Küresel makroekonomik dalgalanma şifreleme piyasasını baskı altında tutuyor

ABD istihdam verileri piyasalarda sarsıntıya neden oldu

Geçen haftadan bu yana, küresel ekonomik durum dalgalı bir seyir izliyor. ABD'nin Temmuz ayı istihdam verileri beklentilerin altında kaldı, yeni iş sayısı yalnızca 73,000 oldu ve bu rakam piyasa beklentisi olan 200,000'in oldukça altında. Ayrıca, önceki iki ayın verileri büyük ölçüde revize edildi ve bu durum piyasalarda dalgalanmalara neden oldu. Bu veri değişikliği, ABD başkanının İşgücü İstatistikleri Bürosu başkanını görevden almasına yol açtı ve verileri sahtecilikle suçlayarak ekonomik verilerin güvenilirliği konusundaki endişeleri artırdı. Aynı zamanda, Federal Reserve Yönetim Kurulu üyesi Christopher Waller'ın aniden istifa etmesi, olası bir faiz indirimini destekleyebilecek yeni bir üyenin göreve başlaması için fırsat yarattı ve piyasalardaki Eylül ayında faiz indirimine yönelik beklentiler arttı. ABD'nin 10 yıllık hazine tahvili getirisi bir ara 10 baz puan düşerek %4.04'e geriledi.

Bu faktörlerin etkisiyle, yeni gümrük tarifeleri ve petrol üretim artışı baskısı eklenince, küresel riskli varlıklar zorluklarla karşı karşıya kalıyor. Standard & Poor's 500 Endeksi Cuma günü %0.53 düşerken, Dow Jones Sanayi Ortalaması %0.43 düştü. Piyasa analizleri, büyük teknoloji şirketlerinin mükemmel sonuçlar elde etmesine rağmen hisse senedi fiyatlarının tepkisinin soğuk olduğunu, küçük ölçekli hisselerin ise ağır darbe aldığını belirtiyor. Russell 2000 Endeksi %1.2 düştü, piyasa genişliği belirgin bir şekilde yetersiz kaldı ve fonlar koruma alanlarına yönelmeye başladı. New York Fed Başkanı John Williams, işgücü piyasasının yavaş yavaş soğuduğunu ancak hâlâ sağlam kaldığını düşünüyor ve Eylül ayında faiz indirimine açık ama temkinli bir tutum sergiliyor. Beyaz Saray Ekonomik Danışmanı Lael Brainard ise zayıf istihdam verilerini teknik faktörlere bağlıyor ve gelecekte bir toparlanma bekliyor. Ancak piyasa genel olarak, Fed'in artan enflasyon ile zayıflayan istihdam piyasası arasında bir çelişkiyle karşı karşıya olduğunu ve politika hatası riskiyle yeniden yüzleştiğini düşünüyor.

Hong Kong RWA alanında çığır açıcı ilerlemeler kaydedildi

Asya-Pasifik bölgesinde, fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi (RWA) alanında yeni gelişmeler kaydedildi. Küresel ilk RWA kayıt platformu yakında faaliyete geçecek ve fiziksel varlıkların tokenleştirilmesi için tam süreç hizmeti sunmayı hedefliyor. Bu platform, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından onaylandı ve Eylül ayı sonunda resmi olarak devreye girmesi bekleniyor. Sektör analizleri, bunun Hong Kong'un RWA alanında önemli bir düzenleyici yenilik adımı attığını, standartlaştırılmış süreçlerin kurulmasıyla piyasa uyumluluğu ve şeffaflığının etkili bir şekilde artırılacağını belirtiyor. Sermaye piyasalarının RWA alanındaki güçlü güveni, ilgili teknolojilerin Ar-Ge'sini ve ticari uygulamalarının hayata geçişini daha da hızlandırması bekleniyor ve bu, Hong Kong ve tüm Asya-Pasifik bölgesinin dijital ekonomi gelişimine yeni bir ivme kazandıracak.

Son verilere göre, Hong Kong'daki RWA piyasa büyüklüğü son bir yılda %150 artarak 5 milyar dolara ulaştı. 2025 yılına kadar bu rakamın 20 milyar doları aşması bekleniyor. HSBC ve Standard Chartered gibi birçok büyük finans kurumu, Hong Kong'da RWA ile ilgili ürünler sunmayı planladıklarını açıkladı.

Bitcoin fiyatı dalgalanıyor, analistler farklı tahminler yapıyor.

Bitcoin, hafta sonu bir ara 112.000 doları aşarak 111.500 dolara kadar düştü ve ardından toparlanarak şu anda 114.000 doların üzerine çıktı. Piyasa analistleri, fiyatın 112.000 doları aşmasının Amerika'daki istihdam pazarındaki zayıflıkla ilgili olduğunu ve büyük bir piyasa değişiminin habercisi olabileceğini düşünüyor. Ünlü şifreleme analisti Michael van de Poppe, küresel ekonomik kredilerin büyümesinin zayıf olduğunu ve ekonomik genişlemeyi desteklemenin zor olduğunu belirtti; Bitcoin'in 100.000 dolara düşebileceğini ifade etti. Trader John Bolte de, eğer 116.000 dolara geri dönemezse, fiyatın 104.000 dolara düşebileceği konusunda uyardı.

