marché des cryptomonnaies rencontre un refroidissement, le prix du BTC est sous pression à la baisse
Après une période de stagnation en mai et juin, le marché des cryptomonnaies de juillet ne s'est pas redressé comme prévu. Au contraire, une série de facteurs négatifs a exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une baisse du prix du BTC et une chute généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait été durement touché, la combinaison de multiples facteurs positifs amène de nombreuses personnes à penser que le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs actuels
L'indemnisation de Mt. Gox suscite des inquiétudes sur le marché des cryptomonnaies
La question des indemnisations suite à l'incident de Mt. Gox suscite beaucoup d'attention, avec une pression potentielle de vente de plus de 140 000 BTC et BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Avec le démarrage officiel des remboursements le 5 juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars sous une pression lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix pourrait avoir atteint un creux. La dernière baisse similaire de la puissance de calcul a eu lieu en 2022, lorsque le prix du bitcoin était de 17 000 dollars.
Les experts de l'industrie estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé (hors CME). Il est possible que le point bas initialement estimé de 50 000 dollars soit trop conservateur, et que le marché puisse connaître un repli plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait avoir un impact significatif sur le marché et nécessiter des mois de fluctuations ou de tendance baissière (période de récupération) avant qu'une inversion de tendance à la hausse ne soit possible.
le gouvernement d'un pays a procédé à une vente massive
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 BTC qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute temporaire du prix du BTC en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les informations de la plateforme de données, l'adresse du gouvernement de ce pays a ensuite récupéré 2 898 BTC, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement de ce pays a été presque complété. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de BTC est passée de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de ses avoirs étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données montrent que le montant des flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en BTC ont représenté la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part de 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché de l'exploitation minière des BTC fait face à des défis
Récemment, le prix du BTC a chuté à 54 000 $ (il est maintenant revenu à 57 000 $), ce qui rend la survie encore plus difficile pour les mineurs dont les bénéfices ont fortement diminué en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du BTC tombe à 54 000 $, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine soutenir cela.
Les ventes des mineurs sont considérées comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 BTC provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Les données montrent qu'en se basant sur un coût énergétique estimé à 0,07 dollar par kilowatt-heure, seules les machines de minage ASIC avec une puissance unitaire de 26 W/T ou moins peuvent être rentables lorsque le prix du Bitcoin est de 54 000 dollars. En ce qui concerne les modèles spécifiques, six machines de minage, y compris l'Antminer S21 Hydro, l'Antminer S21 et l'Avalon A1466I, atteignent le seuil de rentabilité à respectivement 39 581 dollars, 43 292 dollars et 48 240 dollars.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement, la capitulation des mineurs est sur le point de se terminer. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour vente a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a clairement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine plateforme de trading pourrait propulser le marché à un nouveau sommet.
Selon le plan de réorganisation révisé et la déclaration de divulgation soumis en mai par une plateforme de trading au tribunal des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs collectés et convertis en liquidités, qui peut être distribuée, devrait se situer entre 14,5 milliards et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies sous forme de paiement en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue allant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Bien que le mode de remboursement final n'ait pas encore été déterminé, les analystes en chiffrement estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, cette somme pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra un catalyseur principal de la hausse des prix. Le BTC devrait dépasser 120 000 $, l'Ethereum devrait dépasser 12 000 $, et d'autres altcoins devraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes claires de baisse des taux
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du BTC, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider d'une baisse des taux. Si la baisse des taux est faite trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle est faite trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme par exemple la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, avec un taux de chômage qui a grimpé à 4,1 %, un niveau jamais atteint depuis novembre 2021, ce qui a conduit le marché à anticiper une baisse des taux. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre est passée à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système de comptabilité en chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des BTC ou de l'Ethereum enregistrent les variations de leur valeur monétaire selon la juste valeur et les reflètent dans le revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs chiffrés, ce changement de norme comptable signifie que les entreprises concernées pourront enregistrer les points hauts et bas de leur détention de cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra l'injection de liquidités du marché financier traditionnel.
Référence des tendances de prix du BTC après chaque réduction de moitié
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après l'atterrissage des effets positifs de la réduction de moitié, il y a eu une forte correction, avec une chute de 30 % en une semaine, et la baisse maximale a même atteint 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter sans arrêt, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix de la monnaie a corrigé de 30 %.
troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le BTC a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais cela n'a pas conduit à une hausse significative, le marché a navigué dans une phase de consolidation. Depuis le pic avant la réduction de moitié au début mai, il a continué à fluctuer jusqu'à ce qu'il dépasse à la hausse fin juillet, ayant ainsi connu trois mois de fluctuations, avec deux reprises de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux dernières réductions de moitié, on peut voir que le BTC connaît toujours un retour après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le BTC augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois ? Il pourrait encore être nécessaire d'observer davantage.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
4
Partager
Commentaire
0/400
TokenSherpa
· 07-20 16:31
laissez-moi décomposer cela : historiquement, le fud précède toujours un bull run
BTC sous pression à 57000 dollars, plusieurs informations positives pourraient aider à un rebond du marché au quatrième trimestre 2024.
marché des cryptomonnaies rencontre un refroidissement, le prix du BTC est sous pression à la baisse
Après une période de stagnation en mai et juin, le marché des cryptomonnaies de juillet ne s'est pas redressé comme prévu. Au contraire, une série de facteurs négatifs a exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une baisse du prix du BTC et une chute généralisée de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Bien que le marché ait été durement touché, la combinaison de multiples facteurs positifs amène de nombreuses personnes à penser que le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Principaux facteurs négatifs actuels
L'indemnisation de Mt. Gox suscite des inquiétudes sur le marché des cryptomonnaies
La question des indemnisations suite à l'incident de Mt. Gox suscite beaucoup d'attention, avec une pression potentielle de vente de plus de 140 000 BTC et BCH, qui a provoqué une panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Avec le démarrage officiel des remboursements le 5 juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars sous une pression lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix pourrait avoir atteint un creux. La dernière baisse similaire de la puissance de calcul a eu lieu en 2022, lorsque le prix du bitcoin était de 17 000 dollars.
