O ambiente macroeconómico e o fluxo de capitais divergem, o mercado de criptomoedas pode entrar numa fase de alta oscilação.
Recentemente, o ambiente macroeconômico tem mostrado uma tendência positiva, com as declarações de Trump sobre a redução das tensões comerciais e a desaceleração da inflação a impulsionarem o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital diminuiu claramente, com a entrada de stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, e a nova compra a ser insuficiente. Embora o preço do Bitcoin tenha subido, a entrada de capital, o prêmio fora do mercado e os dados dos ETFs estão também a esfriar, mostrando que o risco de correção está a aumentar.
Neste caso, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, prestando atenção ao suporte do Bitcoin próximo dos 100.000 dólares e ao ritmo de correção do Ethereum. Para altcoins de alta Beta, pode-se considerar uma redução moderada de posições em níveis elevados.
Ambiente Macroeconómico e Visão Geral do Mercado
As tensões comerciais e os dados do IPC provocaram flutuações de mercado a curto prazo, a onda de títulos corporativos, embora sustente o mercado de ações, também acentuou a crise da dívida americana. O elevado endividamento de consumidores e empresas, combinado com as restrições da política da Reserva Federal, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Análise do fluxo de capital e estrutura do mercado de moedas principais
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana, os fundos do ETF registaram uma entrada de 609 milhões de dólares, mas o volume de entrada continua a diminuir. As stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões de dólares esta semana, com uma média diária de 112 milhões de dólares, mantendo-se em níveis baixos. Os indicadores de sentimento fora do mercado mostram que o prémio das stablecoins continua em queda.
A análise técnica do Bitcoin mostra que o mercado está em uma faixa de alta volátil, com um aumento de ordens acima de 100 mil dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco que o do Bitcoin, com a taxa de câmbio ETH/BTC a cair esta semana, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. Os dados na cadeia do Ethereum mostram um aumento nos endereços ativos, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias é de até 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao fato de que um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. No entanto, a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada, pois para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin aumenta em média apenas cerca de 0,06%.
É importante notar que a forte alta do Bitcoin deve-se, em parte, à ressonância do contexto macroeconómico ou a eventos próprios do mercado de criptomoedas. Assim, os dados do ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser avaliada em conjunto com sinais de políticas macroeconómicas e eventos impulsionadores no campo das criptomoedas.
Análise de dados on-chain
O total de stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares, mas o volume de emissão foi de apenas 8,77 milhões de dólares, uma grande queda em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, o que mostra uma desaceleração clara no fluxo de capital. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal a enfraquecer a curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão potencial de consolidação.
O fluxo de entradas do ETF de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com apenas uma entrada líquida de 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal dos fundos diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro de um canal de alta, existe uma divergência com a base de fundos, o que gera risco de falta de força na alta e de correção.
O desconto e o prémio fora do mercado continuam a descer, criando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital fora do mercado está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado está fraca. Esta tendência está em linha com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a significativa diminuição do fluxo de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados on-chain mostram que a proporção de chips do Bitcoin na faixa de 10.18-10.4 mil dólares aumentou 1.72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Esse acúmulo de chips reflete que a faixa tem uma forte propriedade de suporte, mas ao mesmo tempo também pode se tornar uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de detenção de criptomoedas mostra uma clara disputa de capital: endereços grandes estão reduzindo suas posições em níveis altos, endereços de médio porte têm uma forte atividade de negociação, enquanto endereços pequenos continuam a acumular de forma constante. No geral, a atitude dos grandes investidores tende a ser cautelosa, e os pequenos e médios investidores constituem um importante suporte no intervalo de preços atual.
Perspectiva do mercado
Atualmente, o mercado encontra-se em uma fase de observação e jogo. A curto prazo, a menos que haja uma política ou catalisador macroeconômico, é mais provável que o mercado mantenha uma oscilação ou enfrente riscos de novos ajustes. Os investidores devem prestar atenção de perto aos novos fatores que impulsionam o mercado e ajustar suas estratégias rapidamente com base nas mudanças nos fluxos de capital e nos dados on-chain.
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metaverse_hermit
· 08-15 02:32
Veio, veio, começou a oscilar, mais uma onda de idiotas se formando.
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GweiObserver
· 08-14 22:27
Outra vez é o ritmo de serem enganados por idiotas
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FloorSweeper
· 08-14 00:08
reduzir posição não consigo, sou eu que sou burro e tenho muito dinheiro
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SilentObserver
· 08-14 00:05
Não diga mais nada, agora venda os altcoins que você tem.
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SolidityNewbie
· 08-14 00:00
Agora a subir tão rápido, talvez realmente venha uma Queda de 50%.
O aquecimento macroeconômico levou a uma saída de capital, o Bitcoin pode enfrentar uma volatilidade em alta.
O ambiente macroeconómico e o fluxo de capitais divergem, o mercado de criptomoedas pode entrar numa fase de alta oscilação.
