Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Este artigo explora o impacto de fatores macroeconômicos-chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios da Reserva Federal, nos preços do Bitcoin durante um bull run. Ao analisar dados históricos de 2014 até o presente, pretendemos identificar tendências e correlações, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é a chave para uma economia saudável, impulsionando a valorização dos ativos e facilitando as transações. Os principais indicadores de liquidez incluem fundos do mercado monetário, reservas bancárias, taxa de cobertura de liquidez e volume de negócios. Este estudo foca principalmente na oferta monetária M2, que abrange moeda em circulação e ativos monetários próximos.
Dados históricos mostram que o pico de crescimento global do M2 está intimamente relacionado com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda é importante, mas a taxa de variação também é crucial. A volatilidade do Bitcoin frequentemente coincide com a variação do impulso do M2, sendo especialmente evidente durante o bull run.
Os principais bull runs no domínio das criptomoedas incluem:
2011-2013: Durante a crise financeira europeia, o Bitcoin subiu de 2,93 dólares para 329 dólares.
2015-2017: Em um ambiente de baixas taxas de juros, Bitcoin subiu de 200 dólares para 19.000 dólares.
2020-2021: As medidas de estímulo da pandemia impulsionaram o Bitcoin de 10.000 dólares para 64.000 dólares.
2024: Apesar das taxas de juro elevadas, o Bitcoin ainda sobe de 25.000 dólares para um novo máximo de 85.000 dólares.
Vale a pena notar que o bull run de 2024 ocorreu em um cenário de liquidez relativamente moderada, mostrando um aumento na maturidade do mercado de Bitcoin. No entanto, o desempenho das altcoins ainda está intimamente relacionado à liquidez geral.
A análise indica que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade de circulação da moeda global. Quando a taxa de crescimento da oferta monetária é superior ao PIB, formam-se bolhas de ativos, reduzindo a dominância do Bitcoin; inversamente, ela aumenta.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado para ser descentralizado, ele demonstra uma sensibilidade significativa a eventos de política monetária. A pesquisa descobriu que a reação do Bitcoin às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu evolui ao longo do tempo:
Antes de 2013, a política de afrouxamento do Federal Reserve reduziu o preço do Bitcoin; após 2013, aumentou o preço.
A política anti-inflacionária do Banco Central Europeu tem constantemente reduzido o preço do Bitcoin.
A comunicação positiva da Reserva Federal está a reduzir o preço do Bitcoin, enquanto o Banco Central Europeu está a fazer o contrário.
Desde 2020, a volatilidade do Bitcoin em relação aos anúncios do FOMC aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto monetário da Reserva Federal. Isso indica que a correlação do Bitcoin com as decisões de política monetária aumentou, e a sua resposta de valorização é semelhante à de outros ativos de risco, mas com uma amplitude maior.
Recentes dados de inflação também mostram que a sensibilidade do Bitcoin às notícias de inflação aumentou. Por exemplo, em maio, quando a taxa de inflação nos EUA era 0, o preço do Bitcoin subiu brevemente, antes de recuar quando o FOMC restringiu as expectativas de liquidez.
Conclusão
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pelo grau de maturidade do mercado e pelas condições econômicas gerais. A dinâmica de preços está intimamente relacionada com a situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamentos dos investidores e tendências de investimento institucional.
No início, a demanda por Bitcoin provinha principalmente de suas características como moeda digital descentralizada, e não como uma proteção contra a inflação. No entanto, após 2020, a queda acentuada provocada pelo aperto do Federal Reserve destacou os motivos especulativos e uma base de investidores mais ampla.
Para a próxima divulgação dos dados do CPI, as expectativas do mercado não mostram mudanças significativas. No entanto, se o resultado real ficar novamente abaixo das expectativas, isso poderá ter um impacto no mercado. Os investidores devem acompanhar de perto esses indicadores macroeconômicos para melhor entender a dinâmica do mercado de Bitcoin.
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ZkProofPudding
· 08-11 04:20
Quem se importa com o m2? De qualquer forma, é um bull run, é só fazer e pronto.
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DogeBachelor
· 08-10 20:18
Com essa situação do mercado, não há mais nada a dizer, vamos fazer a ordem de compra.
