blockchains.
Em comparação com o BTC empacotado emitido sob um modelo de custódia centralizada, o BTC LST como ativo de rendimento expandiu cenários de aplicação mais ricos. Além dos protocolos de empréstimo, o mercado de negociação de pontos tornou-se outra aplicação downstream importante para o BTC LST.
2. Estratégia de acumulação de ativos do ecossistema BTCFi
2.1 Core: Focar no crescimento ecológico impulsionado por ativos incrementais e incentivos de tokens.
Situação Básica
Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, que permite aos usuários ganhar rendimento passivo através da participação não custodiada de Bitcoin. Atualmente, o TVL do Core atingiu $591.5M, com um aumento de 4757.9% em seis meses.
subir estratégia
O crescimento do TVL Core é principalmente impulsionado pelos seguintes fatores:
Focar no mercado de incremento de ativos ancorados em BTC para aumentar a liquidez do ecossistema, absorvendo ativos derivados Solv que crescem rapidamente.
Construir protocolos nativos complementares e integrar rapidamente com o projeto BTCFi, estabelecendo aplicações ecológicas completas.
Utilizar o airdrop do token nativo $CORE e o desempenho do mercado para sustentar a estrutura de incentivos, formando um efeito de sinergia ecológica em múltiplas dimensões.
2.2 Milho: sistema de pontos derivados atrai eficientemente a liquidez do mercado BTC LST
Situação Básica
Corn é a rede ETH L2 lançada recentemente, utilizando a tokenização híbrida do Bitcoin (BTCN) como ferramenta de taxa de gás e incentivo econômico. Atualmente, o Corn ainda não iniciou a mainnet, mas já conseguiu atrair efetivamente $425.8M em armazenamento de fundos através de uma atividade de depósito lançada em conjunto por várias partes.
subir estratégia
Colaborar com a Pendle para liderar a jogabilidade de derivativos de pontos BTC LST
A colaboração entre Corn, Pendle e BTC LST apoiou cinco ativos BTC LST: LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, absorvendo 11.4% do total do mercado BTC LST.
Campanha de BootStrap TVL
Corn atrai liquidez inicial por meio de incentivos de pontos Kernel. No entanto, atualmente, além do pool de BTC LST que gera benefícios reais em colaboração com a Pendle, outros depósitos não trouxeram mais valor para a rede.
2.3 BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a concentrar ativos
Situação básica
BOB é uma rede Layer2 híbrida inovadora, que combina as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. Atualmente, o TVL total do BOB atinge $65.7M, e a composição dos ativos é principalmente proveniente de WBTC.
subir estratégia
Serviço de staking líquido e integração ecológica
O BOB Stake integrou vários provedores de serviços de staking líquido e plataformas DeFi, permitindo que uma única transação de Bitcoin complete o staking em múltiplos protocolos.
Programa de Incentivo BOB Fusion
O BOB Fusion é o plano de incentivos central do ecossistema BOB, que incentiva os usuários a ganhar pontos através de ativos cross-chain, participação em staking, interação com projetos do ecossistema e mecanismos de recomendação.
3. Resumo
As diferentes redes apresentam estratégias de acumulação de ativos diferenciadas. A Core, através da integração profunda com os ativos derivados do Solv Protocol em fase de crescimento e da introdução inovadora de um mecanismo de dupla garantia, oferece rendimentos estáveis e atrai com sucesso um grande volume de ativos. A Corn, ao lançar em conjunto com a Pendle um jogo de pontos derivados, conseguiu absorver uma grande quantidade de fundos LST em BTC. A BOB, por sua vez, atraiu um grande volume de ativos através da ampla integração de projetos BTCFi e do serviço de garantia líquida com um único clique.
