Análise do Mecanismo de Preços da Negociação de Futuros Perpétuos: Comparação entre Plataformas Centralizadas e Descentralização
A negociação de Futuros Perpétuos é uma parte importante do mercado de derivativos de criptomoedas. Existem diferenças significativas nos mecanismos de preços e nas estratégias de gerenciamento de riscos adotadas por diferentes plataformas, refletindo a filosofia de negociação e o posicionamento de mercado que as sustentam. Este artigo irá comparar e analisar as diferenças nos mecanismos-chave de Futuros Perpétuos em três plataformas representativas, explorando seu impacto sobre os traders e o mercado.
Futuros Perpétuos Negociação de três grandes elementos centrais
A negociação de futuros perpétuos é composta principalmente por três preços chave:
Preço do Índice: acompanha as variações de preço do mercado à vista, servindo como preço de referência teórica.
Preço de referência: usado para calcular lucros e perdas não realizados e o preço decisivo para liquidação.
Taxa de financiamento: mecanismo econômico que liga o mercado à vista e o mercado de Negociação de Futuros, orientando o preço do contrato a retornar ao preço à vista.
Comparação do Mecanismo de Preços das Três Principais Plataformas
preço do índice
Uma plataforma utiliza o preço médio ponderado da bolsa de negociação à vista, com uma frequência de atualização bastante alta.
Um preço mediano ponderado construído por nós de um DEX usando nós validadores, com uma frequência de atualização mais lenta, mas mais resistente à manipulação.
Preço de referência
Uma plataforma de negociação combina várias informações de preços, utilizando métodos como a mediana e a média móvel, para suavizar e estabilizar os preços.
Outra plataforma utiliza apenas o preço médio de compra e venda, a flutuação de preços é maior, mas a reação é mais rápida.
Um DEX que integra várias fontes de preços e é mantido em conjunto por nós validadores, aumentando a resistência à manipulação.
taxa de financiamento
Uma plataforma de negociação que considera a profundidade do livro de ordens e as taxas de juros de empréstimo, com um ciclo de liquidação mais longo, adequada para negociações de longo prazo.
Outra plataforma tem um algoritmo relativamente simples, com alta volatilidade, adequada para negociação de curto prazo e de alta frequência.
Um DEX combina a profundidade do livro de ordens e preços externos, utilizando liquidações de alta frequência e limites extremos, acelerando o retorno ao preço.
Estratégias de negociação sob diferentes mecanismos
Uma plataforma de negociação: adequada para investidores institucionais e traders de médio e longo prazo que buscam rendimentos estáveis.
Outra plataforma: adequada para traders de alta frequência e especuladores de curto prazo.
DEX: adequado para arbitragem em cadeia e traders de alavancagem extrema.
Resumo
O design do mecanismo de preços das diferentes plataformas reflete a sua compreensão e posicionamento em relação à essência do mercado. Os traders precisam escolher a plataforma adequada com base na sua preferência de risco e estratégia de negociação. Em ambientes de mercado extremos, qualquer algoritmo pode enfrentar desafios, necessitando de intervenção humana. A direção futura pode ser buscar um equilíbrio entre a estabilidade do algoritmo e a flexibilidade do mercado, enquanto se fortalece a capacidade de auto-correção do sistema.
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SelfSovereignSteve
· 07-31 04:18
Não há nada para fazer, então tudo em toda a posição.
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GasWaster
· 07-29 06:47
A taxa de financiamento tem uma diferença tão grande? Quem já negociou e perdeu entende.
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ChainDoctor
· 07-28 11:25
jogadores de dex devem investir
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NestedFox
· 07-28 11:15
Ainda assim, vá para o meio sem se preocupar com os custos de nutrição~
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TrustlessMaximalist
· 07-28 11:13
O risco é muito alto, não é? Quero mesmo fazer contratos.
Futuros Perpétuos Mecanismo de preços grande comparação: centralizado vs Descentralização plataforma
Análise do Mecanismo de Preços da Negociação de Futuros Perpétuos: Comparação entre Plataformas Centralizadas e Descentralização
A negociação de Futuros Perpétuos é uma parte importante do mercado de derivativos de criptomoedas. Existem diferenças significativas nos mecanismos de preços e nas estratégias de gerenciamento de riscos adotadas por diferentes plataformas, refletindo a filosofia de negociação e o posicionamento de mercado que as sustentam. Este artigo irá comparar e analisar as diferenças nos mecanismos-chave de Futuros Perpétuos em três plataformas representativas, explorando seu impacto sobre os traders e o mercado.
Futuros Perpétuos Negociação de três grandes elementos centrais
A negociação de futuros perpétuos é composta principalmente por três preços chave:
Preço do Índice: acompanha as variações de preço do mercado à vista, servindo como preço de referência teórica.
Preço de referência: usado para calcular lucros e perdas não realizados e o preço decisivo para liquidação.
Taxa de financiamento: mecanismo econômico que liga o mercado à vista e o mercado de Negociação de Futuros, orientando o preço do contrato a retornar ao preço à vista.
Comparação do Mecanismo de Preços das Três Principais Plataformas
preço do índice
Uma plataforma utiliza o preço médio ponderado da bolsa de negociação à vista, com uma frequência de atualização bastante alta.
Um preço mediano ponderado construído por nós de um DEX usando nós validadores, com uma frequência de atualização mais lenta, mas mais resistente à manipulação.
Preço de referência
Uma plataforma de negociação combina várias informações de preços, utilizando métodos como a mediana e a média móvel, para suavizar e estabilizar os preços.
Outra plataforma utiliza apenas o preço médio de compra e venda, a flutuação de preços é maior, mas a reação é mais rápida.
Um DEX que integra várias fontes de preços e é mantido em conjunto por nós validadores, aumentando a resistência à manipulação.
taxa de financiamento
Uma plataforma de negociação que considera a profundidade do livro de ordens e as taxas de juros de empréstimo, com um ciclo de liquidação mais longo, adequada para negociações de longo prazo.
Outra plataforma tem um algoritmo relativamente simples, com alta volatilidade, adequada para negociação de curto prazo e de alta frequência.
Um DEX combina a profundidade do livro de ordens e preços externos, utilizando liquidações de alta frequência e limites extremos, acelerando o retorno ao preço.
Estratégias de negociação sob diferentes mecanismos
Uma plataforma de negociação: adequada para investidores institucionais e traders de médio e longo prazo que buscam rendimentos estáveis.
Outra plataforma: adequada para traders de alta frequência e especuladores de curto prazo.
DEX: adequado para arbitragem em cadeia e traders de alavancagem extrema.
Resumo
O design do mecanismo de preços das diferentes plataformas reflete a sua compreensão e posicionamento em relação à essência do mercado. Os traders precisam escolher a plataforma adequada com base na sua preferência de risco e estratégia de negociação. Em ambientes de mercado extremos, qualquer algoritmo pode enfrentar desafios, necessitando de intervenção humana. A direção futura pode ser buscar um equilíbrio entre a estabilidade do algoritmo e a flexibilidade do mercado, enquanto se fortalece a capacidade de auto-correção do sistema.