世界的なステーブルコインの需要が爆発し、ETHが最大の恩恵を受ける可能性

世界中でのドルの需要が爆発的に増加しています。40億人以上と数百万の企業がステーブルコインを通じてドルを得ることを積極的に求めており、これはドルのネットワーク効果の数十年にわたる最大の拡大を示しています。

これはイーサリアムに前例のない機会を創出しました。2020年以来、ステーブルコインは世界の個人に対するドルへのアクセスを60倍に増加させ、2000億ドルを超えました。数百万の新たなドル保有者はデジタルキャッシュだけでなく、収益、投資機会、金融サービスも必要としています。規制やインフラの制限により、従来の金融はこの巨大な新市場に対応するのが難しいです。

イーサリアムは独自の利点を持ち、この新しいデジタルドル経済にグローバルな金融インフラを提供でき、ETHはこの成長から直接利益を得ることができます。

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数百万の新しいドル保有者がステーブルコインを通じて入ってきた

世界中の個人と企業は、ドルに対して巨大な潜在的な需要を持っています。

世界中の人々は、ドルを使って安全を確保したいと考えています:

• 政治の不安定、通貨政策の不備、構造的なインフレーションにより、40億人以上が巨大な通貨リスクに直面しています。
• 推定では、世界の21%の人口が年インフレ率6%を超える国に住んでおり、貯蓄と購買力を急速に侵食しています。
• これらの人々にとって、ドルを持つことは財務的な安全を意味します。ドルは価値の保存手段、国境を越えた取引の手段、そして自国通貨の変動に対するヘッジ手段として見なされています。

企業は取引にドルが必要です:

• 米ドルは依然として世界貿易の主要通貨であり、世界の外為取引の88%は少なくとも一方に米ドルが関与しています。
• 新興市場の企業は、国際的な支払い、輸入、供給チェーンのためにドルの流動性に依存していますが、これらの市場の地元銀行や外国為替市場は通常限られているか、不安定です。
• 中小企業やフリーランスは、報酬を得るためにデジタルドルを必要としており、通貨のミスマッチリスクを回避する必要が高まっています。

歴史上初めて、世界中の誰もがステーブルコインを通じてドルを保有できる。

• インターネットに接続できる人は誰でも、ドルを保有し取引することができます - 銀行も政府の許可も不要で、世界中で24時間利用可能です。
• したがって、2020年以来、ステーブルコインの時価総額は60倍に成長しました。
• 米ドル建ての金融から除外されていた新興市場に高峰が集中しています。ナイジェリアは世界で2番目に大きな暗号通貨市場となり、中国は禁令の下で地下暗号通貨の利用が続いています。

ステーブルコインは、世界最大の人口グループの中で新しいドル保有者を創出しています——企業はUSDTで価格を設定し、家庭はUSDCで貯蓄を行っています。これらはドル金融サービス市場の根本的な拡張を推進しています。

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これらの新しいドル保有者は収益を求めており、新しいグローバル金融インフラの機会を創出しています。

ステーブルコインの保有者は、自分のお金を活用したいと考えています。

現在、数百万人がステーブルコインを通じてドルを保有できます。しかし、彼らの願望はそれだけではありません。個人や企業は自然と資金を運用して利益を得たり、投資をしたり、富を増やしたりしたいと考えています。

従来の金融はこの新しい市場にサービスを提供できません。

• アメリカの銀行システムは規制要件の遵守を求め、ほとんどのグローバル参加者を排除します。
• 国境を越えた金融サービスは依然として高価で遅く、地域的制約を受けています。
• 伝統的な金融は、機関や高ネットワース個人のために、グローバルな小売向けではなく構築されています。
• 地理的および規制の障壁が数十億ドルの米ドル建てファイナンスへの参加を妨げています。

これにより、新しい金融インフラへの需要が生まれ、これらのインフラは世界中の数十億のステーブルコイン保有者にサービスを提供し、新しいドルを使用できるようにします。

すべての3つの要件を満たすのはイーサリアムだけであり、世界中のステーブルコイン保有者にサービスを提供することができます。

ステーブルコインの保有者にサービスを提供する新しい金融基盤は、同時に3つの重要な要件を満たさなければなりません:

