Trong những năm gần đây, lợi suất đầu tư giảm sút, Stablecoin có thể trở thành lựa chọn mới
Trong hai năm qua, tỷ lệ sinh lời của các sản phẩm tài chính truyền thống đã liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối. Lãi suất tiền gửi ngân hàng gần như là không đáng kể, lợi suất từ trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thậm chí khó có thể theo kịp lạm phát, các sản phẩm bảo hiểm tài chính cũng âm thầm giảm tỷ suất sinh lời. Đối với các nhà đầu tư muốn gia tăng tài sản, trước tỷ lệ sinh lời phổ biến khoảng 1% trong các ứng dụng tài chính, không khỏi cảm thấy chán nản.
Mặc dù chúng ta dường như đang sống trong một thời đại mà các loại sản phẩm tài chính phong phú chưa từng có, nhưng các phương thức đầu tư có thể mang lại lợi nhuận ổn định ngày càng trở nên hiếm hoi. Trong bối cảnh như vậy, một phương thức quản lý tài chính có nguồn gốc từ lĩnh vực tiền điện tử - đặc biệt là quản lý tài chính dựa trên stablecoin trong blockchain, đang thu hút sự quan tâm ngày càng nhiều của mọi người.
Tại sao đầu tư vào Stablecoin lại đáng chú ý?
Stablecoin là một loại tài sản số được liên kết với tiền tệ pháp định, không giống như Bitcoin có sự biến động giá mạnh, mà chủ yếu đóng vai trò như "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư vào stablecoin, đơn giản mà nói, là cho phép người dùng cho vay, thế chấp hoặc đầu tư vào các giao thức với stablecoin nhàn rỗi trên blockchain hoặc nền tảng tập trung, từ đó nhận được lợi suất hàng năm tương ứng.
Mô hình này mặc dù nghe có vẻ mới mẻ, nhưng nguyên lý của nó không phức tạp - tương tự như ngân hàng sử dụng tiền gửi để cho vay kiếm lợi suất chênh lệch. Khác với điều đó, trong thế giới blockchain, "lợi suất chênh lệch" này minh bạch hơn, việc phân phối lợi nhuận cũng hợp lý hơn. Hiện tại, các sản phẩm tài chính từ stablecoin thường được chia thành các loại sau: cho vay, thế chấp, khai thác thanh khoản và thu nhập cố định.
Dựa trên dữ liệu của nửa đầu năm nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) chủ yếu dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua khai thác thanh khoản hoặc cơ chế thưởng, tổng lợi suất hàng năm có thể vượt quá 8%, nhưng thường đi kèm với độ biến động cao hơn và yêu cầu khóa vốn. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù lãi suất hàng năm không phải là cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể ổn định và có xu hướng tăng, có thể đạt tối đa khoảng 5%. Thêm vào đó, với lợi suất ổn định và ngưỡng thấp, nó đã trở thành lựa chọn hàng đầu của nhiều người dùng trong việc quản lý tài chính blockchain.
Điều đáng nói là tính linh hoạt và trải nghiệm sử dụng của các sản phẩm loại này đang được tối ưu hóa nhanh chóng. Người dùng chỉ cần nắm giữ Stablecoin, sau đó chọn nền tảng và loại sản phẩm, có thể một lần nhấn để đầu tư, một số nền tảng còn hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi theo ngày. Phương thức thực hiện này tiện lợi như Yu'e Bao, nhưng có thể nhận lãi suất gần như trái phiếu chính phủ Mỹ; ổn định như gửi tiết kiệm, nhưng không bị phạt khi rút tiền trước hạn. Trải nghiệm "ổn định mà linh hoạt" này chính là trạng thái quản lý tài chính lý tưởng của nhiều người dùng.
Lợi ích của đầu tư vào Stablecoin
So với các sản phẩm thu nhập cố định trên thị trường tài chính truyền thống, đầu tư tài chính vào Stablecoin có những lợi thế rõ ràng sau:
Lợi suất cao: Lợi suất hàng năm thường nằm trong khoảng từ 3% đến 5%, một số sản phẩm thậm chí còn cao hơn.
Cơ chế rút tiền linh hoạt: Hầu hết các sản phẩm hỗ trợ gửi và rút bất cứ lúc nào, tính lãi hàng ngày, không cần khóa tài sản hoặc thiết lập thời gian sinh lãi.
Tính minh bạch cao: Nhiều nền tảng sẽ công khai tiết lộ nguồn lợi nhuận, mô tả rủi ro và dòng chảy vốn, một số thậm chí còn xác minh an toàn vốn theo thời gian thực thông qua dữ liệu blockchain.
Phân phối lợi nhuận hợp lý: Nền tảng không còn "ăn chênh lệch lãi suất", mà phân phối lợi nhuận thực tế từ vay mượn hoặc môi giới cho nhà đầu tư theo tỷ lệ, thể hiện triết lý "trả lại giá trị cho người dùng" trong hệ thống tài chính blockchain.