Recentemente, o ambiente macroeconômico tem mostrado uma tendência positiva, com as declarações de Trump sobre a redução das tensões comerciais e a desaceleração da inflação a impulsionarem o sentimento do mercado. No entanto, a dinâmica de capital diminuiu claramente, com a entrada de stablecoins e ETFs a cair consecutivamente, e a nova compra a ser insuficiente. Embora o preço do Bitcoin tenha subido, a entrada de capital, o prêmio fora do mercado e os dados dos ETFs estão também a esfriar, mostrando que o risco de correção está a aumentar.
Neste caso, recomenda-se que os investidores adotem uma estratégia defensiva, prestando atenção ao suporte do Bitcoin próximo dos 100.000 dólares e ao ritmo de correção do Ethereum. Para altcoins de alta Beta, pode-se considerar uma redução moderada de posições em níveis elevados.
Ambiente Macroeconómico e Visão Geral do Mercado
As tensões comerciais e os dados do IPC provocaram flutuações de mercado a curto prazo, a onda de títulos corporativos, embora sustente o mercado de ações, também acentuou a crise da dívida americana. O elevado endividamento de consumidores e empresas, combinado com as restrições da política da Reserva Federal, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Análise do fluxo de capital e estrutura do mercado de moedas principais
No que diz respeito ao fluxo de fundos externos, esta semana, os fundos do ETF registaram uma entrada de 609 milhões de dólares, mas o volume de entrada continua a diminuir. As stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões de dólares esta semana, com uma média diária de 112 milhões de dólares, mantendo-se em níveis baixos. Os indicadores de sentimento fora do mercado mostram que o prémio das stablecoins continua em queda.
A análise técnica do Bitcoin mostra que o mercado está em uma faixa de alta volátil, com um aumento de ordens acima de 100 mil dólares. O desempenho do Ethereum é mais fraco que o do Bitcoin, com a taxa de câmbio ETH/BTC a cair esta semana, enquanto os fundos continuam a fluir de volta para o Bitcoin. Os dados na cadeia do Ethereum mostram um aumento nos endereços ativos, o que pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
O impacto dos dados de emprego ADP no preço do Bitcoin
Estatísticas mostram que, quando os dados do ADP superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir em 7 dias é de até 94%, com um aumento médio de 6,8%. Isso pode ser devido ao fato de que um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, reduzindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. No entanto, a elasticidade do preço do Bitcoin em relação a um único indicador macroeconômico é relativamente limitada, pois para cada 1% que supera as expectativas, o Bitcoin aumenta em média apenas cerca de 0,06%.
É importante notar que a forte alta do Bitcoin deve-se, em parte, à ressonância do contexto macroeconómico ou a eventos próprios do mercado de criptomoedas. Assim, os dados do ADP podem ser vistos como um indicador auxiliar de sentimento, mas seu impacto isolado não é suficiente para determinar a direção do Bitcoin. A tendência real deve ser avaliada em conjunto com sinais de políticas macroeconómicas e eventos impulsionadores no campo das criptomoedas.
Análise de dados on-chain
O total de stablecoins aumentou ligeiramente para 2112,56 milhões de dólares, mas o volume de emissão foi de apenas 8,77 milhões de dólares, uma grande queda em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 1,25 milhões de dólares, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, o que mostra uma desaceleração clara no fluxo de capital. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal a enfraquecer a curto prazo, sendo necessário estar atento à pressão potencial de consolidação.
O fluxo de entradas do ETF de Bitcoin desacelerou por três semanas consecutivas, com apenas uma entrada líquida de 609 milhões de dólares esta semana, e a influência marginal dos fundos diminuiu significativamente. Embora o preço ainda esteja dentro de um canal de alta, existe uma divergência com a base de fundos, o que gera risco de falta de força na alta e de correção.
O desconto e o prémio fora do mercado continuam a descer, criando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital fora do mercado está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado está fraca. Esta tendência está em linha com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e a significativa diminuição do fluxo de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados on-chain mostram que a proporção de chips do Bitcoin na faixa de 10.18-10.4 mil dólares aumentou 1.72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Esse acúmulo de chips reflete que a faixa tem uma forte propriedade de suporte, mas ao mesmo tempo também pode se tornar uma zona de resistência a curto prazo.
A mudança na estrutura dos endereços de detenção de criptomoedas mostra uma clara disputa de capital: endereços grandes estão reduzindo suas posições em níveis altos, endereços de médio porte têm uma forte atividade de negociação, enquanto endereços pequenos continuam a acumular de forma constante. No geral, a atitude dos grandes investidores tende a ser cautelosa, e os pequenos e médios investidores constituem um importante suporte no intervalo de preços atual.
Perspectiva do mercado
Atualmente, o mercado encontra-se em uma fase de observação e jogo. A curto prazo, a menos que haja uma política ou catalisador macroeconômico, é mais provável que o mercado mantenha uma oscilação ou enfrente riscos de novos ajustes. Os investidores devem prestar atenção de perto aos novos fatores que impulsionam o mercado e ajustar suas estratégias rapidamente com base nas mudanças nos fluxos de capital e nos dados on-chain.