Les experts de l'industrie estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé (hors CME). Il est possible que le point bas initialement estimé de 50 000 dollars soit trop conservateur, et que le marché puisse connaître un repli plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait avoir un impact significatif sur le marché et nécessiter des mois de fluctuations ou de tendance baissière (période de récupération) avant qu'une inversion de tendance à la hausse ne soit possible.
le gouvernement d'un pays a procédé à une vente massive
Récemment, le gouvernement d'un certain pays a transféré par lots plus de 10 000 BTC qu'il détenait vers des échanges et des teneurs de marché. Cette action a entraîné une chute temporaire du prix du BTC en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les informations de la plateforme de données, l'adresse du gouvernement de ce pays a ensuite récupéré 2 898 BTC, d'une valeur d'environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement de ce pays a été presque complété. Depuis le début de la vente le mois dernier, sa quantité de BTC est passée de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de ses avoirs étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données montrent que le montant des flux d'investissement dans les produits d'actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi ceux-ci, les produits d'investissement en BTC ont représenté la plus grande part des flux totaux des produits de chiffrement (398 millions de dollars), avec une part de 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché de l'exploitation minière des BTC fait face à des défis
Récemment, le prix du BTC a chuté à 54 000 $ (il est maintenant revenu à 57 000 $), ce qui rend la survie encore plus difficile pour les mineurs dont les bénéfices ont fortement diminué en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du BTC tombe à 54 000 $, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs peuvent à peine soutenir cela.
Les ventes des mineurs sont considérées comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 BTC provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Les données montrent qu'en se basant sur un coût énergétique estimé à 0,07 dollar par kilowatt-heure, seules les machines de minage ASIC avec une puissance unitaire de 26 W/T ou moins peuvent être rentables lorsque le prix du Bitcoin est de 54 000 dollars. En ce qui concerne les modèles spécifiques, six machines de minage, y compris l'Antminer S21 Hydro, l'Antminer S21 et l'Avalon A1466I, atteignent le seuil de rentabilité à respectivement 39 581 dollars, 43 292 dollars et 48 240 dollars.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté de minage du Bitcoin diminue rapidement, la capitulation des mineurs est sur le point de se terminer. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté de minage du Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, le taux de hachage moyen sur l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs aux échanges pour vente a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a clairement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine plateforme de trading pourrait propulser le marché à un nouveau sommet.
Selon le plan de réorganisation révisé et la déclaration de divulgation soumis en mai par une plateforme de trading au tribunal des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs collectés et convertis en liquidités, qui peut être distribuée, devrait se situer entre 14,5 milliards et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de la société.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies sous forme de paiement en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre d'approuver ou non le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec une période prévue allant du quatrième trimestre 2024 au premier trimestre 2025.
Bien que le mode de remboursement final n'ait pas encore été déterminé, les analystes en chiffrement estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, cette somme pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra un catalyseur principal de la hausse des prix. Le BTC devrait dépasser 120 000 $, l'Ethereum devrait dépasser 12 000 $, et d'autres altcoins devraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes claires de baisse des taux
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du BTC, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était atténuée, mais qu'il fallait encore plus de données pour prouver que le risque d'inflation était passé avant de décider d'une baisse des taux. Si la baisse des taux est faite trop tôt, l'inflation pourrait reprendre ; si elle est faite trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme par exemple la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, avec un taux de chômage qui a grimpé à 4,1 %, un niveau jamais atteint depuis novembre 2021, ce qui a conduit le marché à anticiper une baisse des taux. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre est passée à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système de comptabilité en chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des BTC ou de l'Ethereum enregistrent les variations de leur valeur monétaire selon la juste valeur et les reflètent dans le revenu net. Les nouvelles règles entreront en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs chiffrés, ce changement de norme comptable signifie que les entreprises concernées pourront enregistrer les points hauts et bas de leur détention de cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra l'injection de liquidités du marché financier traditionnel.
Référence des tendances de prix du BTC après chaque réduction de moitié
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après l'atterrissage des effets positifs de la réduction de moitié, il y a eu une forte correction, avec une chute de 30 % en une semaine, et la baisse maximale a même atteint 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter sans arrêt, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix de la monnaie a corrigé de 30 %.
troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le BTC a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais cela n'a pas conduit à une hausse significative, le marché a navigué dans une phase de consolidation. Depuis le pic avant la réduction de moitié au début mai, il a continué à fluctuer jusqu'à ce qu'il dépasse à la hausse fin juillet, ayant ainsi connu trois mois de fluctuations, avec deux reprises de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux dernières réductions de moitié, on peut voir que le BTC connaît toujours un retour après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le BTC augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois ? Il pourrait encore être nécessaire d'observer davantage.