mercado de criptomoedas遭遇剧烈调整，Meme moeda泡沫引发Crise de confiança
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas passou por um severo teste. Moedas principais e alguns tokens de baixa capitalização caíram, com as principais moedas em geral a descerem mais de 30%. As razões para a grande correção no mercado incluem o aumento de eventos de projetos que falham, a explosão de projetos de baixa qualidade, e o fenômeno de especulação de tokens utilizando o efeito de celebridades atingindo o pico. Estes fatores desencadearam uma reação em cadeia, resultando em uma crise de confiança no mercado, com emoções dos usuários a tornarem-se pessimistas e uma redução drástica na liquidez. Dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do mercado em baixa de 2023.
Esta crise, provocada pela bolha especulativa, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, indica que o mercado de criptomoedas está a entrar num período de inverno?
I. Revisão do evento: do entusiasmo ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) Bolha de Meme moeda estoura: queda acentuada de moedas conceito e proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito político: O valor de mercado de uma moeda Meme associada a uma figura política ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento, caiu 60%, com os fundos rapidamente redirecionados para outros tokens políticos, causando um grande impacto na confiança do mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: A conta de um co-fundador de um projeto financeiro foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma celebridade, resultando na perda de ativos dos usuários de aproximadamente 27 milhões de dólares e causando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados do mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a aumentar
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidações de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de tokens recém-emitidos em uma determinada blockchain disparou, com plataformas de dados contabilizando quase 11 milhões de tipos de criptomoedas, a maioria das quais são moedas Meme sem valor real. A grande quantidade de transações especulativas levou o mercado a uma "batalha por atenção", exacerbando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a Crise de confiança se tornasse gradualmente evidente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda com a imagem de um sapo surgiu rapidamente graças ao símbolo cultural, com a sua volatilidade de preço tendo uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais; uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades provocam pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidade de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moeda Meme tornaram-se o principal alvo dos hackers devido ao baixo nível técnico e às medidas de segurança fracas. Além dos eventos mencionados dos projetos financeiros, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma exchange em novembro de 2024 já expôs as fragilidades de segurança da indústria.
Projetos falsos em abundância: a utilização da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, e os investidores sofrem perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a onda gerada pelo cachorro de estimação do fundador de uma determinada exchange quanto o caso do presidente da Argentina promovendo uma certa moeda foram aproveitados por alguns operadores para manipular preços, extraindo fundos de novos investidores. Esse tipo de comportamento de "cortar cebolas" está se tornando uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
Regulação mais rigorosa: a SEC dos EUA começa a adotar uma "regulação orientada", a proposta de lei FIT21 tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre a SEC e a CFTC, mas o risco de lacunas na execução das políticas aumentou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, os reguladores de Dubai emitiram um aviso de risco sobre moedas Meme em 17 de fevereiro.
Excesso de saturação do mercado e choque macroeconómico: as moedas Meme absorveram o prémio especulativo das moedas alternativas tecnológicas, levando a uma diluição da liquidez do mercado, com 36 milhões de moedas alternativas a competirem por fundos limitados. O aumento da dívida pública dos EUA para mais de 36 trilhões de dólares, o rebaixamento da classificação da dívida e a intensificação da guerra comercial agravam as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sintonia com outros ativos de risco.
Três, Efeito dominó: sinal de mercado em baixa chegou?
1) A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e generalização de perdas: uma plataforma de dados mostrou que apenas 0,412% das carteiras lucraram mais de 10.000 dólares com transações de moedas Meme, mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) Fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma fuga maciça de capital do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de um pico de 100 mil dólares para 96 mil dólares, enquanto o mercado entra em "modo de aversão ao risco", com a liquidez a diminuir.
3) Crise de confiança no setor agrava-se
Projetos descentralizados são apontados como "dependentes do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas flutuantes de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica sem força
Apesar de a atualização Pectra do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e da otimização Layer2, algumas novas blockchains estão superavaliadas, e a inovação tecnológica não conseguiu mitigar o sentimento especulativo do mercado.
5) Desenvolvedores e partes do projeto afastam-se
O mercado está repleto de projetos de corte de grama (Rug Pull) e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obterem a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto foi severamente abalada.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercados em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No contexto atual de Crise de confiança no mercado e escassez de fundos, como podem os jogadores comuns proteger-se e encontrar uma saída durante o mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência no mercado em baixa é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Análise racional, recusar seguir a corrente sem pensamento crítico
Diversificar investimentos, reduzir o risco de um único ativo
Reforçar a segurança, aumentar a consciência de defesa
Gerir a posição de forma razoável, focar no controle de risco
Acompanhe de perto a dinâmica regulatória e de mercado
Cultivar uma filosofia de investimento de longo prazo, focando no valor intrínseco do projeto
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre estão presentes. O colapso desta moeda Meme não é apenas uma manifestação do ajuste cíclico do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptografia fazer a transição de "especulação frenética" para "construção de valor". Embora o sentimento do mercado esteja atualmente em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como os ajustes cíclicos do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações de longo prazo e upgrades estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a reconstituição da confiança na indústria e para a maturação.
