Hyperliquid: O caminho de um desafiante à ascensão como uma nova estrela do mercado
Recentemente, o setor de troca de criptomoedas está passando por uma nova onda, com a exchange de derivativos descentralizados Hyperliquid tornando-se o foco do mercado. Apesar de ter enfrentado dificuldades, esta plataforma, com seu desempenho de dados notável e a rápida expansão do ecossistema, está gradualmente desafiando a posição das exchanges centralizadas tradicionais.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos históricos
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto da Hyperliquid atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Em comparação com o pico de 4,4 bilhões de dólares em dezembro do ano passado, esse número cresceu mais do que o dobro. Dentre eles, o Bitcoin e o Ethereum representam cerca de metade do volume de contratos.
Em uma comparação horizontal, o volume de contratos em aberto da Hyperliquid já se aproxima de algumas plataformas de negociação centralizadas de destaque. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, está empatado com várias exchanges renomadas, ocupando uma posição entre a 5ª e 7ª. No mesmo dia, o volume de negociação descentralizada da Hyperliquid alcançou 714 milhões de dólares, um crescimento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das negociações, a receita da Hyperliquid também teve um aumento significativo. Nos últimos 30 dias, as taxas geradas pela plataforma alcançaram 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita, logo atrás da Jito e da Pump.fun, e até superando a Tron e a Solana.
Inversão de Fluxo de Capital
Em março deste ano, a Hyperliquid passou por uma série de eventos em que comerciantes exploraram vulnerabilidades no livro de ordens para obter ganhos enormes, resultando em uma grande queda nos fluxos de fundos da plataforma. De 1 de março a 7 de abril, os fundos da Hyperliquid caíram de 2,47 mil milhões de dólares para 1,85 mil milhões de dólares, uma queda de aproximadamente 25%.
No entanto, com o retorno de grandes traders e a frequência de grandes ordens de contratos, a situação de fluxo de fundos da Hyperliquid começou a se inverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos da plataforma cresceu para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas compensando as perdas anteriores, mas também criando um novo recorde. Especialmente desde maio, essa tendência se tornou ainda mais evidente, com o fluxo líquido máximo em um único dia atingindo 240 milhões de dólares, e um fluxo líquido médio diário de cerca de 53 milhões de dólares.
A entrada desses fundos está intimamente relacionada com grandes transações de vários traders renomados na plataforma. Desde maio, vários grandes traders têm aberto frequentemente ordens de contratos no Hyperliquid no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares. Sob a atenção em tempo real de analistas on-chain, essas operações tornaram-se um destaque no mercado, trazendo também atenção adicional para o Hyperliquid. Vale ressaltar que essas operações transparentes on-chain geraram um efeito de liderança único, tornando-se uma grande vantagem do Hyperliquid como uma exchange descentralizada.
Desempenho do Token e Expansão Ecológica
Num contexto geral positivo, o token de governança da Hyperliquid, HYPE, também experimentou uma forte alta. Após atingir um fundo de 9,3 dólares em abril, o preço do HYPE subiu para um máximo de 39,9 dólares, com um aumento de cerca de 329%. A capitalização de mercado do token HYPE atingiu temporariamente 12,9 bilhões de dólares, ultrapassando alguns projetos de blockchain conhecidos.
Em termos de ecossistema, a Hyperliquid também fez progressos significativos. Vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na Hyperliquid, enquanto vários protocolos exclusivos da plataforma também começaram a operar, sendo que muitos desses protocolos têm um valor total bloqueado (TVL) superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da Hyperliquid atingiu 1,46 bilhões de dólares, com o número de protocolos aumentando para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos da Hyperliquid. Alguns novos protocolos lançaram programas de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a Hyperliquid também teve novas conquistas em termos de fluxo de fundos e emissão de stablecoins. Várias novas ferramentas de ponte cross-chain suportam o fluxo direto de mais ativos em blockchain. Em termos de capitalização de mercado de stablecoins, a Hyperliquid ocupa o sexto lugar com 3,6 bilhões de dólares, superando várias blockchains que estão em construção há mais tempo. Dentre elas, o USDC representa 97% do volume emitido, enquanto o feUSD, exclusivo da plataforma, atualmente tem um volume de emissão de 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial.
