Pontos-chave do mercado de valor da atenção

Mercado

ambiente macroeconômico

Os dados mais recentes do CPI de dezembro divulgados pelos Estados Unidos mostram que a inflação continua a desacelerar, gerando otimismo no mercado. O índice de preços ao consumidor em dezembro de 2024 subiu 2,9% em relação ao ano anterior, enquanto o CPI core subiu 3,2% em relação ao ano anterior. Embora o CPI geral tenha aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, marcando o maior aumento em quase 10 meses, o CPI core cresceu apenas 0,2% em relação ao mês anterior. Fatores como a queda nos preços de hospedagem em restaurantes, a desaceleração do aumento dos serviços de saúde e o aumento moderado dos aluguéis efetivamente ajudaram a conter a pressão inflacionária.

Este dado aliviou a pressão de venda no mercado de obrigações e revitalizou as expectativas do mercado sobre uma possível redução das taxas de juro pelo Federal Reserve. Embora os investidores achem geralmente que a redução das taxas pode ocorrer apenas após junho, os mercados de ações e obrigações dos EUA reagiram em alta. O índice S&P 500 subiu quase 2%, enquanto o índice Dow Jones Industrial Average disparou mais de 700 pontos. O mercado de criptomoedas também teve um desempenho forte, com o Bitcoin a voltar à marca dos cem mil dólares, demonstrando a sua sensibilidade às tendências macroeconómicas.

Área Web3

A partir de 2025, as transações de criptomoeda nos Estados Unidos enfrentarão, pela primeira vez, exigências de relatórios de terceiros. Todas as informações sobre transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão enviadas diretamente ao Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS). De acordo com as novas regras, instituições como plataformas de negociação custodiadas, fornecedores de carteiras de ativos digitais, operadores de caixas eletrônicos de criptomoeda e processadores de pagamentos de ativos digitais devem rastrear as transações de compra e venda dos usuários durante todo o ano e enviar relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início de 2026.

O cronograma de implementação específico mostra que o relatório de informações de referência de custo de ativos criptográficos começará em 2026, enquanto o relatório de transações ponto a ponto da plataforma descentralizada será adiado para 2027, necessitando apenas de relatar o volume total de transações. Além disso, as transações de ETFs de Bitcoin à vista recém-listados também serão declaradas através dos formulários 1099-B ou 1099-DA, incluindo transações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.

Eventos em destaque

Ambiente Macroeconómico

Os fundos de pensão globais começaram a se concentrar e alocar em classes de ativos emergentes como o Bitcoin. Os fundos de pensão do estado de Wisconsin e Michigan nos EUA tornaram-se um dos principais detentores de fundos do mercado de ações dos EUA focados em criptomoedas. Até o final de setembro de 2024, o Conselho de Investimentos de Wisconsin tornou-se o 12º maior acionista de um ETF de Bitcoin, com um valor de ações de cerca de 155 milhões de dólares, enquanto Michigan é o 6º maior acionista de um ETF de Ethereum, com um valor de ações de 12,9 milhões de dólares.

Algumas instituições de gestão de fundos de pensões no Reino Unido e na Austrália também realizaram pequenas alocações em Bitcoin através de fundos ou derivativos. Uma consultoria de pensões do Reino Unido facilitou a primeira transação de Bitcoin, com um pequeno plano de pensão investindo diretamente cerca de 1,5 milhão de libras esterlinas em Bitcoin. Além disso, mais de 50 poupadores individuais desejam transferir a totalidade de suas pensões para criptomoedas. Embora o investimento em criptomoedas ainda represente uma minoria na indústria de pensões, a maioria dos consultores adota uma postura cautelosa em relação à entrada de seus clientes neste campo, mas cada vez mais fundos de pensão estão começando a prestar atenção a esta nova classe de ativos.

domínio Web3

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) anunciou no dia 16 de janeiro o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da "Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais". Esta lei entrará em vigor em julho de 2024 e exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais locais reportem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.

De acordo com a divulgação da FSC, os suspeitos manipularam o mercado utilizando a técnica de "pump and dump", elevando o preço de uma criptomoeda através da emissão de múltiplas ordens de compra, e em seguida, venderam rapidamente uma grande quantidade de ativos adquiridos previamente. Todo o processo de manipulação geralmente é concluído em menos de 10 minutos, resultando em flutuações acentuadas no preço do ativo subjacente e em lucros ilegais de centenas de milhões de won sul-coreanos em um mês. Este caso marca um passo importante para a Coreia do Sul na luta contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas.

Narrativa em Destaque

O preço do XRP ultrapassou 3 dólares pela primeira vez nas últimas 24 horas, atingindo um novo máximo desde 2018, com um aumento de 40% em 15 dias. Atualmente, o XRP está a apenas 17% do seu ponto alto histórico de 3,84 dólares, e a sua capitalização de mercado já ultrapassou os 170 bilhões de dólares, superando uma grande empresa de gestão de ativos.

Esta subida é principalmente impulsionada pela expectativa de políticas favoráveis às criptomoedas e pelas reformas na regulamentação de ativos digitais nos EUA, especialmente pela longa batalha legal entre a Ripple e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. Um trader de uma plataforma de ativos digitais apontou que a disparada do XRP deve-se a novas parcerias, ao lançamento da stablecoin RLUSD da Ripple e a especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista.

A alta direção da Ripple afirmou que espera que o ETF à vista seja aprovado em breve, e que a liderança da empresa está em contato com o novo governo dos EUA, o que pode facilitar um ambiente regulatório favorável para os ativos digitais. Além disso, grandes detentores que possuem de 1 milhão a 10 milhões de tokens continuam a aumentar suas participações, apoiando assim esta recuperação. Uma empresa de análise relatou que, desde novembro, esses endereços aumentaram em 1,4 bilhão de XRP, com um valor aproximado de 3,8 bilhões de dólares. Dados de tendências de busca também mostram que o volume de buscas por XRP já superou o de Bitcoin.

Projetos em Destaque

Sora Labs

Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana. Desenvolve principalmente os seguintes projetos:

• Zen: um framework de diálogo AI de código aberto construído com a linguagem Go, destinado a simplificar e flexibilizar o desenvolvimento de sistemas de chat de agentes, apresentando características como combinação mista, aplicação a vários modelos de AI, chat personalizado e funcionalidades de memória.
• Hana: Agente de IA para redes sociais baseado na estrutura Zen, mostrando as funcionalidades do Zen.
• Toolkit: Uma ferramenta desenvolvida em Go e Rust, que ajuda a gerenciar a colaboração sem costura com modelos de IA.
• Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de extensão com funcionalidades específicas para Solana.

Todos os projetos estão open source.

Economia de tokens: A equipe de desenvolvimento comprou um total de 100 milhões de tokens, dos quais 99,2 milhões foram bloqueados até 12 de março, com 2,475 milhões de tokens sendo desbloqueados linearmente a cada duas semanas, sendo a próxima data de desbloqueio 29 de janeiro. Além disso, 829,6K tokens foram transferidos para o contrato inteligente, mas ainda não foram bloqueados.

As 100 maiores participações representam 61,95%, das quais o maior detentor representa 9,92% da parte bloqueada, e o preço médio de compra das 100 principais já duplicou.