Análise das Participações das Baleias: a dicotomia entre as posições longas das Token de corrente principal e as posições curtas das alts
No volátil mercado de criptomoedas, os movimentos de grandes fundos são frequentemente vistos como indicadores importantes das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma exchange descentralizada, conseguimos vislumbrar o verdadeiro fluxo do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, as baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas dominam com 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência estratégica oposta: os traders têm uma visão otimista em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem posições curtas em várias altcoins e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa significativa divisão pode estar a prever?
Tendência geral: posições longas dominantes, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, as posições longas ainda estão em vantagem. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, com posições longas de cerca de 3 bilhões de dólares e posições curtas de cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa relação total de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de posições longas já apresentou uma desaceleração, com a razão de longas para curtas recuando do pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho das posições curtas é mais notável: entre os tokens que as baleias estão a vender, até 79% das Participações estão em estado de lucro; enquanto entre os tokens que elas estão a comprar, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, apesar de as baleias tendem a ser otimistas no geral, suas decisões de curto prazo para posições curtas são mais propensas a gerar lucros.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da exchange, as posições curtas também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, de modo geral, ainda estão otimistas.
Baleia grandes dados: Token de corrente principal otimista, altcoin pessimista
As principais divergências estratégicas das baleias manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter a corrente principal, fazer posições curtas em alts".
Em relação aos ativos de corrente principal, as baleias demonstram uma posição decididamente otimista. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as posições mais altas, a razão de longos para curtos supera 66% em ambos os casos. Especificamente para o BTC, o total de posições longas chega a 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas são de apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas apostas baixistas, mas sim ordens de hedge para mitigação de risco. Além disso, tokens como o TON (19.83 milhões de dólares em posições) e AAVE (25.18 milhões de dólares em posições) também apresentam uma alta razão de longos para curtos, tornando-se algumas das poucas altcoins que as baleias veem com bons olhos.
No entanto, a atitude das baleias em relação aos alts e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresenta uma relação de posições longas para posições curtas inferior a 50%, o que significa que as posições curtas dominam. E em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação de posições longas para posições curtas é inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de baixa. Essas posições curtas estão geralmente em estado de lucro, confirmando novamente a eficácia da decisão de venda a descoberto das baleias.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas abertas. O preço médio de entrada é de cerca de 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados das posições curtas, o volume é claramente muito menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais voltadas para ordens de hedge.
Em termos de tamanho de posição, as baleias de BTC têm uma posição longa média de 10 milhões de dólares, enquanto a posição curta média é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Trader de topo: posições longas a longo prazo, observação ou posições curtas a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também parece revelar algumas percepções sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e a curva de lucro desse trader começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente estável e duradouro.
A sua posição atualmente é relativamente média em termos de valor total, com posições longas e curtas a rondar os 63 milhões de dólares. No que diz respeito à seleção específica de tokens, a maioria possui posições curtas, enquanto uma minoria possui posições longas. Dentre eles, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que fez short a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Nos seus 16 pedidos em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. A AAVE tem um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base na sua posição, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas prevendo uma queda nas altcoins a curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma perspectiva otimista de longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas Participações sendo posições longas, e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de ciclos, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas de ETH a apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas de BTC a 110 mil dólares, e SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não foram totalmente lucrativas, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas de ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro flutuante do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Dentro das participações deste trader, 78% das posições são posições curtas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de participação de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas Participações destes vários traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais focados em operações de curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e esperar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter as principais moedas, fazendo posições curtas em altcoins". Embora a posição geral esteja inclinada para as posições longas, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em um pequeno número de ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já mostra uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições curtas das baleias em alts não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu pessimismo generalizado e a colheita eficaz de ativos de alto risco. A partir das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter um otimismo paciente, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo posições curtas ou observando suas moedas. Para investidores comuns, entender a estratégia "dupla" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção das posições longas ou curtas.
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rekt_but_not_broke
· 08-05 17:05
Camarada, só olhar para baixo a moeda 🌙 e está feito.
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SmartContractWorker
· 08-04 15:31
Todos os dias só sei armadilha o meu btc
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TideReceder
· 08-03 04:29
altcoin não tem saída!
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TokenTherapist
· 08-02 20:17
Todo o capital foi embora, agora será uma explosão estável.
