Paradigma de Aplicações de Consumidores Web3 e Reflexões sobre Teoria de Investimento

Recentemente, a Alliance DAO ganhou grande influência devido à incubação bem-sucedida de aplicações de consumo Web3 como Pump.fun e Moonshot. Este artigo resume a filosofia de investimento da Alliance DAO na pista de consumidores Web3 e apresenta observações sobre essa pista, revisando os paradigmas predominantes das aplicações de consumo Web3 atuais, os desafios enfrentados e as oportunidades potenciais, e por fim, resume reflexões sobre a teoria de investimento em aplicações de consumo Web3.

A Incubação do Alliance DAO para o Setor de Consumidores Web3

Desde o seu lançamento, o Alliance DAO Accelerator incubou ou investiu externamente em 28 aplicações de consumidores Web3. Elas podem ser aproximadamente divididas em 7 categorias:

1. Classe Estilo de Vida
2. Jogos类
3. Crypto especulação
4. Classe SocialFi
5. Economia dos Criadores
6. Categoria Financeira
7. Classe de ferramentas

Do ponto de vista das tendências de desenvolvimento das preferências de investimento, a Alliance DAO começou a investir e incubar projetos da classe Consumer a partir de 2021. Entre 2021 e o primeiro semestre de 2023, suas principais direções de investimento e incubação focaram em projetos de Games e Economia dos Criadores. Desde o segundo semestre de 2023 até 2024, sua preferência mudou para projetos de especulação em Crypto, SocialFi e Finanças.

Resumo da filosofia de investimento da Alliance DAO sobre o setor de consumidores Web3:

1. Acredita-se que as ferramentas básicas ecológicas estão cada vez mais aprimoradas, sendo necessário mais camadas de aplicação para trazer verdadeiro valor e capacidade ao ecossistema;

2. A equipa fundadora deve focar-se no PMF, e geralmente durante o processo de validação de mercado enfrenta-se dois tipos de riscos: o risco do produto e o risco do mercado. Nos projetos Consumer, o risco do mercado é maior, por isso é necessário considerar evitar a introdução precoce de Tokens, para que os resultados da validação do PMF não sejam distorcidos.

3. Os utilizadores-alvo das aplicações de consumidores Web3 podem ser classificados de acordo com a aceitação do Web3, com os utilizadores não nativos do Web3 à esquerda e os utilizadores nativos do Web3 à direita. Na concepção de aplicações para os utilizadores à esquerda, os elementos do Web3 são principalmente utilizados através de "tokens de publicidade" para reduzir os custos de aquisição de clientes e conquistar uma maior quota de mercado. Os utilizadores à direita, por sua vez, precisam de se centrar na nova monetização de ativos, trazendo uma demanda adicional para investimento e especulação, ou resolvendo as necessidades únicas dos utilizadores nativos do Web3. Em termos de resultados, atualmente a sua preferência está mais inclinada para este último.

4. É importante destacar que o perfil dos usuários do ecossistema Solana é diferente do ecossistema EVM, sendo que o primeiro favorece mais o sucesso das aplicações Consumer, por quatro razões:

• Comunidade mais vibrante
• Suporte a recursos ecológicos mais fortes e eficientes
• Infraestrutura mais rápida e de baixo custo
• Barreiras competitivas de produto mais altas

O que são aplicações de consumo Web3

As chamadas aplicações para consumidores, ou seja, as aplicações To C no contexto chinês, significam que o seu usuário-alvo são a maioria dos consumidores comuns, e não usuários empresariais. Abra a sua App Store, todas as aplicações lá pertencem a esta categoria. As aplicações para consumidores Web3 referem-se a softwares voltados para consumidores que possuem características Web3.

Normalmente, de acordo com as categorias na maioria das App Stores, podemos dividir todo o setor de aplicativos para consumidores em cerca de 10 categorias, e cada categoria terá suas próprias subdivisões. Claro que, à medida que o mercado amadurece, muitos novos produtos, para encontrar seus próprios pontos de venda diferenciados, combinam várias características em certa medida, mas ainda podemos fazer uma simples classificação com base em seus pontos de venda principais.

Paradigma e Oportunidades e Desafios das Aplicações Consumidoras Web3

Com base na análise da filosofia de investimento da Allinance DAO e nas minhas próprias observações, existem três paradigmas comuns de aplicações de consumidores Web3:

1. Otimizar certos problemas existentes em aplicações tradicionais para consumidores, utilizando as características tecnológicas da infraestrutura Web3:

• Proteção de privacidade extrema e soberania de dados
• Ambiente de execução confiável global, de baixo custo e disponível 24 horas por dia

2. Utilizar ativos criptográficos para desenhar novas estratégias de marketing, programas de fidelidade do usuário ou modelos de negócio:

• Reduzir o custo de aquisição de clientes através de atividades de marketing baseadas em Token, como Airdrop.
• Programa de fidelidade de usuários baseado em X to Earn
• Utilizar as propriedades financeiras dos Tokens para monetizar diretamente

3. Servir completamente os usuários nativos do Web3, resolvendo os pontos de dor únicos desse grupo de usuários:

• Construir uma nova narrativa, em torno de certos elementos de valor inexplorados dos usuários nativos do Web3, realizar design de monetização e criar novas classes de ativos.
• Ao fornecer novos produtos de ferramentas, atender às necessidades não satisfeitas dos usuários nativos da Web3 durante sua participação no mercado. Ou, do ponto de vista da experiência do usuário, oferecer produtos melhores e mais convenientes para este grupo de usuários.

Reflexões sobre a Teoria de Investimento em Aplicações para Consumidores Web3

Reflexões teóricas sobre o investimento em aplicações para consumidores Web3 podem ser divididas em cinco pontos principais:

1. Como superar o ciclo especulativo é a principal questão a considerar para as aplicações de consumidores Web3.

2. Durante o processo de investimento, como avaliar as aplicações de consumo Web3?

• Dados do usuário: número de usuários ativos, taxa de crescimento de usuários, taxa de retenção de usuários, etc.
• Conversão de dados: AUM e gastos do usuário, entre outros
• Avaliação da equipe: força técnica, percepção de mercado, recursos da equipe

3. Como definir uma aplicação de consumidor Web3 bem-sucedida

4. "O modo de fábrica de aplicativos" pode ser uma estratégia de negócios mais certa para aplicativos de consumidores Web3.

5. Quais são as características da próxima aplicação de consumidor Web3 de sucesso?

• Atrair KOLs com a diversão dos produtos e reutilizar a influência dos KOLs para trazer usuários.
• Partindo das necessidades reais dos usuários de Web3, ganhando o mercado diretamente com a força do produto
• Inovação de modelo de negócio, como o pensamento da economia compartilhada

6. Quais categorias de projetos têm mais probabilidade de se tornarem as primeiras aplicações de consumo Web3 a encontrar PMF na indústria de criptomoedas.

• Aplicações sociais Web3
• Aplicações de ferramentas de negociação em cadeia
• Aplicações de pagamento
• Aplicações DeFi