• 世界中で利用可能——ニューヨークからナイジェリア、さらにはネパールの田舎まで、インターネット接続がある場所であればどこでも利用可能。地理的な理由や規制の理由により、世界のほとんどの地域でドルベースの資金調達を受けることができません。
• 機関にとっての安全性——機関が数十億ドルの金融製品を構築するために必要な安全性、信頼性、規制の明確さ、およびカスタマイズ性を提供する必要があります。
• 政府の干渉を拒否する——いかなる単一の政府の支配も受けてはならない。多くの政府は、地元通貨を保護し、資本の流れを制御するために、ドルの流通を制限することを好むからである。

イーサリアムはすべての3つの要件を満たしています:

• グローバルにアクセス可能: 世界中のインターネット接続がある人がいつでもイーサリアムを利用できます。
• 機関のセキュリティ:
  • セキュリティ——すべてのプログラム可能なブロックチェーンの中で、最も経済的に安全で分散化されたもの。最も成熟したセキュリティインフラストラクチャ——最も多くのオープンソース開発者、検証された契約、安全監査者およびツールを持っています。
  • 信頼性——市場の崩壊や地政学的事件があっても、10年間100%の稼働時間を維持します。
  • 規制要件を満たす——アメリカの規制機関はETHを商品として分類し、明確な制度枠組みを提供しました。
  • カスタマイズ可能——イーサリアムのL1+L2フレームワークはカスタマイズ性を実現し、機関が特定のユースケースに対して最適化し、規制要件を満たすことを可能にします(例えば、ある取引所とあるプラットフォームはイーサリアム上にL2チェーンを構築しました)。
  • 卓越な業績記録——世界最大のデジタル金融経済体を持つ:時価総額1400億ドルを超えるステーブルコイン、去中心化金融(DeFi)プロトコルへの投資は600億ドルを超え、70億ドル以上の現実世界資産のトークン化。
• 政府の干渉に抵抗する: 政府はネットワークを制御または制限するために単一の制御点を占拠することができない。

イーサリアムはその強力な分散型特性によって、これらの要件を独自に満たしています——その起源の物語は今日ほとんど再現不可能です。

• 強力な非中央集権化により、ETHは世界中でアクセス可能で、安全で、信頼性が高く、政府の干渉に対抗できる。
• この程度の非中央集権は、イーサリアムの起源と文化に根ざしています。
  • イーサリアムは当初、コミュニティによって資金提供された、プルーフ・オブ・ワークメカニズムを採用したブロックチェーンであり、これによりその資産の所有権は非常に広範囲にわたりました。しかし、現在の環境では、そのような方法での立ち上げは適していません。
  • その文化は常に権力の分散を優先しており、高価な顧客の多様性を維持し、中央集権的な近道に抵抗しています。この文化はほとんど変革不可能です。
• その結果、イーサリアムは他のチェーンが容易にコピーできない分散型の利点を持ち、イーサリアムに持続的な堀を提供しました。
  • 100万以上のバリデーターが100以上の国に広がっています
  • 複数の独立した開発チームが弾力性と最大のオープンソース開発者エコシステムを確保します。
  • コミュニティ資金提供による立ち上げとプルーフ・オブ・ワークの起源により、資産の所有権が広範囲にわたる

他の代替案は、同時にすべての3つの要件を満たすことはできません。

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ETHが新しいデジタルドル経済の準備資産となるにつれて、その需要が増加する可能性があります

予約資産とは何ですか？

あらゆる金融システムにおいて、準備資産はすべてを支える信頼できる基盤です。それは機関、プロトコル、ユーザーが保有する担保、貯蓄、または流動性資産であり、価値の保存、貸付の担保、取引の決済に使用されます。

伝統的なシステムでは、米ドル、米国債、金は信頼性が高く、流動性が強く、広く受け入れられているため、準備資産の例です。

なぜETHが自然にこの役割を果たすのか

数十億ドルの資金がイーサリアム上のステーブルコインを通じて流れる中、参加者は貸出、ステーキング、収益生成を支えるための安全で許可不要、かつ効率的な資産を必要としています。ETHはこの点で特別な利点を持っています。