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DeFiAlchemist
· 08-02 20:15
*ajusta a bola de cristal* os padrões de transmutação de liquidez sugerem um apocalipse de temporada de alts... dinheiro inteligente sabe algo que nós não sabemos lmao
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AllInDaddy
· 08-02 19:51
Destruir altcoins e negociar btc, as pessoas inteligentes sabem como jogar.
Estratégia de Baleia Diversificada: posições longas em Token de corrente principal vs posições curtas em altcoin Dominando a direção do mercado
Análise das Participações das Baleias: a dicotomia entre as posições longas das Token de corrente principal e as posições curtas das alts
No volátil mercado de criptomoedas, os movimentos de grandes fundos são frequentemente vistos como indicadores importantes das tendências do mercado. Através de uma análise aprofundada dos dados mais recentes do ranking de uma exchange descentralizada, conseguimos vislumbrar o verdadeiro fluxo do "dinheiro inteligente". Até 30 de julho, as baleias no ranking dessa exchange abriram posições no valor de 4,6 bilhões de dólares, das quais as posições longas dominam com 3 bilhões de dólares. No entanto, sob esses dados gerais aparentemente otimistas, esconde-se uma divergência estratégica oposta: os traders têm uma visão otimista em relação a ativos principais como BTC e ETH, enquanto fazem posições curtas em várias altcoins e moedas MEME. Que tipo de direção de mercado essa significativa divisão pode estar a prever?
Tendência geral: posições longas dominantes, mas o entusiasmo diminuiu.
Do ponto de vista dos dados macroeconômicos, as posições longas ainda estão em vantagem. Até 30 de julho, o total de Participações dos principais traders era de aproximadamente 4,6 bilhões de dólares, com posições longas de cerca de 3 bilhões de dólares e posições curtas de cerca de 1,57 bilhões de dólares, resultando numa relação total de 66% entre longas e curtas.
No entanto, por trás de dados otimistas, existem sinais de cautela. Primeiro, a tendência de posições longas já apresentou uma desaceleração, com a razão de longas para curtas recuando do pico de 76% em 27 de julho. Em segundo lugar, em termos de eficiência de lucro, o desempenho das posições curtas é mais notável: entre os tokens que as baleias estão a vender, até 79% das Participações estão em estado de lucro; enquanto entre os tokens que elas estão a comprar, essa proporção é de apenas 53,5%. Isso indica que, apesar de as baleias tendem a ser otimistas no geral, suas decisões de curto prazo para posições curtas são mais propensas a gerar lucros.
Além disso, uma plataforma de dados mostrou que, entre os 125 principais endereços de carteira da exchange, as posições curtas também se tornaram predominantes, o que gerou uma divergência em relação aos endereços de carteira menores. As posições dos endereços de menor valor mostram que, de modo geral, ainda estão otimistas.
Baleia grandes dados: Token de corrente principal otimista, altcoin pessimista
As principais divergências estratégicas das baleias manifestam-se na escolha de tokens, apresentando um quadro claro de "manter a corrente principal, fazer posições curtas em alts".
Em relação aos ativos de corrente principal, as baleias demonstram uma posição decididamente otimista. Tomando como exemplo o BTC e ETH, que têm as posições mais altas, a razão de longos para curtos supera 66% em ambos os casos. Especificamente para o BTC, o total de posições longas chega a 1,2 bilhões de dólares, enquanto as posições curtas são de apenas 479 milhões de dólares. Curiosamente, a distância média de liquidação das posições curtas é de 48,3%, muito superior aos 14% das posições longas, o que sugere que muitas das posições curtas podem não ser apenas apostas baixistas, mas sim ordens de hedge para mitigação de risco. Além disso, tokens como o TON (19.83 milhões de dólares em posições) e AAVE (25.18 milhões de dólares em posições) também apresentam uma alta razão de longos para curtos, tornando-se algumas das poucas altcoins que as baleias veem com bons olhos.
No entanto, a atitude das baleias em relação aos alts e às moedas MEME é completamente oposta. Uma série de tokens, incluindo FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE e até BNB, apresenta uma relação de posições longas para posições curtas inferior a 50%, o que significa que as posições curtas dominam. E em tokens como MOODENG, SYRUP, S, JUP, a relação de posições longas para posições curtas é inferior a 10%, mostrando uma extrema sensação de baixa. Essas posições curtas estão geralmente em estado de lucro, confirmando novamente a eficácia da decisão de venda a descoberto das baleias.