A chave para efetivamente realizar a sedimentação de fundos ecológicos está em conectar e incentivar ativos ancorados de grande volume, e formar estratégias de rendimento combináveis através de diversas aplicações DeFi, oferecendo expectativas de múltiplos incentivos. O efeito de sinergia impulsionará a atividade e a liquidez dos ativos ancorados em BTC em várias cadeias. Atualmente, o TVL dos ativos ancorados em BTC nas redes de expansão L2 e sidechain é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC. No futuro, à medida que a liquidez do BTC for gradualmente liberada, a escala da sedimentação dos ativos em BTC em várias cadeias e os cenários de aplicação do ecossistema BTCFi ainda têm um enorme potencial de crescimento.
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GateUser-c799715c
· 15h atrás
btc quando é que pode dobrar? Estou ansioso.
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GateUser-a180694b
· 08-16 03:59
Tudo em CORN entrou numa posição é fazer
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LiquidatorFlash
· 08-16 03:59
Uma taxa de alavancagem excessiva pode levar a uma série de liquidações, esta tendência é demasiado familiar.
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IfYouDon_tBelieveMe,
· 08-16 03:54
Toda a energia é gasta a fazer PPT, propostas de projeto e mapas mentais, conceito divino
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OvertimeSquid
· 08-16 03:43
Outra vez são os outros a causar problemas. Eu faço mineração.
Ascensão do Ecossistema BTCFi: Análise das Estratégias de Imobilização de Ativos do Core, BOB e Corn
Análise das estratégias de sucesso por trás do rápido subir do ecossistema BTCFi
Recentemente, com o desenvolvimento da narrativa do BTCFi, a liquidez em cadeia dos ativos de bitcoin tornou-se o foco de atenção de vários ecossistemas e protocolos. O BTC está a passar de uma armazenagem de valor estática para um ativo que pode participar em mais cenários de rendimento em cadeia, aumentando seu potencial de aplicação em todo o ecossistema DeFi.
Core, BOB e Corn são casos representativos de crescimento recente no campo do BTCFi: Core foca em grandes volumes de tokens de staking de liquidez BTC durante o período de crescimento (LST); Corn lançou um jogo de derivativos de pontos em colaboração com a Pendle para rapidamente capturar o mercado incremental; BOB atrai liquidez através de serviços de staking de liquidez e um ecossistema rico. As diversas ações em torno de "geração de rendimento" nos diferentes ecossistemas ativaram significativamente a liquidez dos ativos BTC.
1. Contexto
1.1 BTC ativos fluxo na cadeia
A direção do fluxo de BTC e seus ativos ancorados na cadeia pode ser dividida em três camadas:
1.2 BTC ativos situação do mercado
Emissão e Aplicação de Ativos Lastreados em BTC
A emissão de BTC encapsulado por custódia centralizada ainda ocupa a grande maioria da quota de mercado, com WBTC e BTCB a representar mais de 75% do volume de ativos ancorados em BTC. LBTC e SolvBTC.BBN, entre outros LST de BTC, cresceram rapidamente nos últimos meses, tornando-se uma nova força emergente no mercado de ativos ancorados em BTC.
Os principais cenários de aplicação dos ativos ancorados em BTC concentram-se nos protocolos de empréstimo. As maiores aplicações downstream do WBTC e do BTCB estão, respetivamente, no Aave v3 e no protocolo Venus, com o TVL a representar mais de 20% do seu fornecimento total.
Visão Geral da Emissão e Aplicação do BTC LST
Atualmente, a quantidade total de mercado de BTC LST é de aproximadamente 25,1K BTC, com os dois principais protocolos Lombard e Solv Protocol ocupando mais de 70% da quota de mercado. A absorção e emissão de BTC LST afetam diretamente a liquidez e a retenção de ativos BTC em várias blockchains.
Em comparação com o BTC empacotado emitido sob um modelo de custódia centralizada, o BTC LST como ativo de rendimento expandiu cenários de aplicação mais ricos. Além dos protocolos de empréstimo, o mercado de negociação de pontos tornou-se outra aplicação downstream importante para o BTC LST.
