Análise do caminho de investimento em Web3: oportunidades e desafios coexistem
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, levando a uma profunda reflexão da indústria sobre estratégias de investimento. Uma conhecida instituição de investimento anunciou que interrompeu os investimentos em novos projetos e suspendeu os planos de captação de recursos, voltando-se para a incubação estratégica e a alocação no mercado secundário, um movimento que atraiu ampla atenção do mercado.
Na verdade, as dificuldades de investimento no mercado primário já são evidentes. A maioria dos investidores de capital de risco enfrenta perdas, e um investidor já declarou publicamente que suas perdas com investimentos em ETH ultrapassam 20 milhões de dólares. Nesse contexto, como os novos investidores podem escolher o caminho de participação adequado torna-se uma questão importante.
Este artigo irá sistematizar as principais formas de investimento e mecanismos de participação na indústria Web3, proporcionando referências para os investidores.
I. Caminho do mercado primário
O investimento no mercado primário é principalmente realizado através de fundos de criptomoeda que participam do financiamento inicial de projetos Web3. A equipe de gestão do fundo é responsável pela seleção de projetos e pesquisa de investimentos, enquanto os investidores atuam como LPs, contribuindo com capital e compartilhando os lucros.
Características:
Necessidade de capital: normalmente a entrada mínima é de 100 mil dólares, fundos de topo podem chegar a 1 milhão de dólares
Período de saída: 1-3 anos, depende da listagem do token do projeto para sair através do mercado secundário
Proatividade na estratégia: baixa proatividade do LP, depende da execução da equipe de fundos
Modelo de rendimento: alto risco, alta recompensa, captura de projetos Alpha iniciais
Requisitos de conformidade: adotar mais estruturas offshore, direcionadas a investidores qualificados
Público-alvo:
Investidores de alto patrimônio líquido que buscam Alpha precoce e que podem aceitar o bloqueio de liquidez, especialmente aqueles que carecem de capacidade direta de pesquisa de projetos.
II. Caminho do mercado secundário
O caminho do mercado secundário é a compra e venda de tokens listados, operações de market making, etc., realizadas através de um mercado de negociação pública. Investidores de alto patrimônio líquido podem participar através de métodos especializados como fundos quantitativos.
Características:
Necessidade de financiamento: extremamente flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares
Período de saída: os ativos podem ser negociados a qualquer momento, com total liquidez
Proatividade da estratégia: muito alta, é necessário construir e ajustar ativamente a combinação de estratégias
Modelo de rendimento: arbitragem de volatilidade, captura de tendências e eventos impulsionados
Requisitos de conformidade: deve utilizar uma plataforma de negociação em conformidade, prestar atenção à tributação transfronteiriça
Grupo-alvo:
Gestores de fundos quantitativos com capacidade de design de estratégias, desejando gerir ativos de forma flexível para investidores individuais de alto património.
Três, Caminho de Incubação
O investimento em incubadoras foca na combinação da colaboração estratégica com a injeção de capital, onde os investidores participam profundamente nas etapas-chave do projeto.
Características:
Necessidade de fundos: bastante flexível, variando de dezenas de milhares a milhões de dólares, também é necessário fornecer recursos não financeiros.
Período de saída: 6 meses a 2 anos, dependendo do progresso do projeto
Proatividade da estratégia: muito alta, influencia diretamente a direção e a operação do projeto
Modelo de rendimento: aquisição antecipada de uma grande proporção de Tokens ou ações, alta rentabilidade e alto risco
Requisitos de conformidade: atenção ao local de emissão do Token, design da estrutura acionária e outras conformidades
Público-alvo:
Investidores com recursos industriais e capacidade de produto, dispostos a participar profundamente na incubação de projetos com capital industrial.
Quatro, Caminhos de Investimento Estruturados
Investimento estruturado através de plataformas profissionais para a configuração de portfólios de ativos e execução de estratégias, os investidores não precisam participar diretamente nas operações específicas.
Características:
Necessidade de financiamento: o investimento mínimo geralmente é de 5 a 50 mil dólares.
