取引戦略と市場洞察:HighFreedomとの対話

HighFreedomは、証券会社のマクロ経済分析のバックグラウンドを持つ暗号通貨トレーダーです。彼は自身の取引戦略、マクロ経済に対する見解、そして暗号通貨市場の未来の動向に対する予測を共有しました。長年の取引経験に基づき、HighFreedomはビットコイン、アルトコイン、及びそれらと従来の金融市場との関係について深い理解を持っています。今回の対話では、新人トレーダーの成長の道筋や、体系的な取引論理を構築する方法についても触れられました。

すべての文言は共有目的のみであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。

まず、トレーダーHighFreedomについて

1. 取引戦略

• 向いているお金を稼ぐ: ブルマーケットの過程で、ビットコインを保有し長期的に動かさずに、マーケット全体の上昇益を得る。
• ボラティリティでお金を稼ぐ: レバレッジをコントロールする前提で、BTC価格が適切な範囲に下がった場合にコインベースでロングポジションを取り、価格が適切なときにビットコインを担保にして一部の資金を貸し出し、価格が上昇した後にコインベースのロングポジションを決済することで、ビットコインの保有量を増やす。

2. 取引戦略の形成の理由

• いくつかのサイクルを経て、この戦略が自分のリスク嗜好や資金管理戦略により適していると考え、空振りリスクを効果的に回避し、ポジションコストを下げることができる。
• 高リスク・高リターンの暗号通貨市場において、この戦略は本質的に現物取引での高値売り安値買いで得られる効果に似ています。コインベースのロングポジション戦略の利点は、牛市の主な上昇波を逃すことを避けられることですが、欠点はそもそもレバレッジを使ったロングポジションなので、清算リスクがあるため、レバレッジポジションのリスクを適切に管理する必要があります。

3. 取引戦略のロジック

• コアロジック:方向性収益とボラティリティ収益を組み合わせ、市場全体の上昇幅を逃さず、ボラティリティ操作を通じてビットコインの保有量を増加させる。特にブルマーケットの期間中は、適時ボラティリティツールを利用して保有を最適化する。
• リスク回避: コインベースでのロングポジションを取ることで、早期の売却や市場に乗り遅れるリスクを低減し、特に市場が突然急上昇する場合において効果的です。

4. 期待される利益

• 長期的なリターン: ブルマーケットのサイクル内で、この戦略は3から5倍の全体的な利益を実現できます。
• リトレースメント管理:期待されるリトレースメントは20%-30%程度で、極端な場合には40%のリトレースメントが発生する可能性があります。

5. 取引戦略を実装する際の考慮事項

• レバレッジの制御: 取引を行う際は、特にコインの価格が高い場合や市場が大きく変動している場合は、レバレッジの水準を厳格に管理することが重要です。一般的には、レバレッジは50%以内に抑えることをお勧めします。これにより、より大きな安全マージンを確保できます。
• タイミング: コインベースでのロングポジションは、適切な市場のタイミングを選ぶ必要があります。この戦略は、牛市場の振動相場に最も適しています。急速な上昇相場では、この戦略は適用できません。なぜなら、牛の頂点や市場が非常に熱い時、レバレッジでのロングポジションのコストが非常に高く、特に現物流動性が低い場合は、この戦略の損益が悪化するため、過度な資金コストは避けるべきです。

次に、マクロ経済、米国株式、通貨サークル

1. "仮想通貨界の人々"はなぜアメリカのマクロ経済状況を理解する必要があるのか、その核心的な関心事は何か?

