A demanda global por moedas estáveis explode, e o ETH pode se tornar o maior beneficiário

A demanda global pelo dólar está crescendo de forma explosiva. Mais de 4 bilhões de pessoas e milhões de empresas estão ativamente buscando obter dólares por meio de moeda estável, o que representa a maior expansão do efeito de rede do dólar em décadas.

Isto criou oportunidades sem precedentes para o Ethereum. Desde 2020, a moeda estável aumentou em 60 vezes as vias de acesso ao dólar para indivíduos em todo o mundo, superando os 200 mil milhões de dólares. Milhões de novos detentores de dólares não apenas precisam de dinheiro digital, mas também de rendimento, oportunidades de investimento e serviços financeiros. Devido a limitações regulamentares e de infraestrutura, é difícil para as finanças tradicionais servir este enorme novo mercado.

O Ethereum possui vantagens únicas, podendo fornecer a infraestrutura financeira global para esta nova economia do dólar digital, enquanto o ETH se beneficiará diretamente desse crescimento.

Milhões de novos detentores de dólares entram através de moeda estável

Há uma enorme demanda potencial por dólares por parte de indivíduos e empresas em todo o mundo.

As pessoas em todo o mundo desejam garantir segurança com dólares:

• Devido à instabilidade política, políticas monetárias inadequadas e inflação estrutural, mais de 4 bilhões de pessoas enfrentam enormes riscos monetários.
• Estima-se que 21% da população mundial vive em países com uma taxa de inflação anual superior a 6%, que rapidamente corrói as poupanças e o poder de compra.
• Para essas pessoas, manter dólares significa segurança financeira. O dólar é visto como um meio de armazenamento de valor, um meio de transações transfronteiriças e uma maneira de proteger-se contra a volatilidade da moeda local.

As empresas precisam de dólares para realizar transações:

• O dólar continua a ser a moeda dominante no comércio global, com 88% das transações cambiais globais envolvendo pelo menos uma parte em dólares.
• As empresas nos mercados emergentes dependem da liquidez em dólares para pagamentos internacionais, importações e cadeias de suprimento, enquanto os bancos locais e os mercados de câmbio nesses mercados geralmente são limitados ou instáveis.
• As pequenas e médias empresas e os freelancers estão cada vez mais a precisar de dólares digitais para serem pagos e evitar o risco de desajuste cambial.

História pela primeira vez, qualquer pessoa no mundo pode manter dólares através de moeda estável:

• Qualquer pessoa com acesso à internet pode possuir e negociar dólares - sem necessidade de banco, sem autorização do governo, disponível globalmente 24 horas por dia.
• Portanto, desde 2020, o valor de mercado das moedas estáveis cresceu 60 vezes.
• Adotar picos concentrados em mercados emergentes que anteriormente foram excluídos das finanças denominadas em dólares. A Nigéria se tornou o segundo maior mercado de criptomoedas do mundo, enquanto a China, sob proibição, continua a ter a aplicação de criptomoedas subterrâneas.

moeda estável está a criar um novo grupo de detentores de dólares entre a maior população do mundo — empresas a precificarem em USDT, famílias a pouparem em USDC. Elas estão a impulsionar uma expansão fundamental do mercado de serviços financeiros em dólares.

Esses novos detentores de dólares procuram rendimento, criando oportunidades para uma nova infraestrutura financeira global

Os detentores de moeda estável desejam fazer com que o seu dinheiro trabalhe.

Hoje, milhões de pessoas podem manter dólares através de moeda estável. Mas os seus desejos vão muito além disso. Individuos e empresas naturalmente desejam usar os fundos para gerar rendimentos, investir e aumentar a riqueza.

O sistema financeiro tradicional não consegue atender a este novo mercado:

• O sistema bancário dos EUA exige conformidade regulatória, excluindo a maioria dos participantes globais.
• Os serviços financeiros transfronteiriços continuam a ser caros, lentos e limitados geograficamente.
• O sistema financeiro tradicional foi criado para instituições e indivíduos de alto patrimônio líquido, em vez de para o varejo global.
• Barreiras geográficas e regulatórias impedem a participação de bilhões de dólares em financiamento denominados em dólares.

Isto gerou uma demanda por novas infraestruturas financeiras, que possam servir bilhões de detentores de moeda estável em todo o mundo, permitindo-lhes utilizar o novo dólar.