Especificamente em relação aos dados do BTC, 71,7% dos traders no ranking estão em posições longas, com um total de 1,2 bilhões de dólares em posições longas abertas. O preço médio de entrada é de cerca de 114 mil dólares, e a distância média de liquidação é de 14%, atualmente com um lucro total de 27,82 milhões de dólares. Em relação aos dados das posições curtas, o volume é claramente muito menor, cerca de 479 milhões de dólares, com um preço médio de entrada de 115 mil dólares, mas a distância média de liquidação ainda é de 48,3%, o que indica que as posições curtas das baleias parecem estar mais voltadas para ordens de hedge.
Em termos de tamanho de posição, as baleias de BTC têm uma posição longa média de 10 milhões de dólares, enquanto a posição curta média é de cerca de 7,98 milhões de dólares.
Trader de topo: posições longas a longo prazo, observação ou posições curtas a curto prazo
Além dos dados gerais, a atitude dos principais traders também parece revelar algumas percepções sobre o mercado.
O trader com maior lucro atualmente tem um lucro total de cerca de 54,86 milhões de dólares, e a curva de lucro desse trader começou a subir de forma geral a partir de dezembro de 2024, sendo um trader relativamente estável e duradouro.
A sua posição atualmente é relativamente média em termos de valor total, com posições longas e curtas a rondar os 63 milhões de dólares. No que diz respeito à seleção específica de tokens, a maioria possui posições curtas, enquanto uma minoria possui posições longas. Dentre eles, a posição com maior lucro flutuante é a FARTCOIN, que fez short a 1,44 dólares, com um lucro não realizado atual de 1,12 milhões de dólares. Nos seus 16 pedidos em lucro, apenas 2 são posições longas com lucro flutuante. A AAVE tem um lucro flutuante de 976 mil dólares. Com base na sua posição, está basicamente alinhado com os grandes dados, mantendo posições longas em BTC e ETH, mas prevendo uma queda nas altcoins a curto prazo.
O trader classificado em segundo lugar atualmente tem um lucro de cerca de 35 milhões de dólares. Este trader claramente mantém uma perspectiva otimista de longo prazo em relação ao mercado, com todas as suas Participações sendo posições longas, e uma alavancagem total de apenas 3,6 vezes. Em termos de ciclos, este trader é claramente um trader de longo prazo, com o preço de abertura das posições longas de ETH a apenas 2812 dólares, o preço de abertura das posições longas de BTC a 110 mil dólares, e SOL a 142 dólares, quase todas mantidas a longo prazo. No entanto, suas posições longas de longo prazo também não foram totalmente lucrativas, com uma perda flutuante de 235 mil dólares em FARTCOIN, uma perda flutuante de 45 mil dólares em BIGTIME, e uma perda flutuante de 18 mil dólares em STRK. As restantes ordens estão todas em estado de lucro, com apenas as posições longas de ETH proporcionando um lucro flutuante de 7,21 milhões de dólares.
O lucro flutuante do terceiro maior trader atingiu 40 milhões de dólares (na verdade, ele deveria ser o segundo trader em lucro flutuante). Dentro das participações deste trader, 78% das posições são posições curtas. Este trader parece ser um trader de curto prazo, com um tempo médio de participação de menos de 2 horas. Atualmente, suas posições não são grandes, parecendo estar em um estado de espera em relação ao mercado.
Com base nas Participações destes vários traders, os traders de longo prazo ainda mantêm uma atitude otimista em relação ao futuro, enquanto os traders mais focados em operações de curto prazo tendem a ser mais pessimistas ou a reduzir suas posições e esperar.
Em suma, os dados das baleias retratam um cenário de mercado de "manter as principais moedas, fazendo posições curtas em altcoins". Embora a posição geral esteja inclinada para as posições longas, esse sentimento otimista concentra-se principalmente em um pequeno número de ativos centrais, como BTC e ETH, e sua vantagem já mostra uma tendência de queda. Ao mesmo tempo, as posições curtas das baleias em alts não só são numerosas, mas também têm uma maior proporção de lucro, mostrando seu pessimismo generalizado e a colheita eficaz de ativos de alto risco. A partir das estratégias pessoais dos principais traders, os investidores de longo prazo continuam a manter um otimismo paciente, enquanto os traders de curto prazo tendem a ser mais cautelosos, fazendo posições curtas ou observando suas moedas. Para investidores comuns, entender a estratégia "dupla" das baleias pode ser mais importante do que simplesmente seguir a direção das posições longas ou curtas.