# Web3流通市場投資のコンプライアンスの道Web3の投資環境の変化に伴い、伝統的なVCモデルは挑戦に直面しており、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めています。しかし、これらの新しい投資経路は、相応の法的責任や規制上の課題ももたらしています。本稿では、コンプライアンスの観点から、流通市場への参加の法的境界とリスクの指摘を探り、投資家に重要な参考を提供します。! 【Web3のセカンダリーマーケットにコンプライアンスを持って参加するには? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6d8ab3be22c9bec7943e59c95784db4d)## 参加者のアイデンティティの重要性暗号の流通市場において、参加方法は直面する規制要件に直接影響します。香港とアメリカを例に挙げて:- アメリカ：個人でも機関投資家でも、トークン、オプション、契約などの製品に投資する場合は、関連する規制を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加する投資家は、"適格投資家"基準を満たす必要があり、運営者は通常RIAまたは免除基金運営者として登録する必要があります。- 香港：現在、個人投資家の参加に対して明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行した仮想資産取引ライセンスを保持し、一般投資家に高リスク製品を勧誘してはならない。投資家は自分の身分に基づいて合法的でコンプライアンスのある参加経路を選択することをお勧めします。1. 個人投資家は、明確な主体のない海外ウォレットや代理人の使用を避け、地元のライセンスを持つ取引プラットフォームを優先的に使用するべきです。2. ファミリーオフィスや小規模ファンドは、香港、ケイマンなどの地域でSPVやファンド構造を設立することができ、アイデンティティの隔離とコンプライアンス操作に有利です。3. 構造化ファンドの参加者は、管理者が関連する合法的なライセンスを保有しているかを確認し、違法な私募に引っかからないようにする必要があります。## 投資プラットフォームの選択適切な投資プラットフォームを選択することは非常に重要です。中央集権型取引所（CEX）は通常、実体企業によって運営され、一部の地域で規制ライセンスを申請しており、ユーザーの本人確認、法定通貨の入金、税務申告をサポートし、コンプライアンスの程度は比較的高いです。しかし、プラットフォームのコンプライアンスは、投資家が所在する地域の具体的な規制要件にも依存します。去中心化取引所（DEX）は、技術的には登録された実体を持たないが、多くの法的管轄区域でDEXを使用することは、特にデリバティブ取引、レバレッジ取引、または高頻度アービトラージを行う際に、より高い法的リスクが伴う可能性がある。投資家は次のことを行うべきです：1. 使用するプラットフォームの現地におけるコンプライアンスの背景とライセンスの状況を理解する。2. "ブラックテクノロジー"を使用してルールを回避しないようにしてください。例えば、匿名ウォレットのジャンプやクロスチェーンブリッジを使用して入金および出金の管理を回避することは、マネーロンダリングや不法資金移転行為と見なされる可能性があります。## 安全な入出金戦略安全、合法な出入金は、Web3投資に長期間参加するための鍵です。中国本土の投資家にとって、過去に一般的だったOTC取引でのUSDT方式は高リスクになっています。銀行は大口のUSDT換金に対する審査を厳しくしており、個人の銀行カードを使用してOTCに接続する行為は非常に高いリスクを伴います。香港、シンガポール、アメリカなどの市場では、さまざまなコンプライアンス出入金パスが存在しますが、前提として投資家は自分の身分と合法的な方法を明確にする必要があります。以下の方法を採用することをお勧めします：- ケイマンSPV：暗号ファンドに適しており、入出金が柔軟で、規制が透明です。- 香港のファミリーオフィス構造：香港資本の背景や海外収入を持つ投資家に適しています。- シンガポール免税ファンド構造：ポートフォリオ投資に適しており、申告やその後の転換が容易です。これらの構造は、ライセンスを持つ機関と連携して、為替や清算を行うことができ、銀行や税務当局に資金の出所と行き先を説明するのが容易になります。## 納税申告の重要性暗号市場で得られた収益、取引利益、エアドロップ、ステーキング報酬、NFTの売買利益などは、税務申告が必要です。アメリカ、イギリス、シンガポールなどの主要な法域は、暗号資産を税制に組み込んでいます。アメリカを例に挙げると、IRSは納税者に対してすべての仮想通貨に関する取引を申告することを求めています。シンガポールは全体的に税負担が低いですが、IRASは暗号資産から得られる商業的利益に対して課税することを明確に規定しています。高净値投資家は次のことを行うべきです：1. 完全な取引記録を準備します。2. 