A nova direção do ecossistema Bitcoin: a ascensão da aposta líquida e do BTCFi
Nos últimos anos, o ecossistema Bitcoin tem passado por grandes transformações. Com a aparecimento do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20, o Bitcoin não é mais apenas uma ferramenta de pagamento e meio de armazenamento de valor, o seu ecossistema está a evoluir para direções mais diversificadas.
Entre muitas inovações, a aposta do Bitcoin chamou ampla atenção. Embora projetos como BitVM ainda estejam em estágios iniciais, projetos como Babylon e PStake já estão utilizando as características de segurança do Bitcoin para apoiar a operação de cadeias POS, sem alterar o protocolo central do Bitcoin. Este modelo de aposta não só aumenta a segurança, mas também traz novas oportunidades de rendimento para os detentores de Bitcoin.
É especialmente importante notar que o PStake desenvolveu ainda mais o conceito de aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha a liquidez enquanto está em stake. Esta inovação abriu caminho para o desenvolvimento do BTCFi( Bitcoin Finance).
BTCFi: Finanças descentralizadas no ecossistema do Bitcoin
BTCFi refere-se à construção de funções de finanças descentralizadas (DeFi) na cadeia pública do Bitcoin, com o objetivo de transformar o Bitcoin de uma simples ferramenta de armazenamento de valor em um ativo que pode desempenhar um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de Bitcoin e Ethereum apresentam diferenças claras. Os usuários de Ethereum estão mais preocupados com oportunidades de lucro igualitárias e a cultura da descentralização, e são menos sensíveis às taxas de Gas. Em contraste, instituições e grandes investidores que se concentram há muito tempo na infraestrutura do Bitcoin e nas finanças robustas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter lucros, priorizando segurança e robustez.
A emergência do BTCFi satisfaz as necessidades desses usuários, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo. No entanto, o valor total bloqueado do BTCFi (TVL) representa apenas 0,09% do valor de mercado do Bitcoin, uma diferença enorme em comparação com outras blockchains. Em contraste, a participação do DeFi no ecossistema Ethereum atinge 14%, Solana tem 6%, e o TON também tem 3%.
Desafios enfrentados pelo plano de expansão do BTC
Atualmente, as tentativas de expansão do Bitcoin incluem principalmente sidechains, canais de estado, protocolos sobrepostos e várias outras soluções. No entanto, essas soluções enfrentam desafios comuns, que decorrem principalmente da atitude cautelosa em relação à atualização do protocolo nativo do Bitcoin.
BIP-300 e jogos comunitários
O BIP-300( do Bitcoin impulsionou a evolução da cadeia ), mostrando claramente a luta entre inovação e conservadorismo na comunidade Bitcoin. Embora tecnicamente viável, o BIP-300 não conseguiu avançar devido a preocupações sobre a possível desvio da definição de reserva digital, potenciais fraudes e impactos na economia do Bitcoin.
Este processo reflete a ideia da comunidade central do Bitcoin: o que o Bitcoin precisa são sistemas que possam complementar, em vez de substituir ou competir. Assim, muitas das inovações subsequentes evitam alterar diretamente o próprio Bitcoin, optando por inovar a nível de aplicação.
limitações da capacidade de programação nativa
Bitcoin enfrenta as principais limitações técnicas incluem:
Falta de funcionalidades complexas de contratos inteligentes: o Bitcoin suporta apenas scripts simples, como bloqueio de tempo ou múltiplas assinaturas.
Interoperabilidade cross-chain limitada: a interoperabilidade com outras blockchains é limitada, dependendo em grande parte de instituições centralizadas.
Essas limitações levam à dispersão da liquidez, com os usuários principalmente negociando em exchanges centralizadas ou através de tokens embalados ( como WBTC) na Ethereum, limitando o desenvolvimento do ecossistema de finanças descentralizadas.
Limitações de outros modos
Embora os protocolos de sobreposição como as inscrições tenham trazido tráfego e atenção ao ecossistema Bitcoin, enfrentam o desafio da descentralização do índice. A Lightning Network, por sua vez, está limitada a cenários de transação, dificultando o suporte a aplicações mais amplas.
Outros protocolos de escalabilidade, RGB, DLC e sidechains como Rootstock, Stacks, etc., ainda estão em estágios iniciais, com efeitos de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes relativamente fracas, ou excessivamente dependentes da segurança da gestão de carteiras multi-assinatura.
Aposta líquida: uma nova direção para BTCFi
Neste contexto, o esquema de aposta líquida da Original Chain começou a receber atenção. Este método implementa diretamente o mecanismo de stake na rede Bitcoin, sem depender de contratos inteligentes externos ou sidechains, aproveitando a segurança da rede Bitcoin e alcançando um equilíbrio em termos de velocidade e rendimento.
Recentemente, um relatório de pesquisa de uma plataforma de negociação mencionou quatro importantes protocolos BTCFi: Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance e Lorenzo. Dentre eles, o PSTAKE Finance é construído com base no Babylon e oferece uma solução inovadora de aposta líquida.