Um mercado de baixa a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, somente através da inovação tecnológica, do aprimoramento da regulamentação e do aumento da conscientização sobre segurança dos usuários é que será possível reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam sobre os riscos, os otimistas exploram caminhos — o futuro do mercado de criptomoedas depende das escolhas conscientes feitas a cada passo.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
8 gostos
Recompensa
8
7
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
TeaTimeTrader
· 07-31 03:11
Quantas pessoas estão amarradas novamente?
Ver originalResponder0
ProposalManiac
· 07-29 23:20
Não entre em pânico quando o urso chegar.
Ver originalResponder0
NFTFreezer
· 07-28 23:54
Outra vez no período de whipsaw do mercado
Ver originalResponder0
zkProofInThePudding
· 07-28 11:50
Período de incerteza no mercado, embarque com cautela
Ver originalResponder0
CryptoSurvivor
· 07-28 11:43
Bear Market limpa a bolha
Ver originalResponder0
MetaMaskVictim
· 07-28 11:41
Ser enganado por idiotas entrar numa posição sair das posições
A bolha dos Meme moedas estourou, provocando uma crise de confiança no mercado de criptomoedas, com uma capitalização de mercado a evaporar 28%.
mercado de criptomoedas遭遇剧烈调整，Meme moeda泡沫引发Crise de confiança
No primeiro trimestre de 2025, o mercado de criptomoedas passou por um severo teste. Moedas principais e alguns tokens de baixa capitalização caíram, com as principais moedas em geral a descerem mais de 30%. As razões para a grande correção no mercado incluem o aumento de eventos de projetos que falham, a explosão de projetos de baixa qualidade, e o fenômeno de especulação de tokens utilizando o efeito de celebridades atingindo o pico. Estes fatores desencadearam uma reação em cadeia, resultando em uma crise de confiança no mercado, com emoções dos usuários a tornarem-se pessimistas e uma redução drástica na liquidez. Dados mostram que o valor total de mercado das criptomoedas evaporou 28% em relação ao pico no início do ano, e os indicadores de liquidez do mercado caíram para os níveis do mercado em baixa de 2023.
Esta crise, provocada pela bolha especulativa, vulnerabilidades de segurança e pressão regulatória, indica que o mercado de criptomoedas está a entrar num período de inverno?
I. Revisão do evento: do entusiasmo ao colapso do mercado de moedas Meme
(1) Bolha de Meme moeda estoura: queda acentuada de moedas conceito e proliferação de projetos falsos
Colapso da moeda conceito político: O valor de mercado de uma moeda Meme associada a uma figura política ultrapassou os 15 bilhões de dólares, mas após o lançamento, caiu 60%, com os fundos rapidamente redirecionados para outros tokens políticos, causando um grande impacto na confiança do mercado.
Informação falsa e ataques de hackers: A conta de um co-fundador de um projeto financeiro foi invadida, e uma falsa moeda Meme foi promovida em nome da família de uma celebridade, resultando na perda de ativos dos usuários de aproximadamente 27 milhões de dólares e causando uma crise de confiança. Eventos semelhantes ocorreram várias vezes em janeiro de 2025.
(2) Dados do mercado revelam riscos: a proporção de negociações especulativas está a aumentar
O volume de negociação de Meme moeda representa 11% dos 300 principais ativos de encriptação (excluindo stablecoins), mas a alta volatilidade levou a um montante de liquidações de 346 milhões de dólares em 24 horas.
O número de tokens recém-emitidos em uma determinada blockchain disparou, com plataformas de dados contabilizando quase 11 milhões de tipos de criptomoedas, a maioria das quais são moedas Meme sem valor real. A grande quantidade de transações especulativas levou o mercado a uma "batalha por atenção", exacerbando o efeito de diluição de capital e fazendo com que a Crise de confiança se tornasse gradualmente evidente.
Dois, os múltiplos fatores por trás do colapso
vulnerabilidade impulsionada pela comunidade
As moedas Meme dependem do consenso da comunidade e da especulação emocional, carecendo de suporte técnico ou de aplicação. Por exemplo, uma moeda com a imagem de um sapo surgiu rapidamente graças ao símbolo cultural, com a sua volatilidade de preço tendo uma correlação de 0,93 com o índice de emoções das redes sociais; uma vez que eventos negativos ou declarações de celebridades provocam pânico, o risco de colapso aumenta drasticamente.
Vulnerabilidade de segurança e vazamento de informações dos usuários
Ataques de hackers frequentes: Projetos de moeda Meme tornaram-se o principal alvo dos hackers devido ao baixo nível técnico e às medidas de segurança fracas. Além dos eventos mencionados dos projetos financeiros, o incidente de roubo de fundos de usuários de uma exchange em novembro de 2024 já expôs as fragilidades de segurança da indústria.