Apenas o Ethereum atende a todos os três requisitos para fornecer serviços aos detentores de moeda estável em todo o mundo

A nova infraestrutura financeira que presta serviços aos detentores de moeda estável deve satisfazer simultaneamente três requisitos-chave:

• Disponível globalmente - deve ser aplicável em qualquer lugar com acesso à internet, de Nova Iorque a Nigéria, passando pelo campo do Nepal. Devido a localização geográfica ou razões regulatórias, a maioria das regiões do mundo não tem acesso a financiamento baseado em dólares.
• Segurança para instituições - deve fornecer a segurança, confiabilidade, clareza regulatória e personalização necessárias para que as instituições construam produtos financeiros no valor de bilhões de dólares.
• Resistir à intervenção do governo - deve ser independente de qualquer governo único, pois muitos governos preferem restringir a circulação do dólar para proteger a moeda local e controlar o fluxo de capital.

Ethereum atendeu a todos os três requisitos:

• Acessível globalmente: Qualquer pessoa com conexão à internet em todo o mundo pode usar o Ethereum a qualquer hora.
• Para a segurança institucional:
  • Segurança——entre todas as blockchains programáveis, a que possui maior segurança econômica e grau de descentralização. A infraestrutura de segurança mais madura——com o maior número de desenvolvedores de código aberto, contratos verificados, auditores de segurança e ferramentas.
  • Fiável——quer o mercado colapse ou ocorram eventos geopolíticos, consegue manter 100% de tempo de atividade normal durante 10 anos.
  • Cumprimento das regulamentações - As autoridades regulatórias dos EUA classificam o ETH como uma mercadoria, fornecendo assim um quadro institucional claro.
  • Personalizável——A estrutura L1+L2 do Ethereum permite personalização, permitindo que as instituições otimizem para casos de uso específicos e cumpram os requisitos regulamentares(. Por exemplo, uma plataforma de negociação e outra plataforma construíram cadeias L2 no Ethereum).
  • Excelente histórico de desempenho — possui a maior economia financeira digital do mundo: uma moeda estável com uma capitalização de mercado superior a 14 mil milhões de dólares, investimentos em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) superiores a 60 mil milhões de dólares e a tokenização de ativos do mundo real com um valor superior a 7 mil milhões de dólares.
• Resistência à intervenção do governo: o governo não pode ocupar um único ponto de controle para controlar ou restringir a rede.

O Ethereum, com suas poderosas características de descentralização, satisfaz de forma única essas exigências - sua história de origem é praticamente irreproduzível nos dias de hoje.

• O poderoso descentralizado torna o Ethereum acessível, seguro e confiável em todo o mundo, e capaz de resistir à intervenção do governo.
• Este nível de descentralização está enraizado na origem e na cultura do Ethereum.
  • O Ethereum foi inicialmente uma blockchain financiada pela comunidade, adotando um mecanismo de prova de trabalho, o que tornou a propriedade de seus ativos muito ampla. No entanto, o ambiente atual torna essa abordagem inadequada para lançamentos.
  • A sua cultura sempre priorizou a descentralização - mantendo uma diversidade de clientes dispendiosa e resistindo a atalhos centralizados - uma cultura que é quase impossível de transformar.
• O resultado é que o Ethereum possui uma vantagem de descentralização que outras cadeias não conseguem facilmente replicar, o que também proporciona ao Ethereum uma barreira duradoura.
  • Mais de 1 milhão de validadores em mais de 100 países
  • Várias equipas de desenvolvimento independentes garantem resiliência e o maior ecossistema de desenvolvedores de código aberto
  • Devido ao financiamento comunitário do lançamento e à origem da prova de trabalho, a propriedade dos ativos é ampla.

Não há outras alternativas que possam satisfazer simultaneamente os três requisitos.

Com o ETH a tornar-se o ativo de reserva da nova economia digital em dólares, a sua demanda pode aumentar

O que são ativos de reserva?

Em qualquer sistema financeiro, os ativos de reserva são a base confiável que sustenta tudo. Eles são colaterais, poupanças ou ativos de liquidez detidos por instituições, protocolos e usuários, utilizados para armazenamento de valor, garantias de empréstimos e liquidação de transações.

No sistema tradicional, o dólar, os títulos do governo dos EUA e o ouro são exemplos de ativos de reserva, pois são confiáveis, têm alta liquidez e são amplamente aceites.