Desafios e oportunidades coexistem
Apesar de a maioria dos dados ser impressionante, a Hyperliquid ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o crescimento do número de novos usuários está a desacelerar, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, muito abaixo dos níveis quando a plataforma foi lançada. Embora o número de traders ativos diários tenha aumentado, ainda existe uma lacuna em comparação com as exchanges centralizadas. Além disso, a quota de mercado de tokens mainstream como BTC, ETH e SOL tem permanecido em cerca de 50% a longo prazo, tornando difícil para outros tokens se destacarem, e o "efeito de listagem" de novos tokens não é evidente.
Outra questão digna de atenção é a recuperação da confiança do usuário. Embora os rendimentos do tesouro HLP já tenham alcançado novos máximos, o valor dos depósitos ainda não se recuperou totalmente aos níveis anteriores ao evento de ataque relâmpago, refletindo que parte dos usuários com grandes depósitos ainda não reconstruiu completamente a confiança na plataforma.
No geral, o desempenho recente da Hyperliquid tem sido notável, com dados centrais mostrando um crescimento exponencial e um aumento significativo na atenção do mercado. No entanto, questões como a desaceleração do crescimento de novos usuários e a restauração da confiança dos usuários ainda precisam ser resolvidas. Apesar disso, a Hyperliquid já provou que está se tornando uma força emergente que não pode ser ignorada no campo das plataformas de negociação.
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BitcoinDaddy
· 17h atrás
Está sempre em alta, não é? Caramba!
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GateUser-beba108d
· 17h atrás
Finalmente Até à lua, estava ansioso por isso.
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MidsommarWallet
· 17h atrás
ser liquidado ser liquidado verdadeiramente ultrapassou os limites!
Hyperliquid ascende, o volume de juros abertos dos contratos dispara para um novo recorde de 9,3 mil milhões de dólares.
Hyperliquid: O caminho de um desafiante à ascensão como uma nova estrela do mercado
Recentemente, o setor de troca de criptomoedas está passando por uma nova onda, com a exchange de derivativos descentralizados Hyperliquid tornando-se o foco do mercado. Apesar de ter enfrentado dificuldades, esta plataforma, com seu desempenho de dados notável e a rápida expansão do ecossistema, está gradualmente desafiando a posição das exchanges centralizadas tradicionais.
O volume de posições em contratos atinge novos máximos históricos
No dia 23 de maio, o número de contratos em aberto da Hyperliquid atingiu 9,31 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Em comparação com o pico de 4,4 bilhões de dólares em dezembro do ano passado, esse número cresceu mais do que o dobro. Dentre eles, o Bitcoin e o Ethereum representam cerca de metade do volume de contratos.
Em uma comparação horizontal, o volume de contratos em aberto da Hyperliquid já se aproxima de algumas plataformas de negociação centralizadas de destaque. Em termos de volume de contratos de Bitcoin, está empatado com várias exchanges renomadas, ocupando uma posição entre a 5ª e 7ª. No mesmo dia, o volume de negociação descentralizada da Hyperliquid alcançou 714 milhões de dólares, um crescimento de cerca de 3 vezes em relação aos 200 milhões de dólares no início do mês.
Com o aumento da popularidade das negociações, a receita da Hyperliquid também teve um aumento significativo. Nos últimos 30 dias, as taxas geradas pela plataforma alcançaram 62 milhões de dólares, tornando-se o oitavo protocolo em termos de receita, logo atrás da Jito e da Pump.fun, e até superando a Tron e a Solana.
Inversão de Fluxo de Capital
Em março deste ano, a Hyperliquid passou por uma série de eventos em que comerciantes exploraram vulnerabilidades no livro de ordens para obter ganhos enormes, resultando em uma grande queda nos fluxos de fundos da plataforma. De 1 de março a 7 de abril, os fundos da Hyperliquid caíram de 2,47 mil milhões de dólares para 1,85 mil milhões de dólares, uma queda de aproximadamente 25%.
