Web3業界の投資戦略分析：インフラからアプリケーションレイヤーの爆発へ

Web3ユーザー群体は継続的に上昇しており、今年の7月末までにイーサリアムドメインサービス独立アドレス数は50万を突破しました。2017年から、Web3インフラは徐々に整備されており、"泥道"から"アスファルト道路"へと発展しています。しかし、業界エコシステムの繁栄は依然として市場サイクルと高度に関連しており、オンチェーンデータの価値は十分に発掘されていません。新しいアプリケーションシーンやユーザーインタラクションメカニズムはまだ開発されておらず、Web3業界は依然として爆発の前夜にあります。

最近、多くの投資家や業界専門家がサロンイベントでWeb3業界の発展状況、投資配置の考え方、起業エコシステムへの観察について議論しました。以下は主なポイントの概要です：

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Web3業界の発展の振り返り

2017年、Web3業界はまだ荒廃状態にあり、インフラは不完全でした。4年の発展を経て、インフラは徐々に整備され、「泥路」から「アスファルト道路」へと変わりました。中間層とプロトコル層は0から1への爆発を実現し、アプリケーション層もインフラの整備された背景の中で初めての爆発を迎えました。

ゲーム、NFT、メタバースなどの分野はまだ初期段階にあります。現在の主要プロジェクトの多くは、OpenSea、Sandbox、Uniswap、Aave、Axieなど、2017年から2019年の間に設立されました。

ブロックチェーン技術の核心的価値

1. コンポーザビリティ：コードのレイヤーで許可なしに組み合わせや呼び出しができ、デジタル資産はアプリケーション間でネイティブに相互運用可能です。

2. 統一されたデータベース：膨大なWeb2アプリケーションの背後にあるデータをつなぎ、ユーザーは1つのアドレスで各アプリにログインできる。

重要な投資テーマ

1. データ：オンチェーンデータは"金鉱"であり、徹底的な分析と掘削が可能です。基盤となるデータソースからデータのクレンジング、分析、インデックス、さらにはデータに基づくプロトコルレイヤーのプロジェクトやデータツールまで、各レイヤーにはユニコーン級の企業が登場しています。

2. アプリケーション層：今後3-4年はアプリケーション層の大規模な爆発の段階になる可能性があります。Web3のキラーアプリケーションは、単にWeb2アプリケーションにウォレットログインを追加するのではなく、ブロックチェーンの特性を組み合わせ、特定のシーンで革新的なメカニズムやプレイスタイルを開発し、ユーザーの新しいインタラクション方法をアンロックします。

起業家へのアドバイス

1. 熊市に備えて十分な資金を確保し、少なくとも2〜3年分の資金を準備します。

2. 熊市の中で本当の製品需要とターゲットユーザーを探し、盲目的にホットトピックを追いかけないでください。

3. まず信者になり、その後ビルダーになり、業界に対して強い信念を持ち続ける。

4. 歴史の重荷を捨て、業界に一定期間浸った後に起業の方向性を決定する。

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Web3投資の###特性

1. デューデリジェンスはより困難であり、多くのプロジェクトチームが世界中に分散しています。

2. 投資家の構造はより複雑で、単一ラウンドの資金調達には十数の機関が参加する可能性があります。

3. 投資機関は資金を提供するだけでなく、付加価値サービスを提供する必要があります。

起業家のタイプの好み

1. より創造的な製品と新しいゲームメカニズムを重視する。

2. 起業家が業界について深く理解し、新しい洞察を提供できることを期待しています。

3. 起業家がこの業界を本当に信じ、大きな事を成し遂げることを目指すことを期待しています。

業界が直面している課題

1. ユーザー数が少なく、主に利益を得ることを目的としています。

2. 業界の実際の状況と外部に示される表象との間にはギャップが存在します。

投資機関が起業家に提供できるサポート

1. ビジネスおよび製品のレベルでの深い関与と提案。

2. トークン経済モデル設計ガイド。

3. リソース接続とプロジェクト協力の仲介。

4. 人材採用サポート。

5. プロジェクトが正しい方向を特定し、市場を拡大するのを助ける。

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