Prós e Contras dos Tokens Alavancados (Atualizado Janeiro 2025)

Os tokens alavancados da Gate são derivados que fornecem exposição alavancada a ativos subjacentes. Em janeiro de 2025, o volume de negociação cresceu 47% no segundo trimestre, com um volume de negociação diário atingindo $215 milhões. Tal como os tokens de negociação à vista, os tokens alavancados podem ser negociados no mercado à vista. Cada token alavancado representa um conjunto de posições de contratos perpétuos. Ethereum (ETH) 3L e Bitcoin (BTC) 3S continuam a ser as opções mais ativamente negociadas, e o mecanismo de reequilíbrio melhorado reduz a degradação da volatilidade. O preço dos tokens alavancados flutua com as mudanças de preço no mercado de contratos perpétuos, e o nível de alavancagem também se ajusta de acordo. Ao investir, você deve entender suas vantagens e riscos, incluindo uma nova estrutura de taxas em camadas baseada no volume de negociação. Este artigo ajuda você a entender todas as características dos tokens alavancados, que atualmente são usados principalmente por profissionais para posicionamento tático de curto prazo.

Últimos desenvolvimentos em 2025

As Novas Tendências de Mercado dos Tokens Alavancados:

• No segundo trimestre de 2025, o volume de negociação de tokens alavancados aumentou em 47%.
• O volume médio diário de negociação em todas as plataformas atingiu 215 milhões de dólares.
• Ethereum 3L e Bitcoin 3S continuam a ser os tokens alavancados mais ativamente negociados.

Os tokens alavancados estão em constante evolução, melhorando o mecanismo de reequilíbrio para reduzir a depreciação da volatilidade. Os traders profissionais estão agora a usar estas ferramentas para layouts táticos de curto prazo, em vez de apenas apostas direcionais.

A estrutura da taxa de gestão foi otimizada em várias plataformas, com algumas plataformas a oferecerem taxas escalonadas com base no volume de negociação. A Gate mantém preços competitivos e fornece divulgações de taxas transparentes para todos os produtos de token alavancados.

Por favor, lembre-se: Os tokens alavancados ainda são adequados apenas para traders experientes que têm um entendimento profundo do mecanismo de reequilíbrio e dos riscos associados.

Vantagens e Desvantagens dos Tokens Alavancados

Os tokens alavancados da Gate são um tipo de derivado que fornece exposição alavancada ao ativo subjacente. Semelhante aos tokens de negociação à vista, os tokens alavancados podem ser negociados no mercado à vista. Cada token alavancado representa um conjunto de posições em contratos perpétuos, e seu preço flutua com o preço de mercado dos contratos perpétuos, com o multiplicador de alavancagem ajustado dinamicamente de acordo.

Antes de investir em produtos desse tipo, é essencial entender suas vantagens e riscos potenciais. Este artigo o ajudará a obter uma compreensão abrangente de todas as características dos tokens alavancados.

Vantagens dos tokens alavancados

Fácil de começar

Os tokens alavancados permitem que qualquer pessoa obtenha facilmente exposição alavancada intradiária a um determinado ativo digital. Os utilizadores só precisam de comprar e manter os tokens alavancados para obter automaticamente uma exposição a ativos alavancados de 3x, sem operação manual.

Se os utilizadores desejarem fechar a sua posição, podem simplesmente vender os tokens, eliminando o processo tradicional de abertura e fecho de contratos futuros.

Retornos mais altos podem ser alcançados quando o mercado está estável em uma direção.

Se você prever corretamente a direção do mercado, os tokens alavancados podem trazer retornos mais altos do que o comércio à vista regular. A alavancagem de 3x amplificará o potencial de lucro.

Nenhuma margem ou garantia adicional necessária

Os tokens alavancados não exigem a definição de uma margem inicial e não precisam adicionar colateral à medida que o mercado flutua. Com a funcionalidade de reequilíbrio automático, não há necessidade de intervenção manual quando os preços sobem ou descem, reduzindo significativamente o risco de liquidação.

Evitar liquidação forçada (chamada de margem)

Os tokens alavancados são essencialmente pares de negociação no mercado à vista, portanto, não serão liquidadas forçosamente. Mesmo que o preço do token caia de $100 para $1, a quantidade que você possui não mudará. No entanto, se as perdas atingirem um determinado limiar, um mecanismo automático de ajuste de posição será acionado. Apenas em condições de mercado extremas é que o preço dos tokens alavancados poderá se aproximar de 0.

Juro composto automático + mecanismo automático de redução de posição

Quando o mercado continua a subir, os lucros dos tokens alavancados 3x podem ultrapassar os dos contratos alavancados 3x regulares. Isso ocorre porque a parte do lucro é automaticamente utilizada para aumentar as posses de tokens, conseguindo assim composto crescimento. Por outro lado, em uma tendência de baixa, não haverá liquidação; em vez disso, um mecanismo de redução é automaticamente acionado para controlar o risco, em vez de uma saída direta de stop-loss.

Desvantagens dos tokens alavancados

O risco ainda é alto.

Embora os tokens alavancados apresentem riscos mais baixos do que os contratos tradicionais, a natureza da alavancagem ainda amplifica a volatilidade. Se o mercado reverter abruptamente, o valor dos seus tokens pode diminuir significativamente.

Não é adequado para investimento a longo prazo

Os tokens alavancados são mais adequados para investidores profissionais que realizam trading de tendências de curto prazo ou que buscam proteger-se contra riscos. Devido ao reequilíbrio automático diário, a manutenção a longo prazo pode levar a perdas significativas (deterioração da volatilidade) devido ao reequilíbrio, incluindo custos de fricção de trading e flutuações do valor de mercado.

Custo da taxa de gestão

Ao contrário da taxa de financiamento em contratos perpétuos, os tokens alavancados incorrerem numa taxa de gestão fixa diariamente, atualmente definida em 0,1% por dia.

Efeito de Decaimento da Volatilidade

Os tokens alavancados amplificam os movimentos de preços dos ativos subjacentes, o que significa que até pequenas flutuações para cima e para baixo podem agravar as perdas devido ao efeito de alavancagem. Este fenómeno é conhecido como Desgaste da Volatilidade e pode erodir os retornos de investimento em condições de mercado instáveis.

O conteúdo acima não constitui aconselhamento de investimento. Os tokens de alavancagem são produtos de alto risco. Embora possam gerar retornos substanciais em negociações de curto prazo, é necessária uma atenção especial para a manutenção a longo prazo.

Por favor, compreenda totalmente os riscos envolvidos com os tokens alavancados antes de negociar.

Onde posso negociar tokens alavancados?

Caminho do APP: Início → Mercado → ETF → Selecione o Token que deseja negociar

Acesso à versão web: https://www.Gate.com/etf#more