オンチェーンデータから取引戦略へ：ベテラントレーダーの洞察

2017年、台湾生まれの若者が暗号通貨の世界に足を踏み入れました。2年後、彼は取引所の上場部門に参加し、オンチェーンデータ分析とプロジェクトの深いデューデリジェンスに焦点を当てました。この経験は彼に豊富な業界知識を蓄積させただけでなく、彼に堅実なデータ分析の基盤を築くことにもなりました。

2022年、この若者は取引所を離れ、自主起業の道を歩むことを決意しました。最初は、彼はNFTアプリケーションプロジェクトの開発に集中していました。しかし、NFT市場の熱が徐々に冷めるにつれて、彼はMemecoin取引の台頭に鋭く気付き、素早く方向を調整し、オンチェーン取引とデータ駆動型の投資決定に焦点を移しました。彼とチームは、オンチェーンアドレスの動向を監視し、取引信号を生成するためのさまざまな分析ツールと取引ボットを開発しました。

このトレーダーの戦略は鮮明な特徴を持っています：物語の評価に注目せず、オンチェーンの監視と厳格な利益確定と損切りのルールに集中しています。彼は、明確な利益確定と損切りの戦略を設定することで、取引が主観的な感情の干渉から解放されることを強調しています。

同時に、彼は取引ロジックの継続的な最適化が必要であることも指摘しました。最初は、彼はオンチェーンのスマートマネーの取引行動に注目し、その後、チームのトレーディング行動、そして単一のトークンの主要なアドレス行動に焦点を広げました。これらのオンチェーン活動の深い分析を通じて、彼は取引判断の正確性を絶えず向上させてきました。

現在、彼の主なポジションにはBTC、ETH、SOLが含まれています。これらの資産は彼のコア投資ポートフォリオの基盤を形成しています。さらに、最近目立ったパフォーマンスを示したトークンプロジェクトが彼にとっての重要なマイルストーンとなりました：短期間で5000倍のリターンを実現しました。しかし、彼にとって、このプロジェクトの意味は利益だけではありません。

このプロジェクトの真の価値は、そのデータ駆動型戦略の有効性を検証したことにあります。プロジェクトの主力アドレスのオンチェーン行動を追跡することで、彼は「主力に従う」という取引理論を証明しました。この実践結果は、その戦略の信頼性を高めるだけでなく、今後の取引決定に貴重な経験のサポートを提供します。

データドリブンな取引戦略

取引の過程で、このトレーダーは「倍返し、半分に損切り」という標準化された戦略の重要性を強調しました。これはリスク管理の核心です。この戦略は明確なルールを用いて市場の感情による干渉を回避し、数学モデルを通じて正の期待値（EV）の実現可能性を検証しました。

取引中、33%以上の勝率を維持するだけで、正EVを実現できます。例：

• 利益確定シナリオ：資産が倍増した後、全て売却して100%の利益を実現。

• 損切りシナリオ：資産が半減した後、全て売却し、50%の損失。

上記の仮定に基づいて、勝率が33％に達するかそれ以上になると、トレーダーの長期的な利益は正の成長を示します。このトレーダーの戦略は確率に基づいており、安定したメンタリティに重点を置き、市場の短期的な変動によって取引の決定が揺らぐことを避けます。

同時に、彼のチームはデータを中心にした一連のツールを開発し、ユーザーに市場のホットトピックやメインプレイヤーの行動に関する深い洞察を提供しています：

トークン内部分析

ビッグデータを通じて、トークンの保有構造とアドレスの行動を分析します。そのコア機能には、次のものが含まれます：

• 主力行動の識別：送金の関連性または集団取引の特徴を持つアドレスを選別し、それらを「グループ」または「主力クラスター」と分類します。
• スナップショットとトレンド分析：トークンの保有集中度を定性的および定量的に評価し、メインプレイヤーが仕込んでいるかどうかを特定します。
• 行動モデルの最適化：アドレスの送金行動（クロスチェーンブリッジやミキサーの使用など）やオンチェーン資金の流れの傾向を組み合わせて、主要な操作に対する正確な予測を形成します。

リアルタイム取引シグナル

これは、チームが蓄積した数千のスマートマネーアドレスデータベースに基づいて開発されたリアルタイム取引信号ツールです。市場で短時間内に過去の実績が優れたアドレスが特定のトークンを一斉に購入すると、信号が発信されます。この信号は、ユーザーが市場のホットスポットを迅速に捉え、トークンが潜在的な短期上昇の余地を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。