Projetos falsos em abundância: a utilização da influência de celebridades para especulação tornou-se uma prática comum entre os criminosos, e os investidores sofrem perdas devido à assimetria de informação. Recentemente, tanto a onda gerada pelo cachorro de estimação do fundador de uma determinada exchange quanto o caso do presidente da Argentina promovendo uma certa moeda foram aproveitados por alguns operadores para manipular preços, extraindo fundos de novos investidores. Esse tipo de comportamento de "cortar cebolas" está se tornando uma parte importante do risco de mercado.
Pressão regulatória e deterioração do ambiente de mercado
Regulação mais rigorosa: a SEC dos EUA começa a adotar uma "regulação orientada", a proposta de lei FIT21 tenta esclarecer a divisão de responsabilidades entre a SEC e a CFTC, mas o risco de lacunas na execução das políticas aumentou ainda mais a incerteza no mercado. Ao mesmo tempo, os reguladores de Dubai emitiram um aviso de risco sobre moedas Meme em 17 de fevereiro.
Excesso de saturação do mercado e choque macroeconómico: as moedas Meme absorveram o prémio especulativo das moedas alternativas tecnológicas, levando a uma diluição da liquidez do mercado, com 36 milhões de moedas alternativas a competirem por fundos limitados. O aumento da dívida pública dos EUA para mais de 36 trilhões de dólares, o rebaixamento da classificação da dívida e a intensificação da guerra comercial agravam as expectativas de aperto da liquidez global, pressionando o mercado de criptomoedas em sintonia com outros ativos de risco.
Três, Efeito dominó: sinal de mercado em baixa chegou?
1) A confiança dos investidores foi abalada
Lucros extremamente baixos e generalização de perdas: uma plataforma de dados mostrou que apenas 0,412% das carteiras lucraram mais de 10.000 dólares com transações de moedas Meme, mais de 99% dos participantes tornaram-se "vítimas da bolha".
2) Fuga de capital e exaustão de liquidez
A queda do Meme moeda provocou uma fuga maciça de capital do mercado de criptomoedas, com o preço do Bitcoin a recuar de um pico de 100 mil dólares para 96 mil dólares, enquanto o mercado entra em "modo de aversão ao risco", com a liquidez a diminuir.
3) Crise de confiança no setor agrava-se
Projetos descentralizados são apontados como "dependentes do poder", como um determinado projeto financeiro que teve perdas flutuantes de dezenas de milhões de dólares, expondo os riscos de manipulação política e colheita de capital.
4) narrativa técnica sem força
Apesar de a atualização Pectra do Ethereum tentar melhorar o desempenho através da abstração de contas e da otimização Layer2, algumas novas blockchains estão superavaliadas, e a inovação tecnológica não conseguiu mitigar o sentimento especulativo do mercado.
5) Desenvolvedores e partes do projeto afastam-se
O mercado está repleto de projetos de corte de grama (Rug Pull) e comunidades falsas, tornando difícil para projetos de qualidade obterem a atenção que merecem. Por exemplo, um projeto RWA prometeu 4,5 bilhões de dólares em ativos de suporte, mas o TVL real era de apenas 64 milhões de dólares, a confiança dos desenvolvedores e da equipe do projeto foi severamente abalada.
Quatro, Saídas e Sugestões: Estratégias de Sobrevivência em Mercados em Baixa - Seis Regras de Ouro para Jogadores Comuns
No contexto atual de Crise de confiança no mercado e escassez de fundos, como podem os jogadores comuns proteger-se e encontrar uma saída durante o mercado em baixa? O núcleo da sobrevivência no mercado em baixa é: manter a calma na euforia e acumular nos vales. As seguintes seis regras de ouro podem oferecer algumas ideias aos investidores:
Conclusão
Os ciclos nunca se repetem, mas as leis são eternas. A história mostra que cada ciclo do mercado de criptomoedas é diferente, mas as leis subjacentes (como a institucionalização e a iteração tecnológica) sempre estão presentes. O colapso desta moeda Meme não é apenas uma manifestação do ajuste cíclico do mercado, mas também uma oportunidade para a indústria de criptografia fazer a transição de "especulação frenética" para "construção de valor". Embora o sentimento do mercado esteja atualmente em baixa e a liquidez tenha encolhido drasticamente, assim como os ajustes cíclicos do mercado frequentemente criam oportunidades para reestruturações de longo prazo e upgrades estruturais, cada crise pode se tornar um ponto de inflexão importante para a reconstituição da confiança na indústria e para a maturação.
Um mercado de baixa a curto prazo pode ser difícil de evitar, mas a longo prazo, somente através da inovação tecnológica, do aprimoramento da regulamentação e do aumento da conscientização sobre segurança dos usuários é que será possível reconstruir a base de confiança da indústria e promover o desenvolvimento do ecossistema de encriptação de forma saudável e transparente. Assim como os pessimistas alertam sobre os riscos, os otimistas exploram caminhos — o futuro do mercado de criptomoedas depende das escolhas conscientes feitas a cada passo.