2. Estratégia de acumulação de ativos do ecossistema BTCFi
2.1 Core: Focar no crescimento ecológico impulsionado por ativos incrementais e incentivos de tokens.
Situação Básica
Core é uma solução de escalonamento L1 impulsionada por BTC, que permite aos usuários ganhar rendimento passivo através da participação não custodiada de Bitcoin. Atualmente, o TVL do Core atingiu $591.5M, com um aumento de 4757.9% em seis meses.
subir estratégia
O crescimento do TVL Core é principalmente impulsionado pelos seguintes fatores:
Focar no mercado de incremento de ativos ancorados em BTC para aumentar a liquidez do ecossistema, absorvendo ativos derivados Solv que crescem rapidamente.
Construir protocolos nativos complementares e integrar rapidamente com o projeto BTCFi, estabelecendo aplicações ecológicas completas.
Utilizar o airdrop do token nativo $CORE e o desempenho do mercado para sustentar a estrutura de incentivos, formando um efeito de sinergia ecológica em múltiplas dimensões.
2.2 Milho: sistema de pontos derivados atrai eficientemente a liquidez do mercado BTC LST
Situação Básica
Corn é a rede ETH L2 lançada recentemente, utilizando a tokenização híbrida do Bitcoin (BTCN) como ferramenta de taxa de gás e incentivo econômico. Atualmente, o Corn ainda não iniciou a mainnet, mas já conseguiu atrair efetivamente $425.8M em armazenamento de fundos através de uma atividade de depósito lançada em conjunto por várias partes.
subir estratégia
A colaboração entre Corn, Pendle e BTC LST apoiou cinco ativos BTC LST: LBTC, SolvBTC.BBN, eBTC, PumpBTC, uniBTC, absorvendo 11.4% do total do mercado BTC LST.
Corn atrai liquidez inicial por meio de incentivos de pontos Kernel. No entanto, atualmente, além do pool de BTC LST que gera benefícios reais em colaboração com a Pendle, outros depósitos não trouxeram mais valor para a rede.
2.3 BOB: A ponte de segurança e um ecossistema robusto ajudam a concentrar ativos
Situação básica
BOB é uma rede Layer2 híbrida inovadora, que combina as vantagens do Bitcoin e do Ethereum. Atualmente, o TVL total do BOB atinge $65.7M, e a composição dos ativos é principalmente proveniente de WBTC.
subir estratégia
O BOB Stake integrou vários provedores de serviços de staking líquido e plataformas DeFi, permitindo que uma única transação de Bitcoin complete o staking em múltiplos protocolos.
O BOB Fusion é o plano de incentivos central do ecossistema BOB, que incentiva os usuários a ganhar pontos através de ativos cross-chain, participação em staking, interação com projetos do ecossistema e mecanismos de recomendação.
3. Resumo
As diferentes redes apresentam estratégias de acumulação de ativos diferenciadas. A Core, através da integração profunda com os ativos derivados do Solv Protocol em fase de crescimento e da introdução inovadora de um mecanismo de dupla garantia, oferece rendimentos estáveis e atrai com sucesso um grande volume de ativos. A Corn, ao lançar em conjunto com a Pendle um jogo de pontos derivados, conseguiu absorver uma grande quantidade de fundos LST em BTC. A BOB, por sua vez, atraiu um grande volume de ativos através da ampla integração de projetos BTCFi e do serviço de garantia líquida com um único clique.
A chave para efetivamente realizar a sedimentação de fundos ecológicos está em conectar e incentivar ativos ancorados de grande volume, e formar estratégias de rendimento combináveis através de diversas aplicações DeFi, oferecendo expectativas de múltiplos incentivos. O efeito de sinergia impulsionará a atividade e a liquidez dos ativos ancorados em BTC em várias cadeias. Atualmente, o TVL dos ativos ancorados em BTC nas redes de expansão L2 e sidechain é de cerca de 1,6 bilhões de dólares, representando apenas 0,14% do valor total de mercado do BTC. No futuro, à medida que a liquidez do BTC for gradualmente liberada, a escala da sedimentação dos ativos em BTC em várias cadeias e os cenários de aplicação do ecossistema BTCFi ainda têm um enorme potencial de crescimento.