これらのツールはユーザーに完全な取引サポートシステムを提供します。たとえば、トークンのインサイダー分析ツールが特定のトークンの主要な買い入れの程度がピークに達したことを示し、同時にリアルタイム取引信号が複数のスマートマネーによる集中的な買い入れ行動をキャッチした場合、これは通常、そのトークンが市場のホットスポットになる可能性を示唆します。ユーザーはツールが提供するデータを基に、倍返し出本と腰斩止損の戦略を組み合わせてポジションを構築し、トレンドを追跡することができます。

主力の動向を捕まえる方法

暗号通貨市場では、主力が仕込みと配布を通じて利益を得る中で、オンチェーンのポジション行動は必然的に変化します。取引戦略の核心は、データを通じて主力の行動パターンをどのようにキャッチするかにあります。たとえば、主力が仕込みの期間中に特定のオンチェーン行動を示し、これらの行動は集約されて取引シグナルに転換されることが可能です。

しかし、より多くの人々が同様の戦略を採用する場合、主体は戦略を調整したり、行動を隠したりする可能性があります。したがって、取引戦略の有効性は、主体の隠された行動を特定するために継続的に調整および最適化する必要があります。このトレーダーは、これは持続的なゲームであり、動的最適化の監視モデルが戦略の長期的な有効性の鍵であると考えています。

彼の戦略は「スマートマネー」を追跡することから始まり、これらのアドレスは通常、市場で40％以上の勝率を達成し、顕著な利益を上げています。ツールを使用してこれらのアドレスをフィルタリングすることで、彼はチームと共に独自のDAOと監視リストを構築し、優れた成績を収めているアドレスのクラスターを継続的に監視しています。

戦略の核心的な方法には、

• 集団行動の識別：チームのモニタリングにより、特定のアドレスのクラスターが同期操作を行うことが判明しました。これには、集団での仕入れや配布行為が含まれます。この規則は戦略の基礎となります。
• ポジション管理：主力に従う際は、上位100の保有ランキングに入らないようにし、控えめに行動することで主力の操縦リズムに影響を与えないようにします。通常、購入ポジションはそのトークンの時価総額の0.5%を超えないようにします。
• シグナル応答：監視リストにあるクラスターが特定のトークンに集団で入る現象が発生した場合、戦略は少額の試探を通じてフォローアップし、早期に自らの行動を露呈しないようにします。

市場資金のローテーションを把握する

暗号通貨市場の周期的変動は、取引戦略の実行に大きな影響を与えます。大きな周期から見ると、異なる時期に資金の関心点は異なることがあります。

**主流コインのローテーション：**資金はBTC、ETHなどの主流資産に集中する可能性があり、その際にオンチェーン流動性が不足し、取引量が少なくなる。

**新興公チェーンとホットスイッチ：**エコシステムのホットスポットは公チェーン間で切り替わります。例えば、最近はETHからBase、BSC、そしてSolanaへの移行がありました。Solanaは高TPSと低Gas費用により、高頻度取引と革新的なプロジェクトの温床となっています。

**ミームトラックと物語の変化：**より細分化されたトラック、例えばミームトークンでは、資金はローンチパッドの更新や物語の変化によって循環します。例えば、SolanaのハイフリックPVP市場からBaseチェーン上の新しいプロジェクトへと、市場の資金の焦点は絶えず移動しています。

Duneなどのオンチェーンデータツールを通じて、このトレーダーと彼のチームはリアルタイムでオンチェーン取引量や資金の流れを監視し、意思決定をサポートしています。例えば、最近の資金の流動は、新興オンチェーンのバーチャル経済（AIエージェントやバーチャルズなど）がホットスポットになっていることを示しており、これによりチームは適時ポジションを調整し、資金の動向に従う必要があります。

落ち着いて規律を保つことの重要性

牛市は多くの機会を提供しますが、高いリスクも伴います。このような市場では、冷静さと規律を保つことが特に重要です。

**独立判断:**このトレーダーは、取引は市場の感情に迎合するのではなく、戦略の検証を中心に行うべきだと強調しています。彼は、ブルマーケットにおける感情の変動がトレーダーを「永遠のブルマーケット」の物語に惑わされ、過度に楽観的になる可能性があると指摘しています。

