Ethena: A nova geração de ativos de criptografia no campo da federação
Um, a equipe e o financiamento da Ethena
Os membros da equipe da Ethena têm uma vasta experiência em Ativos de criptografia, finanças e tecnologia. O fundador G trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. O COO Elliot Parker trabalhou em uma conhecida instituição de investimento e em uma plataforma de negociação de derivativos. A diretora de crescimento institucional da região da Ásia-Pacífico, Jane Liu, anteriormente foi responsável por várias pesquisas de investimento e colaborações institucionais em projetos de Ativos de criptografia.
De acordo com informações da plataforma de dados, a Ethena completou três rodadas de financiamento, totalizando 119,5 milhões de dólares em financiamento. Os principais investidores incluem várias instituições de capital de risco renomadas. Os investidores da Ethena cobrem diversos setores, incluindo bolsas de valores, formadores de mercado e instituições de investimento financeiro tradicionais, fornecendo um suporte robusto de capital e recursos do setor para o seu desenvolvimento empresarial.
2. Visão Geral do Projeto Ethena
Ethena é um protocolo de dólar sintético que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos de criptografia e posições de hedge Delta neutras correspondentes.
A Ethena visa conectar os fundos dos três domínios de finanças centralizadas, finanças descentralizadas e finanças tradicionais através do USDe, e fornecer mais rendimentos aos clientes ao capturar a diferença nas taxas de juros desses três domínios.
mecanismo do USDe
A emissão e o resgate do USDe podem ser realizados apenas por dois emissores autorizados independentes. Os emissores precisam interagir com o contrato inteligente utilizando ativos de criptografia específicos como colateral.
Para garantir a estabilidade do USDe, a Ethena utiliza uma estratégia Delta neutra automatizada para fazer hedge das flutuações de preços dos ativos de criptografia.
a fonte de rendimento do sUSDe
Os rendimentos do sUSDe provêm da disposição dos colaterais pela Ethena, incluindo a obtenção de taxas de depósito em stablecoins, taxas de financiamento de posições short em futuros de exchanges, bem como rendimentos de staking de certos ativos colaterais.
USDe/sUSDe/iUSDe de utilização
Esses ativos de criptografia estáveis podem ser utilizados como colateral em plataformas de empréstimos no campo das finanças descentralizadas, margem de negociação, colateral para outros ativos de criptografia, entre outros. Em bolsas de valores centralizadas, o USDe pode ser usado como moeda de cotação para pares de negociação. O iUSDe é especificamente direcionado ao mercado financeiro tradicional, permitindo que empresas tradicionais regulamentadas participem.
Três, os pontos inovadores da Ethena
A adoção de uma estratégia Delta neutra para cobrir a volatilidade dos preços dos ativos colaterais é o primeiro projeto a utilizar um algoritmo de Delta-Hedging automatizado.
Alta eficiência de capital, com uma taxa de colateral perto de 1:1, superior à maioria dos projetos de moeda estável.
Adotar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos, reduzindo o risco das bolsas e dos custodiante.
Fusão do financiamento tradicional para expandir a escala do USDe, oferecendo retornos mais elevados através da captura de diferenças nas taxas de juros em diferentes áreas.
Quatro, Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. Ethena teve um crescimento rápido na receita, sendo a segunda criptomoeda startup a atingir 100 milhões de dólares em receita.
Ethena tornou-se uma parte importante de vários protocolos DeFi e está construindo um ecossistema em torno do USDe. Está planejado lançar uma plataforma de negociação descentralizada e um protocolo de negociação em cadeia, além de ter estabelecido parcerias com várias instituições renomadas.
No entanto, a Ethena também enfrenta alguns riscos potenciais, incluindo a instabilidade dos rendimentos, mecanismos de bolsa que podem afetar estratégias de hedge, e riscos de liquidez que podem ser trazidos por parceiros.
Cinco, Análise de Investimento do Token ENA
ENA atualmente tem uma avaliação totalmente diluída de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado em circulação de 2 bilhões de dólares. O projeto já completou três rodadas de financiamento, e a última rodada viu um aumento significativo na avaliação.
O desbloqueio de tokens ocorrerá ao longo dos próximos meses, o que poderá exercer pressão sobre os preços a curto prazo. Recentemente, o preço da ENA tem apresentado um desempenho fraco, com uma grande correção a partir do pico.
De um modo geral, o preço da moeda Ethena a curto e médio prazo pode enfrentar pressão, mas o núcleo do negócio do projeto possui valor a longo prazo. Os investidores devem avaliar o risco e o retorno, e tomar decisões com cautela.
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NFTFreezer
· 07-23 20:28
Se não consegue brincar, então bombear. Todos os projetos são arriscados.
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DaoDeveloper
· 07-20 21:37
abordagem delta-neutra interessante... mas aqueles riscos de rendimento tho smh
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LuckyBearDrawer
· 07-20 21:36
Está seguro. Desta vez será possível duplicar o usdt?
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MEVVictimAlliance
· 07-20 21:34
fazer as pessoas de parvas
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MainnetDelayedAgain
· 07-20 21:31
De acordo com as estatísticas do banco de dados, o compromisso de estabilidade está no 48º dia e o risco continua a ser significativo.