PSTAKE Finance: uma nova tentativa de aposta líquida em Bitcoin
PSTAKE oferece serviços de stake e rendimento em várias blockchains desde 2021. No ecossistema Bitcoin, a PSTAKE é construída com base no Babylon, utilizando um esquema de aposta líquida da cadeia original, sem a necessidade de transferir BTC para outras cadeias. Este método fornece validação segura para cadeias POS através de um protocolo de compartilhamento seguro bidirecional, ao mesmo tempo que oferece rendimento aos detentores de BTC que participam do stake.
A solução de aposta líquida de Bitcoin da PSTAKE permite que os detentores de BTC mantenham liquidez enquanto fazem stake de seus ativos. Após os usuários fazerem stake de BTC, a PSTAKE emitirá tokens de liquidez pToken, que os usuários podem continuar a usar para participar de outras atividades DeFi. Quando os usuários desejam resgatar BTC, basta destruir o pToken no aplicativo PSTAKE.
Este mecanismo formou um sistema de duas moedas: pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente no DeFi; stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
A colaboração entre PSTAKE e Babylon fortaleceu ainda mais a Liquidez, aumentando o potencial de rendimento e a segurança. Através da rede Babylon, os ativos em PSTAKE podem acessar uma gama mais ampla de protocolos DeFi e estratégias de rendimento, oferecendo aos usuários opções de investimento mais diversificadas, ao mesmo tempo que melhora a taxa de retorno global.
Conclusão
O ecossistema Bitcoin está passando por uma transformação significativa, e o desenvolvimento do BTCFi oferece uma nova forma de realização de valor para os ativos BTC de trilhões que estavam inativos por muito tempo. Embora projetos como PSTAKE ainda estejam em fase de teste, eles representam a direção do desenvolvimento do BTCFi e têm o potencial de oferecer mais oportunidades financeiras aos detentores de Bitcoin, garantindo a segurança.
Com a aplicação de prestadores de serviços de gestão de ativos MPC, como a CoBo, nos projetos, o reconhecimento dos usuários por este tipo de serviço também está a aumentar. Em vez de esperar por tecnologias futuras como o BITVM, utilizar tecnologias existentes para realizar uma gestão de ativos fiável e gerar rendimentos pode ser uma escolha mais prática.
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HallucinationGrower
· 07-21 22:50
btc longo posições longas 淦啥啥都行
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UnluckyMiner
· 07-21 22:48
bull归小偷啊 staking都玩起来了
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SelfSovereignSteve
· 07-21 22:42
As novas maneiras de brincar com o BTC são bastante variadas.
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BearMarketSage
· 07-21 22:22
Quando o bull run chega, todos já se esqueceram de stake.
Tendências novas no ecossistema Bitcoin: a aposta líquida lidera o desenvolvimento do BTCFi
A nova direção do ecossistema Bitcoin: a ascensão da aposta líquida e do BTCFi
Nos últimos anos, o ecossistema Bitcoin tem passado por grandes transformações. Com a aparecimento do protocolo Ordinals e do padrão BRC-20, o Bitcoin não é mais apenas uma ferramenta de pagamento e meio de armazenamento de valor, o seu ecossistema está a evoluir para direções mais diversificadas.
Entre muitas inovações, a aposta do Bitcoin chamou ampla atenção. Embora projetos como BitVM ainda estejam em estágios iniciais, projetos como Babylon e PStake já estão utilizando as características de segurança do Bitcoin para apoiar a operação de cadeias POS, sem alterar o protocolo central do Bitcoin. Este modelo de aposta não só aumenta a segurança, mas também traz novas oportunidades de rendimento para os detentores de Bitcoin.
É especialmente importante notar que o PStake desenvolveu ainda mais o conceito de aposta líquida, permitindo que o BTC mantenha a liquidez enquanto está em stake. Esta inovação abriu caminho para o desenvolvimento do BTCFi( Bitcoin Finance).
BTCFi: Finanças descentralizadas no ecossistema do Bitcoin
BTCFi refere-se à construção de funções de finanças descentralizadas (DeFi) na cadeia pública do Bitcoin, com o objetivo de transformar o Bitcoin de uma simples ferramenta de armazenamento de valor em um ativo que pode desempenhar um papel nas aplicações financeiras.
Os grupos de usuários de Bitcoin e Ethereum apresentam diferenças claras. Os usuários de Ethereum estão mais preocupados com oportunidades de lucro igualitárias e a cultura da descentralização, e são menos sensíveis às taxas de Gas. Em contraste, instituições e grandes investidores que se concentram há muito tempo na infraestrutura do Bitcoin e nas finanças robustas tendem a adotar uma abordagem de longo prazo e conservadora para obter lucros, priorizando segurança e robustez.
A emergência do BTCFi satisfaz as necessidades desses usuários, transformando o Bitcoin de um ativo passivo em um ativo ativo. No entanto, o valor total bloqueado do BTCFi (TVL) representa apenas 0,09% do valor de mercado do Bitcoin, uma diferença enorme em comparação com outras blockchains. Em contraste, a participação do DeFi no ecossistema Ethereum atinge 14%, Solana tem 6%, e o TON também tem 3%.
