Tình trạng thị trường mã hóa và phân tích các dự án hot

Dữ liệu đầu tư mạo hiểm mã hóa của quý hai đã tiết lộ một số xu hướng thú vị. Mặc dù các công ty đầu tư mạo hiểm trước đó đã cho biết rằng thị trường gấu là thời điểm để họ thể hiện sức mạnh, nhưng trên thực tế, ngay cả những công ty lớn nhất cũng đã giảm rõ rệt đầu tư vào các dự án khởi nghiệp gần đây. Hãy cùng xem xét tình hình tài trợ khởi nghiệp của quý hai và những dự án mới nổi nào đã thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư mạo hiểm.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc tham gia vào thị trường tư nhân mã hóa có một số rào cản. Nhiều khu vực yêu cầu các nhà đầu tư phải có chứng nhận trước khi tham gia vào tư nhân. Tại Mỹ, điều này chủ yếu phụ thuộc vào mức thu nhập và tài sản ròng, một số cá nhân có đủ chuyên môn nhất định cũng có thể đủ điều kiện.

Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư không thể tham gia trực tiếp vào thị trường mã hóa tư nhân, nhưng tầm quan trọng của nó đối với ngành không thể bị xem nhẹ. Nếu không có cấu trúc thị trường thay thế này, các dự án mới nổi sẽ rất khó để có được vốn khởi đầu nhằm thúc đẩy phát triển và ra mắt sản phẩm dịch vụ.

Hãy cùng tìm hiểu về tình hình hiện tại của thị trường huy động vốn riêng tư mã hóa. Chúng ta sẽ xem xét tình hình ảm đạm của tài trợ mạo hiểm mã hóa trong năm 2023, phân tích dữ liệu tài trợ của các công ty khởi nghiệp trong quý hai, và tìm kiếm dấu hiệu phục hồi từ các dự án hàng đầu gần đây.

mã hóa đầu tư mạo hiểm hiện tại

Rủi ro đầu tư ( VC ) chỉ những tổ chức và cá nhân hoạt động tích cực trên thị trường tư nhân, họ sử dụng vốn tự có, mối quan hệ và kinh nghiệm ngành để hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp khởi nghiệp.

Thị trường mã hóa năm 2022 sụp đổ nghiêm trọng, nhưng các công ty đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực mã hóa vẫn thành công huy động được số tiền kỷ lục 21,6 tỷ USD. Mặc dù các tài sản như Ethereum và Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ trong năm 2023, nhưng các nhà đầu tư mạo hiểm năm nay khó có thể thu hút thêm sự quan tâm đầu tư vào ngành này từ các nhà đầu tư. Nói ngắn gọn, tổng số đầu tư tính đến nay đã giảm mạnh, giảm 98% so với năm trước.

Mặc dù dữ liệu trên chỉ thống kê đến giữa tháng 5, nhưng rõ ràng năm nay đầy thách thức đối với các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa đang tìm kiếm tài trợ. Vậy, các công ty khởi nghiệp mã hóa hy vọng nhận được vốn từ những quỹ này thì sao?

Đối với các công ty khởi nghiệp mã hóa, quý này cũng là một thời kỳ khó khăn. Theo dữ liệu, tổng số 382 giao dịch đạt 2.34 tỷ đô la. Đáng chú ý là, đây là quý giảm thứ năm liên tiếp của vốn đầu tư mạo hiểm kể từ quý đầu tiên của năm 2022, khi đó đã có tới 12.14 tỷ đô la được đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp mã hóa.

Sự giảm liên tục này cho thấy, chúng ta có thể chưa chạm đáy trong đợt thị trường gấu này đối với đầu tư khởi nghiệp mã hóa. Điều này không có gì ngạc nhiên, vì các cơ quan quản lý đã phát động tấn công vào một số tài sản liên quan đến mạng do các công ty khởi nghiệp được hỗ trợ bởi quỹ đầu tư mạo hiểm phát hành, lĩnh vực này đang phải đối mặt với sức ép quy định. Việc siết chặt quy định có thể đe dọa tính kinh tế của "chứng quyền token", tức là nhà đầu tư có quyền nhận một số lượng token nhất định với giá đã định trong tương lai. Có thể hiểu rằng, quỹ đầu tư mạo hiểm ( và các đối tác hữu hạn của nó ) đang vào thị trường tư nhân không thanh khoản mã hóa một cách thận trọng hơn so với những năm trước.

Dự án huy động vốn nổi bật tháng Sáu

Thật đáng mừng là, các quỹ đầu tư mạo hiểm mã hóa không phải hoàn toàn thất bại. Mặc dù năm nay không tăng cường đáng kể vốn, nhưng họ vẫn có đủ vốn. Không có nghi ngờ gì, môi trường giao dịch trên thị trường tư nhân đã chậm lại đáng kể, nhưng các dự án mã hóa chất lượng cao vẫn có thể nhận được sự hỗ trợ vốn dồi dào.

Nhà đầu tư mạo hiểm vẫn có một lượng lớn vốn đầu tư, dữ liệu đã xác nhận điều này. Một số công ty khởi nghiệp mã hóa ít được biết đến đã công bố những khoản tài trợ đáng chú ý vào tháng trước.