• 市場には、場内の人と場外の人という2種類の取引主体が存在します。場内の人は通常、暗号通貨に詳しい人々で、彼らは一般的に通貨を多く持っているが資金は少ない傾向があり、暗号通貨の周期、人気のあるトレンド、ブロックチェーン上のデータなどの指標に注目します。場外の人は通常、現物ETFなどのチャネルを通じて市場に入ります。彼らの特徴は資金が多く通貨が少ないことで、ビットコインをリスク資産として見なし、市場の流動性に応じて柔軟に出入りします。市場の初期段階では、主に場内の人が参加しており、規模は小さく、技術指標とK線の形状にだけ注目すればよかったです。市場の発展とともに、場外の資金が流入し、市場への影響が著しく増大したため、米国株式および米国全体のマクロ経済状況にも注目する必要があります。

• 米国株式市場はピラミッドのような構造を持ち、底層のマネーマーケットファンドや国債から、最上層の高リスク・高リターンの夢の企業まで、リスクとリターンが段階的に増加します。HighFreedomはビットコインのリスクとリターンの位置付けはおおむねラッセル2000やARKKに相当し、一定のファンダメンタルと成長性を持つデジタルゴールドであると考えています。アルトコインはさらにリスクが高く、米国株式市場の高リスク株(であるGMEやAMC)に似ています。

2. 美股の論理を通じて今回のシ altcoin 市場の動向をどのように判断するか?

• ビットコインの価格が一定の水準に達すると、市場の一部の資金がリスクの高いアルトコインに移行する可能性があり、それがアルトコインの市場を引き起こすことがあります。
• 山寨コインの動向は、基本的に全市場の流動性に依存しています。もしアメリカ株のハイリスク株であるARKK、GME、AMCなどが好調であれば、流動性が豊富であり、山寨コイン市場にも上昇の兆しが見られる可能性があります。しかし、現在流動性は厳しく、山寨コイン市場のパフォーマンスは抑制される可能性があります。
• 最近、市場は場内と場外のレバレッジ整理を経験したと考えられています。7月4日の整理は主に暗号通貨の場内でのデレバレッジプロセスであり、8月5日の整理は暗号通貨の場外(、主に米国株)の資金のデレバレッジで、暗号通貨自体との関係はあまりありません。しかし、マクロレベルでは反転の兆しが見られ、四半期には新しいブルマーケットサイクルを迎える可能性があります。ただし、将来の上昇幅については市場には依然として異なる意見と論争があります。

3. 初心者が取引を学ぶためのステップは何ですか？

• 基礎学習:初心者のトレーダーはCFAレベル1の取得をお勧めします。金融市場の基礎知識を体系的に学び、マクロ経済分析や業界分析などの重要なスキルを習得します。
• 意図的なトレーニング: 毎日市場の動向に注目し、トークンの上昇ランキングの背後にある理由を分析し、市場感度と取引の直感を養う。同時にリスク管理を学び、特に変動の大きい市場でのレバレッジの管理方法を習得する。
• 多次元分析:金融市場のファンダメンタル分析に加えて、オンチェーンデータや異なる通貨のファンダメンタルなどにも注目し、自分自身の取引ロジックとシステムを構築する必要があります。

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4. 「Stop Doing」リストとは?

• レバレッジの過剰使用:オンチェーン取引では、レバレッジのレベルを厳格に管理する必要があります。オンチェーン取引の周期的効果は明らかであり、特に大口ホルダーの行動に注目する必要があります。
• 指標への過度な依存: 現物ETFの登場に伴い、オンチェーン指標の有効性が弱まる可能性があり、投資家は新しい市場の論理や変化に常に適応する必要があります。長期的には、マクロ経済の論理が変化した場合、投資家が注目する指標も相応に変化するべきです。

三、推奨されるトレーダー

1. 付鹏:東北証券出身で、ドル資産について深い見解を持ち、システム分析に優れ、見解を共有するのが好きです。

2. Arthur@CryptoHayes:アメリカのマクロ経済について深い理解を持っており、記事の言葉はやや難しいですが、見解の参考価値は高いです。

3. Victor@VictorL1024:ファンドマネージャー、暗号通貨のベテラン、初期のマイナー、市場に独自の見解を持っています。

4. Bperson sunong@BensonTWN:前回のブルマーケットのベテランが提供したいくつかの重要な周期指標は、取引に役立ちます。