Período de saída: médio a curto prazo, com janelas de ajuste regulares
Proatividade da estratégia: média-baixa, depende da execução da equipe profissional
Modelo de rendimento: configuração de estratégias diversificadas, com foco na gestão de riscos
Requisitos de conformidade: garantir a conformidade da plataforma, prestar atenção à tributação transfronteiriça
Público-alvo:
Investidores de alto património que esperam delegar a gestão de ativos a uma equipa profissional e otimizar o risco-retorno.
Conclusão
O ecossistema de investimento Web3 está a desenvolver-se numa direção mais flexível e diversificada. A escolha do caminho de investimento deve alinhar-se com os recursos pessoais, a tolerância ao risco e os objetivos. No futuro, com a contínua evolução do mercado, as estratégias de investimento também serão continuamente otimizadas e inovadas.
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BTCRetirementFund
· 16h atrás
Perder o quê? É só ter paciência e tudo se resolve.
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ChainSherlockGirl
· 16h atrás
Um fundo de vinte milhões de dólares a esmo? Segundo a investigação da irmã Ben, as notícias de bastidores não param por aqui~
Novo panorama de investimento em Web3: quatro caminhos para ajudar os investidores a se posicionarem com precisão
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Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma volatilidade intensa, levando a uma profunda reflexão da indústria sobre estratégias de investimento. Uma conhecida instituição de investimento anunciou que interrompeu os investimentos em novos projetos e suspendeu os planos de captação de recursos, voltando-se para a incubação estratégica e a alocação no mercado secundário, um movimento que atraiu ampla atenção do mercado.
Na verdade, as dificuldades de investimento no mercado primário já são evidentes. A maioria dos investidores de capital de risco enfrenta perdas, e um investidor já declarou publicamente que suas perdas com investimentos em ETH ultrapassam 20 milhões de dólares. Nesse contexto, como os novos investidores podem escolher o caminho de participação adequado torna-se uma questão importante.
Este artigo irá sistematizar as principais formas de investimento e mecanismos de participação na indústria Web3, proporcionando referências para os investidores.
I. Caminho do mercado primário
O investimento no mercado primário é principalmente realizado através de fundos de criptomoeda que participam do financiamento inicial de projetos Web3. A equipe de gestão do fundo é responsável pela seleção de projetos e pesquisa de investimentos, enquanto os investidores atuam como LPs, contribuindo com capital e compartilhando os lucros.
Características:
Público-alvo:
Investidores de alto patrimônio líquido que buscam Alpha precoce e que podem aceitar o bloqueio de liquidez, especialmente aqueles que carecem de capacidade direta de pesquisa de projetos.
II. Caminho do mercado secundário
O caminho do mercado secundário é a compra e venda de tokens listados, operações de market making, etc., realizadas através de um mercado de negociação pública. Investidores de alto patrimônio líquido podem participar através de métodos especializados como fundos quantitativos.
Características:
Grupo-alvo:
Gestores de fundos quantitativos com capacidade de design de estratégias, desejando gerir ativos de forma flexível para investidores individuais de alto património.
Três, Caminho de Incubação
O investimento em incubadoras foca na combinação da colaboração estratégica com a injeção de capital, onde os investidores participam profundamente nas etapas-chave do projeto.
Características:
Público-alvo:
Investidores com recursos industriais e capacidade de produto, dispostos a participar profundamente na incubação de projetos com capital industrial.
Quatro, Caminhos de Investimento Estruturados
Investimento estruturado através de plataformas profissionais para a configuração de portfólios de ativos e execução de estratégias, os investidores não precisam participar diretamente nas operações específicas.
Características:
Público-alvo:
Investidores de alto património que esperam delegar a gestão de ativos a uma equipa profissional e otimizar o risco-retorno.
Conclusão
O ecossistema de investimento Web3 está a desenvolver-se numa direção mais flexível e diversificada. A escolha do caminho de investimento deve alinhar-se com os recursos pessoais, a tolerância ao risco e os objetivos. No futuro, com a contínua evolução do mercado, as estratégias de investimento também serão continuamente otimizadas e inovadas.