BTCFi: Explorando o caminho da inovação financeira no ecossistema Bitcoin
A cadeia do Bitcoin tem sido uma presença relativamente silenciosa entre as blockchains públicas por um longo tempo. Apesar de seu valor de mercado atingir trilhões de dólares, ela permaneceu em um estado de "hibernação" por muito tempo. O objetivo do BTCFi é construir um ecossistema financeiro descentralizado exclusivamente para o Bitcoin dentro desse imenso mercado, permitindo que os detentores de BTC possam usar diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter lucros, ativando assim mais valores financeiros do Bitcoin.
Um, o contexto de desenvolvimento do BTCFi
2023 é um ano importante em que o ecossistema Bitcoin se dirige oficialmente ao seu auge. Vários tokens, representados pelo BRC20, provocaram um efeito de riqueza evidente, estimulando o sentimento de compra e venda no mercado. Observando a situação atual da indústria, além do foco nas inscrições, uma outra razão pela qual o ecossistema Bitcoin pode surgir é que a capacidade narrativa de outras blockchains está gradualmente diminuindo, a construção de infraestrutura já atingiu um nível de saturação e a indústria como um todo carece de novos pontos de interesse. O ecossistema Bitcoin também recriou perfeitamente a trajetória de desenvolvimento do Ethereum, mas a questão essencial que enfrenta é como realizar a expansão do bloco sem destruir o consenso nativo do Bitcoin ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, as estatísticas mostram que o ecossistema Bitcoin tem registrado situações frequentes de financiamento, com 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade única do BTCFi atualmente reside no fato de que, para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades, e não se formou um monopólio de recursos abrangente em comparação com outras blockchains públicas. No lado dos ativos não relacionados a investimentos, surgiram muitos ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 e CAT20. Desde a exploração do Bitcoin como ouro digital até o controverso BTCFi, a financeirização do Bitcoin é uma proposição falsa? O ponto central da discussão é como garantir a segurança dos ativos e adotar formas eficazes de expansão.
Dois, o plano de expansão do ecossistema Bitcoin
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado das finanças descentralizadas, e a expansão adicional do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. No entanto, atualmente, não há uma divisão unificada e clara dos caminhos de escalabilidade da blockchain, e a ponderação entre viabilidade, grau de descentralização e segurança ainda é objeto de debate, enfrentando um desafio técnico comum: a necessidade de cumprir a validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
1. Canal de Estado
Os canais de estado são uma solução de escalabilidade que permite aos usuários realizar várias transações fora da rede principal, submetendo-se à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, atualmente existem a Lightning Network e a Ark; os usuários depositam BTC em um endereço multi-assinatura e realizam transações diárias através do canal de estado, finalmente validando os resultados das transações por meio do consenso da rede principal para garantir segurança.
2. Sidechain e Rollup
Do ponto de vista do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin no mercado, da realização de transações rápidas, da completude de Turing e da interoperabilidade, as sidechains e Rollups são mais adequadas para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. As sidechains e Rollups do Bitcoin têm uma forte independência, e os Rollups visam mover operações complexas para a segunda camada, enquanto a rede principal é responsável apenas por validar as provas submetidas periodicamente pela segunda camada, aumentando assim a capacidade de processamento. Este mecanismo garante a segurança do livro-razão da segunda camada e a consistência com a rede principal. No entanto, no caso das sidechains, a rede principal não pode verificar diretamente se as ações cross-chain na sidechain são legais; as pontes cross-chain bloqueiam os ativos da rede principal e mapeiam os ativos na sidechain, geralmente aumentando o nível de descentralização da cadeia por meio de outros métodos de validação para garantir a segurança dos ativos.