Desafios enfrentados pelo plano de expansão do BTC
Atualmente, as tentativas de expansão do Bitcoin incluem principalmente sidechains, canais de estado, protocolos sobrepostos e várias outras soluções. No entanto, essas soluções enfrentam desafios comuns, que decorrem principalmente da atitude cautelosa em relação à atualização do protocolo nativo do Bitcoin.
BIP-300 e jogos comunitários
O BIP-300( do Bitcoin impulsionou a evolução da cadeia ), mostrando claramente a luta entre inovação e conservadorismo na comunidade Bitcoin. Embora tecnicamente viável, o BIP-300 não conseguiu avançar devido a preocupações sobre a possível desvio da definição de reserva digital, potenciais fraudes e impactos na economia do Bitcoin.
Este processo reflete a ideia da comunidade central do Bitcoin: o que o Bitcoin precisa são sistemas que possam complementar, em vez de substituir ou competir. Assim, muitas das inovações subsequentes evitam alterar diretamente o próprio Bitcoin, optando por inovar a nível de aplicação.
limitações da capacidade de programação nativa
Bitcoin enfrenta as principais limitações técnicas incluem:
Essas limitações levam à dispersão da liquidez, com os usuários principalmente negociando em exchanges centralizadas ou através de tokens embalados ( como WBTC) na Ethereum, limitando o desenvolvimento do ecossistema de finanças descentralizadas.
Limitações de outros modos
Embora os protocolos de sobreposição como as inscrições tenham trazido tráfego e atenção ao ecossistema Bitcoin, enfrentam o desafio da descentralização do índice. A Lightning Network, por sua vez, está limitada a cenários de transação, dificultando o suporte a aplicações mais amplas.
Outros protocolos de escalabilidade, RGB, DLC e sidechains como Rootstock, Stacks, etc., ainda estão em estágios iniciais, com efeitos de escalabilidade e funcionalidades de contratos inteligentes relativamente fracas, ou excessivamente dependentes da segurança da gestão de carteiras multi-assinatura.
Aposta líquida: uma nova direção para BTCFi
Neste contexto, o esquema de aposta líquida da Original Chain começou a receber atenção. Este método implementa diretamente o mecanismo de stake na rede Bitcoin, sem depender de contratos inteligentes externos ou sidechains, aproveitando a segurança da rede Bitcoin e alcançando um equilíbrio em termos de velocidade e rendimento.
Recentemente, um relatório de pesquisa de uma plataforma de negociação mencionou quatro importantes protocolos BTCFi: Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance e Lorenzo. Dentre eles, o PSTAKE Finance é construído com base no Babylon e oferece uma solução inovadora de aposta líquida.
PSTAKE Finance: uma nova tentativa de aposta líquida em Bitcoin
PSTAKE oferece serviços de stake e rendimento em várias blockchains desde 2021. No ecossistema Bitcoin, a PSTAKE é construída com base no Babylon, utilizando um esquema de aposta líquida da cadeia original, sem a necessidade de transferir BTC para outras cadeias. Este método fornece validação segura para cadeias POS através de um protocolo de compartilhamento seguro bidirecional, ao mesmo tempo que oferece rendimento aos detentores de BTC que participam do stake.
A solução de aposta líquida de Bitcoin da PSTAKE permite que os detentores de BTC mantenham liquidez enquanto fazem stake de seus ativos. Após os usuários fazerem stake de BTC, a PSTAKE emitirá tokens de liquidez pToken, que os usuários podem continuar a usar para participar de outras atividades DeFi. Quando os usuários desejam resgatar BTC, basta destruir o pToken no aplicativo PSTAKE.
Este mecanismo formou um sistema de duas moedas: pTOKENs representam ativos não apostados, que podem ser usados livremente no DeFi; stkTOKENs representam ativos apostados, que podem acumular recompensas de aposta.
A colaboração entre PSTAKE e Babylon fortaleceu ainda mais a Liquidez, aumentando o potencial de rendimento e a segurança. Através da rede Babylon, os ativos em PSTAKE podem acessar uma gama mais ampla de protocolos DeFi e estratégias de rendimento, oferecendo aos usuários opções de investimento mais diversificadas, ao mesmo tempo que melhora a taxa de retorno global.
Conclusão
O ecossistema Bitcoin está passando por uma transformação significativa, e o desenvolvimento do BTCFi oferece uma nova forma de realização de valor para os ativos BTC de trilhões que estavam inativos por muito tempo. Embora projetos como PSTAKE ainda estejam em fase de teste, eles representam a direção do desenvolvimento do BTCFi e têm o potencial de oferecer mais oportunidades financeiras aos detentores de Bitcoin, garantindo a segurança.
Com a aplicação de prestadores de serviços de gestão de ativos MPC, como a CoBo, nos projetos, o reconhecimento dos usuários por este tipo de serviço também está a aumentar. Em vez de esperar por tecnologias futuras como o BITVM, utilizar tecnologias existentes para realizar uma gestão de ativos fiável e gerar rendimentos pode ser uma escolha mais prática.