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BearMarketMonk
· 08-10 20:17
Que chato, já estou a negociar M2 novamente.
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AllTalkLongTrader
· 08-10 20:05
Mais uma vez a falar disparates, a deflação é o verdadeiro caminho.
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WagmiOrRekt
· 08-10 19:54
A Reserva Federal (FED) é o maior manipulador de btc.
Como fatores macroeconômicos afetam o bull run do Bitcoin: Análise profunda da liquidez e da política monetária
Análise do impacto dos fatores macroeconômicos no preço do bull run do Bitcoin
Este artigo explora o impacto de fatores macroeconômicos-chave, como liquidez global, taxas de juros, inflação e anúncios da Reserva Federal, nos preços do Bitcoin durante um bull run. Ao analisar dados históricos de 2014 até o presente, pretendemos identificar tendências e correlações, fornecendo insights para estratégias de investimento.
Liquidez do mercado global
A liquidez é a chave para uma economia saudável, impulsionando a valorização dos ativos e facilitando as transações. Os principais indicadores de liquidez incluem fundos do mercado monetário, reservas bancárias, taxa de cobertura de liquidez e volume de negócios. Este estudo foca principalmente na oferta monetária M2, que abrange moeda em circulação e ativos monetários próximos.
Dados históricos mostram que o pico de crescimento global do M2 está intimamente relacionado com o bull run do Bitcoin. Não apenas a quantidade de moeda é importante, mas a taxa de variação também é crucial. A volatilidade do Bitcoin frequentemente coincide com a variação do impulso do M2, sendo especialmente evidente durante o bull run.
Os principais bull runs no domínio das criptomoedas incluem:
Vale a pena notar que o bull run de 2024 ocorreu em um cenário de liquidez relativamente moderada, mostrando um aumento na maturidade do mercado de Bitcoin. No entanto, o desempenho das altcoins ainda está intimamente relacionado à liquidez geral.
A análise indica que a dominância do BTC, USDT e USDC é inversamente proporcional à velocidade de circulação da moeda global. Quando a taxa de crescimento da oferta monetária é superior ao PIB, formam-se bolhas de ativos, reduzindo a dominância do Bitcoin; inversamente, ela aumenta.
Taxas de juro e inflação
Apesar de o Bitcoin ser projetado para ser descentralizado, ele demonstra uma sensibilidade significativa a eventos de política monetária. A pesquisa descobriu que a reação do Bitcoin às decisões do Federal Reserve e do Banco Central Europeu evolui ao longo do tempo:
Desde 2020, a volatilidade do Bitcoin em relação aos anúncios do FOMC aumentou significativamente, reagindo quase imediatamente ao aperto monetário da Reserva Federal. Isso indica que a correlação do Bitcoin com as decisões de política monetária aumentou, e a sua resposta de valorização é semelhante à de outros ativos de risco, mas com uma amplitude maior.
Recentes dados de inflação também mostram que a sensibilidade do Bitcoin às notícias de inflação aumentou. Por exemplo, em maio, quando a taxa de inflação nos EUA era 0, o preço do Bitcoin subiu brevemente, antes de recuar quando o FOMC restringiu as expectativas de liquidez.
Conclusão
A relação entre Bitcoin e a inflação é complexa e está em constante evolução, influenciada pelo grau de maturidade do mercado e pelas condições econômicas gerais. A dinâmica de preços está intimamente relacionada com a situação de liquidez global, impulsionada por políticas dos bancos centrais, comportamentos dos investidores e tendências de investimento institucional.
No início, a demanda por Bitcoin provinha principalmente de suas características como moeda digital descentralizada, e não como uma proteção contra a inflação. No entanto, após 2020, a queda acentuada provocada pelo aperto do Federal Reserve destacou os motivos especulativos e uma base de investidores mais ampla.
Para a próxima divulgação dos dados do CPI, as expectativas do mercado não mostram mudanças significativas. No entanto, se o resultado real ficar novamente abaixo das expectativas, isso poderá ter um impacto no mercado. Os investidores devem acompanhar de perto esses indicadores macroeconômicos para melhor entender a dinâmica do mercado de Bitcoin.