Ethena: USDe ultrapassa 5,5 bilhões em emissão e torna-se a terceira maior moeda estável em dólares.
Ethena: A nova geração de ativos de criptografia no campo da federação
Um, a equipe e o financiamento da Ethena
Os membros da equipe da Ethena têm uma vasta experiência em Ativos de criptografia, finanças e tecnologia. O fundador G trabalhou em um grande fundo de hedge e fundou a Ethena após o colapso da Luna. O COO Elliot Parker trabalhou em uma conhecida instituição de investimento e em uma plataforma de negociação de derivativos. A diretora de crescimento institucional da região da Ásia-Pacífico, Jane Liu, anteriormente foi responsável por várias pesquisas de investimento e colaborações institucionais em projetos de Ativos de criptografia.
De acordo com informações da plataforma de dados, a Ethena completou três rodadas de financiamento, totalizando 119,5 milhões de dólares em financiamento. Os principais investidores incluem várias instituições de capital de risco renomadas. Os investidores da Ethena cobrem diversos setores, incluindo bolsas de valores, formadores de mercado e instituições de investimento financeiro tradicionais, fornecendo um suporte robusto de capital e recursos do setor para o seu desenvolvimento empresarial.
2. Visão Geral do Projeto Ethena
Ethena é um protocolo de dólar sintético que lançou a moeda estável USDe e o ativo de poupança em dólares sUSDe. A estabilidade do USDe é suportada por ativos de criptografia e posições de hedge Delta neutras correspondentes.
A Ethena visa conectar os fundos dos três domínios de finanças centralizadas, finanças descentralizadas e finanças tradicionais através do USDe, e fornecer mais rendimentos aos clientes ao capturar a diferença nas taxas de juros desses três domínios.
mecanismo do USDe
A emissão e o resgate do USDe podem ser realizados apenas por dois emissores autorizados independentes. Os emissores precisam interagir com o contrato inteligente utilizando ativos de criptografia específicos como colateral.
Para garantir a estabilidade do USDe, a Ethena utiliza uma estratégia Delta neutra automatizada para fazer hedge das flutuações de preços dos ativos de criptografia.
a fonte de rendimento do sUSDe
Os rendimentos do sUSDe provêm da disposição dos colaterais pela Ethena, incluindo a obtenção de taxas de depósito em stablecoins, taxas de financiamento de posições short em futuros de exchanges, bem como rendimentos de staking de certos ativos colaterais.
USDe/sUSDe/iUSDe de utilização
Esses ativos de criptografia estáveis podem ser utilizados como colateral em plataformas de empréstimos no campo das finanças descentralizadas, margem de negociação, colateral para outros ativos de criptografia, entre outros. Em bolsas de valores centralizadas, o USDe pode ser usado como moeda de cotação para pares de negociação. O iUSDe é especificamente direcionado ao mercado financeiro tradicional, permitindo que empresas tradicionais regulamentadas participem.
Três, os pontos inovadores da Ethena
A adoção de uma estratégia Delta neutra para cobrir a volatilidade dos preços dos ativos colaterais é o primeiro projeto a utilizar um algoritmo de Delta-Hedging automatizado.
Alta eficiência de capital, com uma taxa de colateral perto de 1:1, superior à maioria dos projetos de moeda estável.
Adotar o modo de custódia OES para garantir a segurança dos ativos, reduzindo o risco das bolsas e dos custodiante.
Fusão do financiamento tradicional para expandir a escala do USDe, oferecendo retornos mais elevados através da captura de diferenças nas taxas de juros em diferentes áreas.
Quatro, Estado atual do desenvolvimento do projeto
USDe tornou-se a terceira maior moeda estável em dólares, com uma emissão superior a 5,5 bilhões de dólares. Ethena teve um crescimento rápido na receita, sendo a segunda criptomoeda startup a atingir 100 milhões de dólares em receita.
Ethena tornou-se uma parte importante de vários protocolos DeFi e está construindo um ecossistema em torno do USDe. Está planejado lançar uma plataforma de negociação descentralizada e um protocolo de negociação em cadeia, além de ter estabelecido parcerias com várias instituições renomadas.
No entanto, a Ethena também enfrenta alguns riscos potenciais, incluindo a instabilidade dos rendimentos, mecanismos de bolsa que podem afetar estratégias de hedge, e riscos de liquidez que podem ser trazidos por parceiros.
Cinco, Análise de Investimento do Token ENA
ENA atualmente tem uma avaliação totalmente diluída de 5,6 bilhões de dólares e uma capitalização de mercado em circulação de 2 bilhões de dólares. O projeto já completou três rodadas de financiamento, e a última rodada viu um aumento significativo na avaliação.
O desbloqueio de tokens ocorrerá ao longo dos próximos meses, o que poderá exercer pressão sobre os preços a curto prazo. Recentemente, o preço da ENA tem apresentado um desempenho fraco, com uma grande correção a partir do pico.
De um modo geral, o preço da moeda Ethena a curto e médio prazo pode enfrentar pressão, mas o núcleo do negócio do projeto possui valor a longo prazo. Os investidores devem avaliar o risco e o retorno, e tomar decisões com cautela.