適時に利益を確定する: ブルマーケットの大きな罠は「売りたくない」ということです。市場が上昇していても、部分的に利益を確定することは長期的な優位性を保つ鍵です。たとえより高いポイントを逃しても、リスク管理は常により高いリターンを追求することよりも優先されます。

**安定したキャッシュフローの支え:**キャッシュフローは冷静な取引の定心丸です。主な業務や量子ファンドなどの方法で安定したキャッシュフローを得ることで、短期市場の変動への依存度を低下させ、取引をより落ち着いて行うことができます。

そして、強気相場では、トレーダーはしばしば不安に直面します。それには、機会を逃すことへの恐れ、利益が期待に及ばないこと、短期的な下落による心理的な変動が含まれます。これに対して、彼は自分の対処法も共有しました：

取引フレームワークに集中: フレームワークを超えた取引は、たとえ利益が出たとしても成功とは見なされない。取引の核心は、戦略の検証と認識の精製であり、一時的な利益ではない。

**冷静なコミュニケーションの環境を作る:**感情的な信号の影響を避け、冷静で理性的な取引パートナーとのコミュニケーションを保つ。特にブルマーケットでは、過熱した感情が非合理的な決定を引き起こす可能性がある。

市場の周期性を忘れない: このトレーダーは、ブルマーケットは"永遠"ではなく、機会とリスクが共存する周期であると指摘しています。強い強気の感情があっても、リスクに警戒する必要があり、特に市場で単一のストーリーしか見られず、明確な支持論理がない場合は注意が必要です。

認知レベルを向上させる方法

このトレーダーは、個人の成長の核心はサークルのアップグレードにあり、高い認識を持つ人と交流することで自分の認識のイテレーションを大幅に加速できると考えています。彼は、社交の快適ゾーンを突破し、優れた人々と積極的に対話することが自己向上の重要な方法であると強調しています。

取引や起業の過程で、彼は他人の成功体験や方法を学び続け、自分自身の突破口を見つけようとしています。他人とのコミュニケーションの影響は、徐々に浸透していきます。身近な成功者の行動や結果は、自分の考えを刺激し、さらに自分の道を最適化することに繋がります。彼は「上に向かっての社交」を提唱し、より優れた人々と交流することで、より多くの可能性を見出しています。

彼はまた、『金持ち父さん 貧乏父さん』が自分の財務思考に深い影響を与えた本であることに言及しました。この本は富の四象限の概念を強調し、彼に「お金を自分のために働かせる」という視点から富の管理を考えることを教えました。彼は、この本が伝統的な教育の「安定した仕事」という観念を打破し、起業や投資の可能性を探求するインスピレーションを与えたと述べました。

書籍以外にも、彼の進歩は他の知識源のおかげでもあります。例えば：

1. オンチェーン分析KOL：いくつかのオンチェーンデータ分析を核心とした意見リーダーは、深い市場洞察を提供します。また、市場行動と人間性分析に焦点を当てたKOLもあり、別の視点から主要な行動ロジックを説明します。

2. ソーシャルメディアとコミュニティ：TwitterやTelegramの活発なトレーダーをフォローすることで、市場のトレンドを迅速にキャッチし、チームメンバーと共に新しい分野やビジネスチャンスについて議論します。

それに加えて、このトレーダーは、Web2とWeb3の認知の融合が未来の重要な方向であると考えています。彼はチームと共に、Web2のビジネスケースを頻繁に研究し、それをWeb3に成功裏に複製する方法を探求しています。この分野を超えた思考は、彼が新しいトラックの発掘において先を行くことを可能にしています。

まとめと提案

**データ駆動と継続的最適化：**データ駆動の取引戦略は実践で実行可能であることが検証されていますが、継続的な動的調整が必要です。また、オンチェーンのホットトピックのローテーションやレーストラックストーリーの切り替えに関しても、敏感さと適応力を維持する必要があります。

**忍耐と規律：**成功するトレードは戦略だけでなく、安定したメンタリティにも依存しています。牛市でも熊市でも、トレードルールに従い、独立した判断を維持することで、長期的な優位性を得ることができます。

**認識とキャッシュフローの柱を構築する：**安定したキャッシュフローを基盤とすることで、トレーダーは市場の変動に対してより冷静な態度で臨むことができる。"継続的な学習"と"コミュニティのアップグレード"を通じて、自分自身を常に知識の最前線に置く。