専門の税務顧問を雇い、収入構造を整理し、キャピタルゲインと収入所得を区別する。3. SPVやファミリーオフィスを通じて投資に参加する場合、関連する法律に基づいて収入の帰属と管轄責任を確認する必要があります。## まとめWeb3の投資環境の変化に伴い、流通市場が流動性の主戦場となり、インキュベーションと構造化商品が投資家により多くの参加方法を提供しています。しかし、参加経路の多様化はより複雑な責任ももたらしました。投資家は自身の法的な身分を積極的に識別し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務や入出金の経路を明確にする必要があります。そうすることで、将来的に規制のレッドラインに触れないようにすることができます。Web3の世界の多様性と高速な発展は、法律の境界から外れてはならない。コンプライアンス投資は責任だけでなく、自らの利益を守る重要な手段でもある。
Web3流通市場投資コンプライアンスガイド：身分証明、プラットフォームと税務全解析
Web3流通市場投資のコンプライアンスの道
Web3の投資環境の変化に伴い、伝統的なVCモデルは挑戦に直面しており、投資家はより柔軟で市場のリズムに適応した参加方法を模索し始めています。しかし、これらの新しい投資経路は、相応の法的責任や規制上の課題ももたらしています。本稿では、コンプライアンスの観点から、流通市場への参加の法的境界とリスクの指摘を探り、投資家に重要な参考を提供します。
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参加者のアイデンティティの重要性
暗号の流通市場において、参加方法は直面する規制要件に直接影響します。香港とアメリカを例に挙げて:
アメリカ：個人でも機関投資家でも、トークン、オプション、契約などの製品に投資する場合は、関連する規制を遵守する必要があります。暗号資産管理製品に参加する投資家は、"適格投資家"基準を満たす必要があり、運営者は通常RIAまたは免除基金運営者として登録する必要があります。
香港：現在、個人投資家の参加に対して明確な禁止はありませんが、プラットフォームはSFCが発行した仮想資産取引ライセンスを保持し、一般投資家に高リスク製品を勧誘してはならない。
投資家は自分の身分に基づいて合法的でコンプライアンスのある参加経路を選択することをお勧めします。
投資プラットフォームの選択
適切な投資プラットフォームを選択することは非常に重要です。中央集権型取引所（CEX）は通常、実体企業によって運営され、一部の地域で規制ライセンスを申請しており、ユーザーの本人確認、法定通貨の入金、税務申告をサポートし、コンプライアンスの程度は比較的高いです。しかし、プラットフォームのコンプライアンスは、投資家が所在する地域の具体的な規制要件にも依存します。
去中心化取引所（DEX）は、技術的には登録された実体を持たないが、多くの法的管轄区域でDEXを使用することは、特にデリバティブ取引、レバレッジ取引、または高頻度アービトラージを行う際に、より高い法的リスクが伴う可能性がある。
投資家は次のことを行うべきです：
安全な入出金戦略
安全、合法な出入金は、Web3投資に長期間参加するための鍵です。中国本土の投資家にとって、過去に一般的だったOTC取引でのUSDT方式は高リスクになっています。銀行は大口のUSDT換金に対する審査を厳しくしており、個人の銀行カードを使用してOTCに接続する行為は非常に高いリスクを伴います。
香港、シンガポール、アメリカなどの市場では、さまざまなコンプライアンス出入金パスが存在しますが、前提として投資家は自分の身分と合法的な方法を明確にする必要があります。以下の方法を採用することをお勧めします：
これらの構造は、ライセンスを持つ機関と連携して、為替や清算を行うことができ、銀行や税務当局に資金の出所と行き先を説明するのが容易になります。
納税申告の重要性
暗号市場で得られた収益、取引利益、エアドロップ、ステーキング報酬、NFTの売買利益などは、税務申告が必要です。アメリカ、イギリス、シンガポールなどの主要な法域は、暗号資産を税制に組み込んでいます。
アメリカを例に挙げると、IRSは納税者に対してすべての仮想通貨に関する取引を申告することを求めています。シンガポールは全体的に税負担が低いですが、IRASは暗号資産から得られる商業的利益に対して課税することを明確に規定しています。
高净値投資家は次のことを行うべきです：
まとめ
Web3の投資環境の変化に伴い、流通市場が流動性の主戦場となり、インキュベーションと構造化商品が投資家により多くの参加方法を提供しています。しかし、参加経路の多様化はより複雑な責任ももたらしました。投資家は自身の法的な身分を積極的に識別し、コンプライアンスプラットフォームを選択し、税務や入出金の経路を明確にする必要があります。そうすることで、将来的に規制のレッドラインに触れないようにすることができます。
Web3の世界の多様性と高速な発展は、法律の境界から外れてはならない。コンプライアンス投資は責任だけでなく、自らの利益を守る重要な手段でもある。