No entanto, com o retorno de grandes traders e a frequência de grandes ordens de contratos, a situação de fluxo de fundos da Hyperliquid começou a se inverter. Até 26 de maio, o fluxo líquido de fundos da plataforma cresceu para cerca de 3,5 bilhões de dólares, não apenas compensando as perdas anteriores, mas também criando um novo recorde. Especialmente desde maio, essa tendência se tornou ainda mais evidente, com o fluxo líquido máximo em um único dia atingindo 240 milhões de dólares, e um fluxo líquido médio diário de cerca de 53 milhões de dólares.
A entrada desses fundos está intimamente relacionada com grandes transações de vários traders renomados na plataforma. Desde maio, vários grandes traders têm aberto frequentemente ordens de contratos no Hyperliquid no valor de dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares. Sob a atenção em tempo real de analistas on-chain, essas operações tornaram-se um destaque no mercado, trazendo também atenção adicional para o Hyperliquid. Vale ressaltar que essas operações transparentes on-chain geraram um efeito de liderança único, tornando-se uma grande vantagem do Hyperliquid como uma exchange descentralizada.
Desempenho do Token e Expansão Ecológica
Num contexto geral positivo, o token de governança da Hyperliquid, HYPE, também experimentou uma forte alta. Após atingir um fundo de 9,3 dólares em abril, o preço do HYPE subiu para um máximo de 39,9 dólares, com um aumento de cerca de 329%. A capitalização de mercado do token HYPE atingiu temporariamente 12,9 bilhões de dólares, ultrapassando alguns projetos de blockchain conhecidos.
Em termos de ecossistema, a Hyperliquid também fez progressos significativos. Vários protocolos DeFi externos começaram a ser implementados na Hyperliquid, enquanto vários protocolos exclusivos da plataforma também começaram a operar, sendo que muitos desses protocolos têm um valor total bloqueado (TVL) superior a 100 milhões de dólares. Até 27 de maio, o TVL da Hyperliquid atingiu 1,46 bilhões de dólares, com o número de protocolos aumentando para 27, dos quais 16 são protocolos exclusivos da Hyperliquid. Alguns novos protocolos lançaram programas de pontos, apresentando um grande potencial de airdrop.
Além disso, a Hyperliquid também teve novas conquistas em termos de fluxo de fundos e emissão de stablecoins. Várias novas ferramentas de ponte cross-chain suportam o fluxo direto de mais ativos em blockchain. Em termos de capitalização de mercado de stablecoins, a Hyperliquid ocupa o sexto lugar com 3,6 bilhões de dólares, superando várias blockchains que estão em construção há mais tempo. Dentre elas, o USDC representa 97% do volume emitido, enquanto o feUSD, exclusivo da plataforma, atualmente tem um volume de emissão de 51 milhões de dólares, ainda em fase inicial.
Desafios e oportunidades coexistem
Apesar de a maioria dos dados ser impressionante, a Hyperliquid ainda enfrenta alguns desafios. Por exemplo, o crescimento do número de novos usuários está a desacelerar, com apenas algumas centenas de novos usuários por dia, muito abaixo dos níveis quando a plataforma foi lançada. Embora o número de traders ativos diários tenha aumentado, ainda existe uma lacuna em comparação com as exchanges centralizadas. Além disso, a quota de mercado de tokens mainstream como BTC, ETH e SOL tem permanecido em cerca de 50% a longo prazo, tornando difícil para outros tokens se destacarem, e o "efeito de listagem" de novos tokens não é evidente.
Outra questão digna de atenção é a recuperação da confiança do usuário. Embora os rendimentos do tesouro HLP já tenham alcançado novos máximos, o valor dos depósitos ainda não se recuperou totalmente aos níveis anteriores ao evento de ataque relâmpago, refletindo que parte dos usuários com grandes depósitos ainda não reconstruiu completamente a confiança na plataforma.
No geral, o desempenho recente da Hyperliquid tem sido notável, com dados centrais mostrando um crescimento exponencial e um aumento significativo na atenção do mercado. No entanto, questões como a desaceleração do crescimento de novos usuários e a restauração da confiança dos usuários ainda precisam ser resolvidas. Apesar disso, a Hyperliquid já provou que está se tornando uma força emergente que não pode ser ignorada no campo das plataformas de negociação.