Por que o ETH desempenhou esse papel de forma natural?

Com bilhões de dólares a serem movimentados através de moeda estável na Ethereum, os participantes precisam de um ativo seguro, sem permissão e eficiente para apoiar empréstimos, staking e geração de rendimento. O ETH tem uma vantagem distinta nesse aspecto, porque:

• Escasso e confiável: a oferta de ETH é previsível, a taxa de inflação é baixa e não está sob controle central.
• Produtividade: ao contrário do ouro ou do dólar estático, o ETH gera rendimento através do staking - semelhante à forma como a posse de imóveis ou títulos do governo gera receita.
• Utilidade do colateral: ETH já é o maior ativo colateral em cadeia no ecossistema Ethereum, apoiando protocolos de empréstimo no valor de 19 bilhões de dólares. As instituições mantêm-no porque precisam dele para entrar no mercado DeFi.
• Resistência à apreensão e à censura: ETH não pode ser congelado ou apreendido pelo governo, o que o torna mais resiliente do que ativos emitidos de forma centralizada.
• Programável e com alta liquidez: ETH está profundamente integrado em todo o sistema financeiro on-chain, oferecendo liquidez incomparável para grandes transações.

Por que isso faz com que o ETH se torne valioso

Com cada vez mais usuários a possuírem moeda estável e a necessitarem de serviços financeiros, eles precisam de um ativo de reserva para suportar essas atividades. ETH pode gerar rendimento, garantir a segurança da rede e apoiar o empréstimo DeFi — assim, à medida que o sistema se desenvolve, a demanda por ETH naturalmente aumentará.

Em termos simples: mais adoção de moeda estável → mais atividades em cadeia → maior demanda por ETH como colateral → instituições e usuários detêm mais ETH.

L2s ampliou a demanda por ETH

O crescimento do Layer-2 do Ethereum estimulou ainda mais a demanda por ETH. Ao reduzir os custos de transação, acelerar a velocidade das transações e capacitar novos casos de uso, o Layer-2 abriu mais áreas onde ETH pode ser utilizado como colateral. Isso ampliou o alcance do ETH e reforçou sua posição como um ativo de reserva na economia digital em dólares.

Com o aumento da demanda por ETH, espera-se que também se torne um meio de armazenamento de valor global.

A crescente demanda por ETH também fez com que ele ocupasse uma grande parte do mercado tradicional de armazenamento de valor.

• Tal como o Bitcoin, o Ethereum possui características de armazenamento de valor (SoV) superiores a ativos tradicionais como o ouro.
• ETH e BTC não vão competir entre si, mas poderão, nos próximos anos, partilhar um pedaço do valor de 5 milhões de milhões de dólares dos ativos tradicionais SoV ( como ouro, obrigações, ações e imóveis ).
• ETH, além de ter a propriedade SoV do Bitcoin, também oferece rendimento aos detentores.
• A criação de rendimento é uma grande vantagem, pois os investidores geralmente preferem ativos geradores de rendimento. As famílias americanas detêm cerca de 32 trilhões de dólares em ações que pagam dividendos, enquanto o valor do ouro que possuem é de menos de 1 trilhão de dólares.

ETH possui características superiores aos ativos tradicionais de SoV e pode oferecer rendimento.

Conclusão: Possuir ETH pode ser a melhor maneira de participar da crescente economia das moedas estáveis.

O crescimento da economia das moedas estáveis criou um forte volante para o Ethereum e ETH.

Com o aumento do uso de moedas estáveis na Ethereum, a demanda por ETH também aumentou. O maior valor do ETH e uma rede mais segura atraíram mais instituições e serviços, promovendo ainda mais a popularização das moedas estáveis.

As alternativas enfrentam desafios significativos ao replicar este volante:

• O sistema financeiro tradicional não consegue atender bilhões de pessoas excluídas devido a barreiras geográficas e regulatórias.
• Sistemas controlados pelo governo ainda estão sujeitos a influências políticas e restrições jurisdicionais.
• O Bitcoin carece de programabilidade de serviços financeiros complexos.
• Outras blockchains carecem da segurança, confiabilidade e personalização necessárias para instituições, e também carecem da descentralização que resiste à intervenção governamental.

O resultado é: manter ETH pode ser a forma mais simples e eficaz de acessar a economia de moeda estável em crescimento.

• Você também pode escolher investir para beneficiar-se de uma moeda estável