3. Validação do cliente UTXO+
Em termos de originalidade e segurança, a solução UTXO destaca-se, correspondendo melhor à definição de "ortodoxia". UTXO + verificação do cliente é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, destinada a aumentar a eficiência e a privacidade das transações, ao mesmo tempo que herda a segurança do Bitcoin. Como o Bitcoin utiliza nativamente o modelo UTXO (Unspent Transaction Output), em vez do modelo de conta, a ideia central da verificação do cliente é transferir a validação das transações do nível de consenso da blockchain para off-chain, sendo os clientes relacionados à transação responsáveis pela verificação.
O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, proposto pela primeira vez em 2016 por Peter Todd com os conceitos de "selagem única" e "validação do cliente". O RGB utiliza os UTXOs do Bitcoin como "selos", vinculando as mudanças de estado de ativos fora da cadeia aos UTXOs do Bitcoin, garantindo assim alterações seguras de estado fora da cadeia sem ocorrência de duplicação de pagamentos.
4. Proposta de Blocos Grandes
Alterar o consenso original também significa alterar o Bitcoin atual, existindo consensos e questões rígidas como o desenvolvimento ecológico na realização da visão BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) é um hard fork do Bitcoin devido a problemas de escalabilidade do Bitcoin, realizado no bloco 478558 (1 de agosto de 2017), onde o tamanho do bloco do Bitcoin Cash é de 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin foi decidido no mesmo dia para aumentar de 1MB para 2MB em seis meses.
Três, as condições prévias e desafios para o desenvolvimento do BTCFi
condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver uma ponte entre cadeias confiável, para que o Bitcoin possa participar de aplicações DeFi em outras blockchains com funcionalidade de contratos inteligentes.
Soluções de expansão de segunda camada: a segunda camada do Bitcoin é mais difícil de alcançar um equilíbrio entre os problemas triangulares em comparação com a segunda camada do Ethereum, sacrificando mais ou menos a descentralização.
Função de contrato inteligente: Para suportar aplicações DeFi, o Bitcoin necessita de alguma forma de funcionalidade de contrato inteligente. Os desenvolvedores estão a explorar a forma de fornecer suporte a contratos inteligentes para o Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura poderosas para desenvolvedores: os desenvolvedores precisam de ferramentas e infraestrutura completas para criar e implementar aplicações BTCFi.
enfrenta os principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: O design do Bitcoin é para servir como um meio de armazenamento de valor seguro e confiável, não possuindo a flexibilidade de blockchains como o Ethereum ou outras projetadas especificamente para DeFi.
Problemas de liquidez: mesmo que o Bitcoin seja trazido para outras blockchains que suportam contratos inteligentes através de pontes entre cadeias, a liquidez do Bitcoin no DeFi ainda é muito inferior à de tokens como o Ethereum.
Problemas de confiança e segurança das pontes entre cadeias: A tecnologia de pontes entre cadeias é fundamental para o desenvolvimento do BTCFi, mas essas pontes em si apresentam riscos de segurança.
É difícil para os oráculos capturarem preços com precisão: as limitações da arquitetura da blockchain do Bitcoin impedem que os serviços de oráculo sejam implantados com a mesma facilidade que na blockchain do Ethereum.
Escolha do caminho de desenvolvimento: BTCFi precisa seguir seu próprio caminho de desenvolvimento, em vez de apenas imitar o Ethereum. A adoção do Bitcoin em todo o mundo está principalmente concentrada no armazenamento de valor e nos pagamentos, portanto, o BTCFi pode se concentrar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.
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MemeEchoer
· 08-06 12:59
BTC生态这波必Até à lua！
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TokenVelocity
· 08-03 15:48
btc vai começar a dançar novamente
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ZkSnarker
· 08-03 15:46
bem, tecnicamente o btc nunca esteve a dormir... apenas estava à espera que o defi 2.0 falhasse primeiro
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SatoshiChallenger
· 08-03 15:31
Outra ronda de fazer as pessoas de parvas começa agora.