Nguồn thu nhập từ đầu tư vào Stablecoin
Lợi nhuận từ đầu tư tài chính ổn định chủ yếu đến từ ba khía cạnh:
Lãi suất vay mượn trên blockchain: Nền tảng sẽ cho vay stablecoin mà người dùng đã khóa cho những người dùng khác, từ đó thu lợi nhuận.
Phần thưởng staking hoặc thu nhập từ nút: Đặc biệt phổ biến trong các sản phẩm loại Staking.
Phân phối lợi nhuận từ việc tham gia chiến lược quyền chọn hoặc phân tầng lợi nhuận.
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng công khai minh bạch, tài sản được quản lý an toàn, thì những điều này có thể được xem như là "sản phẩm thu nhập cố định" trên blockchain.
Hiện tại, số lượng địa chỉ hoạt động của Stablecoin trên blockchain tiếp tục tăng. Mặc dù không có thống kê cụ thể về số lượng người dùng tham gia vào tài chính Stablecoin, nhưng từ khối lượng hoạt động trên blockchain và dòng vốn vào, quy mô của nó đang nhanh chóng mở rộng. Đặc biệt là ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, nơi đồng tiền không ổn định và hệ thống tài chính chưa được bao phủ đầy đủ, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân tránh mất giá đồng nội tệ và thu được lợi nhuận từ tài sản bằng đô la.
Cần lưu ý rằng, nguồn vốn từ các tổ chức cũng đang tiếp tục đổ vào lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình, quỹ đầu tư... đã đưa việc quản lý tài chính bằng Stablecoin vào trong các công cụ quản lý thanh khoản, như một phần trong bể tài sản đô la. Xu hướng này thúc đẩy các nền tảng liên tục nâng cấp trong việc kiểm soát rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Rủi ro và gợi ý về đầu tư tài chính Stablecoin
Mặc dù tài chính ổn định có nhiều lợi thế, nhưng như một lĩnh vực mới nổi, việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro tách bạch do cơ chế thanh lý, quản lý tài sản neo, v.v., như TUSD, USDD đã từng có sự biến động. Các yếu tố như kiểm toán hợp đồng thông minh, biện pháp an toàn cũng sẽ ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Do đó, đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng hàng đầu hoặc sản phẩm của các tổ chức đã được quản lý, ưu tiên các phương thức đầu tư tài chính ổn định có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trên 10%, cần phải thận trọng, tuyệt đối không nên mù quáng theo đuổi lợi nhuận cao. Ổn định, minh bạch, tuân thủ quy định, nên là những yếu tố hàng đầu trong sự tham gia lâu dài.
Trong bối cảnh lãi suất hiện nay đang ở mức thấp, việc đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư an toàn mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thế giới tiền mã hóa, nhưng thông qua Stablecoin, các nhà đầu tư có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm số" minh bạch, an toàn với tỷ lệ lợi suất hàng năm khoảng 5%. Trong thị trường tài chính đầy bất định, đây có thể là một nguồn thu nhập chắc chắn đáng để khám phá.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
7 thích
Phần thưởng
7
2
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerAirdrop
· 08-05 12:00
Lại đây đẩy cái gọi là Stablecoin, lần trước usdc chơi đùa với mọi người xong thì chạy mất. Mệt quá.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGrillMaster
· 08-05 11:55
Tiền gửi ngân hàng không bằng mua một ít bình gas để tích trữ~
Sự nổi lên của tài chính ổn định Stablecoin, lợi suất hàng năm 5% trở thành lựa chọn đầu tư mới
Trong những năm gần đây, lợi suất đầu tư giảm sút, Stablecoin có thể trở thành lựa chọn mới
Trong hai năm qua, tỷ lệ sinh lời của các sản phẩm tài chính truyền thống đã liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bối rối. Lãi suất tiền gửi ngân hàng gần như là không đáng kể, lợi suất từ trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thậm chí khó có thể theo kịp lạm phát, các sản phẩm bảo hiểm tài chính cũng âm thầm giảm tỷ suất sinh lời. Đối với các nhà đầu tư muốn gia tăng tài sản, trước tỷ lệ sinh lời phổ biến khoảng 1% trong các ứng dụng tài chính, không khỏi cảm thấy chán nản.
Mặc dù chúng ta dường như đang sống trong một thời đại mà các loại sản phẩm tài chính phong phú chưa từng có, nhưng các phương thức đầu tư có thể mang lại lợi nhuận ổn định ngày càng trở nên hiếm hoi. Trong bối cảnh như vậy, một phương thức quản lý tài chính có nguồn gốc từ lĩnh vực tiền điện tử - đặc biệt là quản lý tài chính dựa trên stablecoin trong blockchain, đang thu hút sự quan tâm ngày càng nhiều của mọi người.
Tại sao đầu tư vào Stablecoin lại đáng chú ý?
Stablecoin là một loại tài sản số được liên kết với tiền tệ pháp định, không giống như Bitcoin có sự biến động giá mạnh, mà chủ yếu đóng vai trò như "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư vào stablecoin, đơn giản mà nói, là cho phép người dùng cho vay, thế chấp hoặc đầu tư vào các giao thức với stablecoin nhàn rỗi trên blockchain hoặc nền tảng tập trung, từ đó nhận được lợi suất hàng năm tương ứng.
Mô hình này mặc dù nghe có vẻ mới mẻ, nhưng nguyên lý của nó không phức tạp - tương tự như ngân hàng sử dụng tiền gửi để cho vay kiếm lợi suất chênh lệch. Khác với điều đó, trong thế giới blockchain, "lợi suất chênh lệch" này minh bạch hơn, việc phân phối lợi nhuận cũng hợp lý hơn. Hiện tại, các sản phẩm tài chính từ stablecoin thường được chia thành các loại sau: cho vay, thế chấp, khai thác thanh khoản và thu nhập cố định.
Dựa trên dữ liệu của nửa đầu năm nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay phi tập trung (DeFi) chủ yếu dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua khai thác thanh khoản hoặc cơ chế thưởng, tổng lợi suất hàng năm có thể vượt quá 8%, nhưng thường đi kèm với độ biến động cao hơn và yêu cầu khóa vốn. So với đó, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù lãi suất hàng năm không phải là cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể ổn định và có xu hướng tăng, có thể đạt tối đa khoảng 5%. Thêm vào đó, với lợi suất ổn định và ngưỡng thấp, nó đã trở thành lựa chọn hàng đầu của nhiều người dùng trong việc quản lý tài chính blockchain.
Điều đáng nói là tính linh hoạt và trải nghiệm sử dụng của các sản phẩm loại này đang được tối ưu hóa nhanh chóng. Người dùng chỉ cần nắm giữ Stablecoin, sau đó chọn nền tảng và loại sản phẩm, có thể một lần nhấn để đầu tư, một số nền tảng còn hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi theo ngày. Phương thức thực hiện này tiện lợi như Yu'e Bao, nhưng có thể nhận lãi suất gần như trái phiếu chính phủ Mỹ; ổn định như gửi tiết kiệm, nhưng không bị phạt khi rút tiền trước hạn. Trải nghiệm "ổn định mà linh hoạt" này chính là trạng thái quản lý tài chính lý tưởng của nhiều người dùng.
Lợi ích của đầu tư vào Stablecoin
So với các sản phẩm thu nhập cố định trên thị trường tài chính truyền thống, đầu tư tài chính vào Stablecoin có những lợi thế rõ ràng sau:
Nguồn thu nhập từ đầu tư vào Stablecoin
Lợi nhuận từ đầu tư tài chính ổn định chủ yếu đến từ ba khía cạnh:
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng công khai minh bạch, tài sản được quản lý an toàn, thì những điều này có thể được xem như là "sản phẩm thu nhập cố định" trên blockchain.
Hiện tại, số lượng địa chỉ hoạt động của Stablecoin trên blockchain tiếp tục tăng. Mặc dù không có thống kê cụ thể về số lượng người dùng tham gia vào tài chính Stablecoin, nhưng từ khối lượng hoạt động trên blockchain và dòng vốn vào, quy mô của nó đang nhanh chóng mở rộng. Đặc biệt là ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, nơi đồng tiền không ổn định và hệ thống tài chính chưa được bao phủ đầy đủ, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân tránh mất giá đồng nội tệ và thu được lợi nhuận từ tài sản bằng đô la.
Cần lưu ý rằng, nguồn vốn từ các tổ chức cũng đang tiếp tục đổ vào lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình, quỹ đầu tư... đã đưa việc quản lý tài chính bằng Stablecoin vào trong các công cụ quản lý thanh khoản, như một phần trong bể tài sản đô la. Xu hướng này thúc đẩy các nền tảng liên tục nâng cấp trong việc kiểm soát rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Rủi ro và gợi ý về đầu tư tài chính Stablecoin
Mặc dù tài chính ổn định có nhiều lợi thế, nhưng như một lĩnh vực mới nổi, việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro tách bạch do cơ chế thanh lý, quản lý tài sản neo, v.v., như TUSD, USDD đã từng có sự biến động. Các yếu tố như kiểm toán hợp đồng thông minh, biện pháp an toàn cũng sẽ ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Do đó, đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng hàng đầu hoặc sản phẩm của các tổ chức đã được quản lý, ưu tiên các phương thức đầu tư tài chính ổn định có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trên 10%, cần phải thận trọng, tuyệt đối không nên mù quáng theo đuổi lợi nhuận cao. Ổn định, minh bạch, tuân thủ quy định, nên là những yếu tố hàng đầu trong sự tham gia lâu dài.
Trong bối cảnh lãi suất hiện nay đang ở mức thấp, việc đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn đầu tư an toàn mới. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thế giới tiền mã hóa, nhưng thông qua Stablecoin, các nhà đầu tư có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm số" minh bạch, an toàn với tỷ lệ lợi suất hàng năm khoảng 5%. Trong thị trường tài chính đầy bất định, đây có thể là một nguồn thu nhập chắc chắn đáng để khám phá.