FRBの利下げ期待が過熱し、暗号通貨市場は新たなトレンドの到来を告げています

アメリカのインフレ圧力は緩和され、市場に良い影響を与えています。6月の個人消費支出指数（PCE）は前年比2.5%上昇し、5ヶ月ぶりの低水準となり、市場の予想と一致し、前回値を下回りました。投資家は連邦準備制度（FED）が今年中に利下げする可能性についての期待をさらに高めています。7月31日に連邦準備制度（FED）は政策決定会合を開く予定で、市場では今回の会合で金利が据え置かれるとの見方が一般的ですが、9月の会合では利下げの可能性が高いとされています。

ビットコイン現物ETFは先週平凡なパフォーマンスを示し、初日にはかなりの純流入がありましたが、その後数日間は純流入と純流出の金額はあまり大きくありませんでした。市場の焦点はイーサリアム現物ETFの上場取引に移る可能性があり、ビットコインETFの取引量が減少しています。

イーサリアム現物ETFは7月23日にアメリカで正式に上場取引を開始しました。上場初日には純流入が記録されたものの、その後の三日間は純流出が続き、平均で毎日1億ドルを超えました。その中である有名な機関のETF商品は毎日純流出状態であり、他の発行者は純流入を記録しました。ETH価格は23日の最高点3,541ドルから下落し、週の中頃には一時3,090ドルの安値に達しました。現在のETH価格の動きはビットコイン現物ETF上場後に似ており、いずれも下落トレンドを示しています。

最近、複数のアメリカの政治家が暗号資産の発展を支持する意向を示しています。ある副大統領候補の顧問チームは、暗号資産に関する問題について業界関係者に相談し、現職の大統領よりもこの分野の発展を支持する可能性があることを示唆しました。一部の地方政府も退職基金の一定割合をビットコインETFに配分することを検討し始めています。

ある大統領候補者がビットコイン会議で演説を行い、当選した場合、現職のSEC委員長を解任し、政府が保有するビットコインを売却せず、ビットコインを戦略的な準備資産として保有し、関連する顧問委員会を設立して透明な規制法を策定すると提案しました。また、別の上院議員は、米国財務省が5年以内に100万枚のビットコインを購入し、ドルの価値下落の影響を相殺することを提案しました。さらに、独立候補者は当選した場合、米国が毎日550枚のビットコインを購入し、400万枚の戦略的準備を築くように求める行政命令に署名すると主張しました。

テクニカル面から見ると、ビットコインの日足チャートは、6月初めから7月末までのトレンドラインが継続的に抵抗線を形成していることを示しています。7月27日、ビットコイン会議の影響で、価格は69,000ドルの高値に達し、67,900ドルで取引を終了しました。短期的なサポートラインは63,800ドルから65,400ドルの範囲にあります。歴史的データによると、7月は通常プラスのリターンを記録する月で、現在約7%のリターンが得られています。しかし、投資家は8月と9月に発生する可能性のある調整リスクに注意する必要があります。

Ethereumの現物ETFの上場とアメリカの政界人士の暗号資産への表明に伴い、この業界は徐々にアメリカの金融の主流分野に入っています。今後のアメリカの選挙と連邦準備制度（FED）の利下げ予想がビットコインの価格に影響を与える重要な要因となるでしょう。投資家は暗号市場の動向に加え、アメリカのマクロ経済、政治、規制環境の変化にも注意を払う必要があります。