• 希少で信頼できる: ETHの供給量は予測可能で、インフレ率が低く、中央の管理を受けません。
• 生産性: ゴールドや静的なドルとは異なり、ETHはステーキングによって利益を生み出します——不動産や国債を保有している際に得られる収入の仕方に似ています。
• 担保の効用: ETHはすでにイーサリアムエコシステム内で最大のオンチェーン担保資産であり、190億ドルの貸出プロトコルを支えています。機関がそれを保有する理由は、DeFi市場に入るために必要だからです。
• 抵押禁止および検閲耐性:ETHは政府に凍結または押収されることがないため、集中発行された資産よりも柔軟性があります。
• プログラム可能で流動性が高い:ETHは全体のオンチェーン金融システムに深く組み込まれており、大口取引に対して比類のない流動性を持っています。

なぜこれがETHを価値あるものにするのか

ユーザーがますます多くのステーブルコインを保有し、金融サービスを必要とする中で、これらの活動を支えるための準備資産が必要です。ETHは収益を得て、ネットワークの安全性を保証し、DeFiの貸出を支えます。したがって、システムの発展に伴い、ETHの需要は自然に増加します。

簡単に言えば: より多くのステーブルコインの採用 → より多くのオンチェーン活動 → より多くのETHを担保として必要とする需要 → 機関とユーザーがより多くのETHを保有する。

L2sはETHの需要を拡大しました

イーサリアムLayer-2の成長はさらにETHへの需要を刺激しています。取引コストを削減し、取引速度を加速し、新しいユースケースを実現することで、Layer-2はより多くのETHが担保として利用できる領域を開拓しました。これによりETHのカバー範囲が拡大し、デジタルドル経済の準備資産としての地位が強化されました。

! ETHを保有することがステーブルコインの波に参加するための最良の方法なのはなぜですか?

ETHへの需要が増加するにつれて、それは世界的な価値保存手段となることが期待されている。

ETHの需要の増加は、従来の価値保存市場においても大きなシェアを占めることとなりました。

• ビットコインと同様に、イーサリアムは金などの伝統的な資産よりも優れた価値保存(SoV)特性を持っています。
• ETHとBTCは互いに競争することはなく、むしろ今後数年間で価値500万兆ドルの伝統的なSoV資産(ゴールド、国債、株式、不動産)から一杯の羹を分け合う可能性があります。
• ETHはビットコインのSoV属性を持つだけでなく、保有者に利益を提供します。
• 利益創出は大きな好材料であり、投資家は一般に収益型資産を好みます。アメリカの家庭は約32兆ドルの配当株を保有しており、彼らが保有する金の価値は1兆ドル未満です。

ETHは従来のSoV資産よりも優れた特性を持ち、収益を提供することができます。

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結論: ETHを保有することは、増大するステーブルコイン経済に参加するための最良の方法かもしれません

ステーブルコイン経済の成長はイーサリアムとETHに強力なフライホイールを築きました。

イーサリアムでますます多くのステーブルコインが使用されるようになるにつれて、ETHの需要も増加しています。より高いETHの価値とより安全なネットワークは、より多くの機関やサービスを引き寄せ、ステーブルコインの普及をさらに促進しています。

代替案はこのフライwheelをコピーする際に重大な課題に直面しています:

• 従来の金融は、地理的および規制の障壁により排除された数十億人にサービスを提供できません。
• 政府が管理するシステムは、依然として政治的影響と管轄の制限を受けています。
• ビットコインは複雑な金融サービスのプログラム可能性が欠けている。
• 他のブロックチェーンは、機関に必要なセキュリティ、信頼性、カスタマイズ性が不足しており、政府の介入に対抗する分散化も欠けている。

結果は: ETHを保有することが、増大し続けるステーブルコイン経済に触れる最も簡単で効果的な方法かもしれません。

• あなたもステーブルコインから利益を得るために投資を選ぶことができます