Dưới đây là một vài dự án mà tôi sẽ theo dõi chặt chẽ trong vài tháng tới:

Mythical Games

Số tiền huy động: 37 triệu USD

Ngành: Trò chơi

Giới thiệu: Mythical Games là một studio trò chơi Web3 toàn diện. Studio này đã phát triển nhiều trò chơi mã hóa và tạo ra các sản phẩm mã hóa độc quyền để phục vụ cho nó. Nền tảng Mythical tích hợp những trò chơi này, như một lớp mã hóa cho các tính năng Web3 tùy chọn của mỗi trò chơi. Nó hoạt động trên chuỗi chứng minh quyền lực được cấp phép, hỗ trợ giao dịch bằng tiền tệ pháp định và tiền mã hóa. Hơn nữa, nền tảng này còn có các chức năng như chống gian lận, tối ưu hóa phí và đề xuất giá.

Lý do theo dõi: Mythical Games hợp tác với NFL phát triển trò chơi "NFL Rivals" lần đầu tiên ra mắt trên các nền tảng iOS và Android vào ngày 26 tháng 4, nhanh chóng leo lên vị trí số 1 trong thể loại thể thao. Hiện tại, trò chơi này vẫn đứng ở vị trí thứ 11 trong bảng xếp hạng trò chơi thể thao miễn phí trên App Store. Đối với một trò chơi mã hóa bản địa, đây là một tỷ lệ thâm nhập thị trường khá tốt, tăng thêm sự tự tin cho triển vọng phát hành trong tương lai. Ngành công nghiệp trò chơi chỉ cần một trò chơi đình đám là có thể thay đổi hoàn toàn cục diện. Mythical Games có khả năng trở thành công ty phát triển trò chơi này.

Taiko

Số tiền huy động: 22 triệu USD

Ngành: L2

Giới thiệu: Taiko cam kết mở rộng Ethereum, đồng thời cố gắng mô phỏng nó từ cả khía cạnh kỹ thuật và triết lý. Đội ngũ Taiko đang xây dựng một giải pháp Type 1 zkEVM Layer 2 rollup tương đương với Ethereum, ưu tiên tính tương thích với kiến trúc Ethereum, thay vì giảm thiểu chi phí của người chứng minh. Điều này sẽ cho phép các giao thức triển khai trên L1 di chuyển sang Taiko mà không cần thay đổi mã hoặc môi trường triển khai. Giao thức tuân theo phương pháp "phi tập trung từ ngày đầu tiên", có nghĩa là khi triển khai sẽ sử dụng các người đề xuất và người chứng minh đã được phi tập trung, cho phép bất kỳ ai tham gia vào cơ sở hạ tầng của chuỗi mà không cần sự cho phép và kiếm phí.

Lý do theo dõi: Mục tiêu cuối cùng của việc mở rộng Ethereum là rollup không biết, Taiko đang cố gắng phát triển một rollup không biết, đồng thời đi theo một con đường ít người đi. Việc hoàn toàn tương đương với Ethereum L1 sẽ cho phép các nhà phát triển triển khai hợp đồng thông minh Ethereum một cách liền mạch, có nghĩa là Taiko có thể chia sẻ cơ sở hạ tầng với Ethereum. Mặc dù vẫn chưa rõ việc tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn của Ethereum có phải là chiến lược thành công hay không, nhưng trong số nhiều dự án khác nhau rời xa EVM Rollup, Taiko là một rollup độc đáo và là một cược ngược chiều.

Giao thức Maverick

Số tiền huy động: 900 triệu USD

Ngành: DeFi

Giới thiệu: Maverick là AMM được triển khai trên Ethereum, zkSync và chuỗi BNB, nhằm cách mạng hóa trải nghiệm cung cấp thanh khoản. Giao thức này cung cấp 4 chiến lược thanh khoản tự động ngay lập tức, được gọi là "mô hình", có khả năng chuyển đổi thanh khoản thông minh dựa trên các tham số đã định nghĩa. Chức năng tăng vị thế của Maverick cho phép bất kỳ ai kích thích hình thức thanh khoản cụ thể, mở ra cơ hội cho các giao thức muốn thuê thanh khoản ETH và ghép đôi với token gốc. Maverick tập trung thanh khoản trong bin, tương tự như báo giá tức thì của một số DEX, và cung cấp giao dịch không trượt giá trong bin. Điều này làm cho DEX này trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch lớn và các nhà tổng hợp.

Lý do quan tâm: Tại nhiều sàn giao dịch, các tổ chức cung cấp thanh khoản cho danh mục tài sản có độ biến động cao đang đối mặt với những thách thức lớn, vì mô hình AMM truyền thống có thể khiến LP bán lẻ phải chịu tổn thất không thường xuyên cao và lợi nhuận hạn chế. Một số cấu trúc thanh khoản tập trung chỉ có lợi cho các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. Đồng thời, hiệu quả vốn của các cấu trúc thanh khoản toàn diện là rất thấp. Bằng cách cho phép sai lệch giá theo hướng ảnh hưởng đến việc cung cấp thanh khoản của người dùng, Maverick đang giúp LP bán lẻ kiếm lợi nhuận. Hơn nữa, Maverick vừa mới ra mắt mã thông báo MAV, có nghĩa là đã có cách để thu được sự tiếp xúc với dự án này thông qua thị trường công khai.