BTCFi: O caminho de inovação financeira e desafios do ecossistema Bitcoin
BTCFi: Explorando o caminho da inovação financeira no ecossistema Bitcoin
A cadeia do Bitcoin tem sido uma presença relativamente silenciosa entre as blockchains públicas por um longo tempo. Apesar de seu valor de mercado atingir trilhões de dólares, ela permaneceu em um estado de "hibernação" por muito tempo. O objetivo do BTCFi é construir um ecossistema financeiro descentralizado exclusivamente para o Bitcoin dentro desse imenso mercado, permitindo que os detentores de BTC possam usar diretamente ferramentas financeiras derivadas relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter lucros, ativando assim mais valores financeiros do Bitcoin.
Um, o contexto de desenvolvimento do BTCFi
2023 é um ano importante em que o ecossistema Bitcoin se dirige oficialmente ao seu auge. Vários tokens, representados pelo BRC20, provocaram um efeito de riqueza evidente, estimulando o sentimento de compra e venda no mercado. Observando a situação atual da indústria, além do foco nas inscrições, uma outra razão pela qual o ecossistema Bitcoin pode surgir é que a capacidade narrativa de outras blockchains está gradualmente diminuindo, a construção de infraestrutura já atingiu um nível de saturação e a indústria como um todo carece de novos pontos de interesse. O ecossistema Bitcoin também recriou perfeitamente a trajetória de desenvolvimento do Ethereum, mas a questão essencial que enfrenta é como realizar a expansão do bloco sem destruir o consenso nativo do Bitcoin ou realizar um hard fork.
Até 1 de outubro, as estatísticas mostram que o ecossistema Bitcoin tem registrado situações frequentes de financiamento, com 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade única do BTCFi atualmente reside no fato de que, para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está repleto de oportunidades, e não se formou um monopólio de recursos abrangente em comparação com outras blockchains públicas. No lado dos ativos não relacionados a investimentos, surgiram muitos ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 e CAT20. Desde a exploração do Bitcoin como ouro digital até o controverso BTCFi, a financeirização do Bitcoin é uma proposição falsa? O ponto central da discussão é como garantir a segurança dos ativos e adotar formas eficazes de expansão.
Dois, o plano de expansão do ecossistema Bitcoin
O desenvolvimento do BTCFi não pode ser separado das finanças descentralizadas, e a expansão adicional do DeFi depende da escalabilidade da blockchain. No entanto, atualmente, não há uma divisão unificada e clara dos caminhos de escalabilidade da blockchain, e a ponderação entre viabilidade, grau de descentralização e segurança ainda é objeto de debate, enfrentando um desafio técnico comum: a necessidade de cumprir a validação da "ortodoxia" do Bitcoin.
1. Canal de Estado
Os canais de estado são uma solução de escalabilidade que permite aos usuários realizar várias transações fora da rede principal, submetendo-se à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. No Bitcoin, atualmente existem a Lightning Network e a Ark; os usuários depositam BTC em um endereço multi-assinatura e realizam transações diárias através do canal de estado, finalmente validando os resultados das transações por meio do consenso da rede principal para garantir segurança.
2. Sidechain e Rollup
Do ponto de vista do desenvolvimento do ecossistema Bitcoin no mercado, da realização de transações rápidas, da completude de Turing e da interoperabilidade, as sidechains e Rollups são mais adequadas para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. As sidechains e Rollups do Bitcoin têm uma forte independência, e os Rollups visam mover operações complexas para a segunda camada, enquanto a rede principal é responsável apenas por validar as provas submetidas periodicamente pela segunda camada, aumentando assim a capacidade de processamento. Este mecanismo garante a segurança do livro-razão da segunda camada e a consistência com a rede principal. No entanto, no caso das sidechains, a rede principal não pode verificar diretamente se as ações cross-chain na sidechain são legais; as pontes cross-chain bloqueiam os ativos da rede principal e mapeiam os ativos na sidechain, geralmente aumentando o nível de descentralização da cadeia por meio de outros métodos de validação para garantir a segurança dos ativos.