Ancak, CryptoQuant analisti Ki Young Ju fiyatların 110.000 dolara kadar kısa bir geri çekilme yaşaması olasılığını öngörüyor ve bu seviyenin etkili bir destek sağlayabileceğine inanıyor. Teknik analiz, 112.000 doları korumanın yeni bir yükseliş dalgasının başlaması için kritik olduğunu gösteriyor. Ağustos ve Eylül'ün genellikle Bitcoin için zayıf aylar olduğunu belirten raporlara rağmen, analist Tom Lee teknik formasyonlara dayanarak Bitcoin'in tersine dönen formasyonunun devam ettiğini öngörüyor ve hedef fiyatın 148.000 dolara ulaşabileceğini belirtiyor.

Ethereum kritik bir dönemle karşı karşıya, analistler uzun vadeli görünümü umut verici buluyor.

Ethereum tarafında, 3000 dolar seviyesini test edebileceğine dair tahminler de var. Şu anda Ethereum fiyatı 1850 dolar civarında dalgalanıyor ve son 24 saatte yaklaşık %2 düştü. Trader Sara Tanner, mevcut fiyat hareketinin sahte bir kırılma olabileceğini düşünüyor ve yatırımcılara temkinli olmalarını öneriyor. Analist Jack Dorsey, 3.8K-4K aralığına yeniden bir atak yapma kısa vadeli fırsatına dikkat çekiyor ve tokenleştirilmiş varlık güveni (DAT) modelinin potansiyelinin düşük değerlendirildiğini, bunun da geleneksel finansın büyük ölçekli fon akışlarını çekmede anahtar olabileceğini düşünüyor.

Son zamanlarda Ethereum, teknik anlamda önemli ilerlemeler kaydetti. En son Dencun güncellemesi, Goerli test ağında başarıyla etkinleştirildi ve bu durum ana ağ güncellemesine zemin hazırladı. Bu güncelleme, Proto-Danksharding teknolojisini tanıtacak ve ağın işlem hacmini önemli ölçüde artırması ve işlem maliyetlerini düşürmesi bekleniyor.

Şifreleme para analisti Raoul Pal, Wall Street fonlarının akışıyla birlikte Ethereum'un önümüzdeki 12 ay içinde makul fiyatının 10.000 ile 20.000 dolar arasında olabileceği konusunda son derece iyimser bir tahminde bulundu. Ethereum'un, DeFi, NFT ve metaverse alanlarındaki uygulamalarının hızla genişlemesiyle birlikte kurumsal yatırımcıların tercih edilen varlığı haline geldiğini belirtti.

Dikkate değer olan, Ethereum Vakfı'nın yakın zamanda önemli bir karar açıkladığı ve önümüzdeki beş yıl içinde toplam dolaşımın yaklaşık %0.6'sına eşdeğer 700.000 ETH'yi kademeli olarak satacağıdır. Bu hamle, piyasada arz baskısı endişelerine yol açtı, ancak aynı zamanda Ethereum ekosisteminin olgunlaşma yönünde bir işaret olarak görülüyor.

AI ile ilgili tokenlerin performansı göz alıcı

Hafta sonu, yapay zeka kavramıyla ilgili tokenler tüm piyasalarda yükselişe geçti. Kadın AI partneri kavramı tokeni 24 saatte %45 artarak 0.15 dolardan 0.2175 dolara yükseldi; erkek AI partneri kavramı tokeni ise %103 artışla 0.05 dolardan 0.1015 dolara fırladı. Bu fenomen, piyasanın yapay zeka teknolojisinin sosyal ve eğlence alanlarındaki uygulamalarına yönelik sürekli bir iyimserliği yansıtmaktadır.

Kişisel Görüş

Mevcut karmaşık piyasa ortamında, yatırımcıların dikkatli ve esnek kalmaları gerekiyor. Makroekonomik verilerin zayıf olması kısa vadeli dalgalanmaları tetikleyebilir, ancak şifreleme piyasasının uzun vadeli görünümü hala olumlu. Özellikle kurumsal yatırımcıların sürekli girişi ve teknolojik yeniliklerin ilerlemesi ile Bitcoin ve Ethereum'un önümüzdeki birkaç yıl içinde önemli bir büyüme göstermesi bekleniyor.

Hong Kong'un RWA alanındaki yenilikçi girişimleri dikkat çekici, bu geleneksel varlıklar ile dijital varlıkların entegrasyonuna yeni yollar açabilir. Ancak, yatırımcılar potansiyel düzenleyici riskler ve piyasa dalgalanmalarına da dikkat etmelidir.

AI ile ilgili tokenlerin hızlı yükselişi konusunda yatırımcıların temkinli olmalarını öneriyorum. AI teknolojisinin gerçekten büyük bir potansiyele sahip olmasına rağmen, ilgili tokenlerin değeri doğrulanmak için zamana ihtiyaç duymaktadır. Yatırımcılar, körü körüne kısa vadeli popülariteyi takip etmek yerine, gerçek uygulamaları ve sağlam iş modelleri olan projelere odaklanmalıdır.

Bu karmaşık ve değişken piyasa ortamında, yatırımcıların küresel ekonomik göstergeleri ve politika yönelimlerini dikkatle takip etmeleri, riskleri dikkatlice değerlendirmeleri ve yatırım stratejilerini makul bir şekilde ayarlamaları gerekmektedir. Çeşitlendirilmiş portföy oluşturma ve uzun vadeli tutma, piyasa belirsizlikleriyle başa çıkmanın etkili stratejileri olmaya devam etmektedir.