3. Validação do cliente UTXO+
Em termos de originalidade e segurança, a solução UTXO destaca-se, correspondendo melhor à definição de "ortodoxia". UTXO + verificação do cliente é uma solução off-chain baseada nas características do Bitcoin, destinada a aumentar a eficiência e a privacidade das transações, ao mesmo tempo que herda a segurança do Bitcoin. Como o Bitcoin utiliza nativamente o modelo UTXO (Unspent Transaction Output), em vez do modelo de conta, a ideia central da verificação do cliente é transferir a validação das transações do nível de consenso da blockchain para off-chain, sendo os clientes relacionados à transação responsáveis pela verificação.
O protocolo RGB é a implementação concreta deste conceito, proposto pela primeira vez em 2016 por Peter Todd com os conceitos de "selagem única" e "validação do cliente". O RGB utiliza os UTXOs do Bitcoin como "selos", vinculando as mudanças de estado de ativos fora da cadeia aos UTXOs do Bitcoin, garantindo assim alterações seguras de estado fora da cadeia sem ocorrência de duplicação de pagamentos.
4. Proposta de Blocos Grandes
Alterar o consenso original também significa alterar o Bitcoin atual, existindo consensos e questões rígidas como o desenvolvimento ecológico na realização da visão BTCFi. BCH (Bitcoin Cash) é um hard fork do Bitcoin devido a problemas de escalabilidade do Bitcoin, realizado no bloco 478558 (1 de agosto de 2017), onde o tamanho do bloco do Bitcoin Cash é de 8M, enquanto o tamanho do bloco do Bitcoin foi decidido no mesmo dia para aumentar de 1MB para 2MB em seis meses.
Três, as condições prévias e desafios para o desenvolvimento do BTCFi
condições prévias para o desenvolvimento
Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver uma ponte entre cadeias confiável, para que o Bitcoin possa participar de aplicações DeFi em outras blockchains com funcionalidade de contratos inteligentes.
Soluções de expansão de segunda camada: a segunda camada do Bitcoin é mais difícil de alcançar um equilíbrio entre os problemas triangulares em comparação com a segunda camada do Ethereum, sacrificando mais ou menos a descentralização.
Função de contrato inteligente: Para suportar aplicações DeFi, o Bitcoin necessita de alguma forma de funcionalidade de contrato inteligente. Os desenvolvedores estão a explorar a forma de fornecer suporte a contratos inteligentes para o Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.
Ferramentas e infraestrutura poderosas para desenvolvedores: os desenvolvedores precisam de ferramentas e infraestrutura completas para criar e implementar aplicações BTCFi.
enfrenta os principais desafios
Limitações do protocolo Bitcoin: O design do Bitcoin é para servir como um meio de armazenamento de valor seguro e confiável, não possuindo a flexibilidade de blockchains como o Ethereum ou outras projetadas especificamente para DeFi.
Problemas de liquidez: mesmo que o Bitcoin seja trazido para outras blockchains que suportam contratos inteligentes através de pontes entre cadeias, a liquidez do Bitcoin no DeFi ainda é muito inferior à de tokens como o Ethereum.
Problemas de confiança e segurança das pontes entre cadeias: A tecnologia de pontes entre cadeias é fundamental para o desenvolvimento do BTCFi, mas essas pontes em si apresentam riscos de segurança.
É difícil para os oráculos capturarem preços com precisão: as limitações da arquitetura da blockchain do Bitcoin impedem que os serviços de oráculo sejam implantados com a mesma facilidade que na blockchain do Ethereum.
Escolha do caminho de desenvolvimento: BTCFi precisa seguir seu próprio caminho de desenvolvimento, em vez de apenas imitar o Ethereum. A adoção do Bitcoin em todo o mundo está principalmente concentrada no armazenamento de valor e nos pagamentos, portanto, o BTCFi pode se concentrar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor.