Kekuatan Ventura di Balik Strategi Cadangan Aset Enkripsi Perusahaan Terdaftar
Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan publik yang memasukkan aset enkripsi ke dalam neraca mereka. Dari perusahaan teknologi tertentu yang pertama kali berinvestasi dalam Bitcoin, hingga grup media tertentu yang mengumpulkan 2,5 miliar dolar untuk membangun cadangan Bitcoin, dan beberapa raksasa industri dan teknologi tradisional yang mencoba stabilcoin atau cadangan strategis Ethereum dalam skala kecil. Menurut platform data tertentu, hingga 17 Juli, sudah ada 154 perusahaan publik yang mengadopsi cadangan strategis Bitcoin; selain itu, laporan penelitian yang dirilis oleh laboratorium tertentu pada akhir Juni tahun ini menunjukkan bahwa perusahaan publik telah menginvestasikan total hingga 76 miliar dolar dalam aset enkripsi.
Selain kebijakan ramah enkripsi dari pemerintah dan peran contoh dari beberapa perusahaan, ada juga modal ventura enkripsi dan dana Web3 yang fokus pada penempatan aset digital tingkat institusi yang mendukung gelombang ini. Mereka menyediakan solusi komprehensif untuk perusahaan publik melalui investasi utama dalam PIPE, obligasi konversi, merger terbalik, dan lainnya, termasuk pembelian mata uang kripto, ekuitas yang tertokenisasi, penyelesaian stablecoin, dan manajemen kas on-chain.
Penggerak utama pengalihan perusahaan publik ke enkripsi, telah berkembang dari beberapa perusahaan investasi terkenal di awal, menjadi mencakup beberapa laboratorium, perusahaan induk, bursa cryptocurrency, dan sebagainya, baru-baru ini semakin banyak VC enkripsi mulai bergabung dalam barisan ini.
Lembaga Utama yang Terlibat dan Strateginya
Pantera Capital
Pantera telah berinvestasi di beberapa perusahaan DAT (Digital Asset Treasury), yang paling terkenal adalah perusahaan layanan keuangan yang dipimpin oleh seorang penginjil Bitcoin. Pantera juga merupakan institusi yang menyuntikkan dana terbanyak dalam putaran pendanaan PIPE perusahaan tersebut. Perusahaan ini berusaha meniru strategi dari sebuah perusahaan teknologi, dan telah mendapatkan dukungan dari beberapa raksasa industri. Pantera menunjukkan bahwa skala perusahaan ini cukup untuk memanfaatkan semua alat pasar modal, sementara kapitalisasi pasar juga relatif kecil, sehingga dapat dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan kecepatan yang lebih cepat dan diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi.
Selain itu, Pantera juga memimpin investasi di perusahaan lain yang telah memicu tren DAT di Amerika Serikat. Perusahaan ini mengadopsi strategi dari sebuah perusahaan teknologi, tetapi menerapkannya pada Solana. Pantera berpendapat bahwa Solana adalah alternatif yang menarik untuk BTC, dengan alasan sebagai berikut: karena periode kematangan yang lebih pendek, potensi kenaikannya mungkin lebih besar dibandingkan BTC; volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan BTC, yang berarti memanfaatkan volatilitas ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi; bagian dari imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL; karena saat ini alternatif yang tersedia sangat sedikit, Solana memiliki lebih banyak permintaan yang belum terembangkan.
Selain mendukung perusahaan publik yang memiliki Bitcoin dan Sol treasury, Pantera juga berinvestasi di perusahaan keuangan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. Perusahaan ini dipimpin oleh perusahaan perangkat lunak yang dikendalikan oleh salah satu pendiri Ethereum dan meluncurkan strategi treasury ETH, Pantera telah bekerja sama dengan timnya selama lebih dari sepuluh tahun.
Galaxy Digital
Pada Mei 2025, sebuah perusahaan media mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan sekitar 2,5 miliar dolar AS untuk pembangunan cadangan Bitcoin melalui penerbitan 1,5 miliar dolar AS saham biasa dan 1 miliar dolar AS obligasi konversi. Galaxy Digital tidak hanya berperan sebagai penasihat keuangan untuk pembiayaan utang dan ekuitas tersebut, tetapi juga sebagai salah satu penjamin emisi utama, merancang struktur pembiayaan untuk perusahaan dan berkomitmen untuk memberikan dukungan likuiditas.
Sebelumnya, Galaxy Digital telah membantu beberapa perusahaan non-enkripsi dalam melakukan pembayaran enkripsi dan percobaan kas negara, serta bertindak sebagai penasihat dalam beberapa penggabungan SPAC, mendorong perusahaan target untuk memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset strategis mereka. Galaxy berpartisipasi dalam lebih dari 800 juta dolar AS pembiayaan terkait enkripsi perusahaan yang terdaftar dari tahun 2024 hingga 2025, mencakup investasi ekuitas, pembiayaan utang, dan berbagai layanan penasihat.
Animoca Brands
Pada Juli 2025, Animoca mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani nota kesepahaman yang tidak mengikat dengan sebuah perusahaan makanan dan kemasan. Menurut pernyataan bersama yang dirilis oleh kedua belah pihak, Animoca akan menginvestasikan hingga 100 juta dolar AS dalam strategi pendapatan cadangan Bitcoin perusahaan tersebut. Salah satu pendiri Animoca juga akan bergabung dengan "Dewan Visi Bitcoin" perusahaan tersebut untuk memberikan arahan strategis dalam pengelolaan cadangan dan optimasi pendapatan. Perusahaan tersebut mengumumkan rencana cadangan dana Bitcoin mereka pada bulan Mei tahun ini, dengan target untuk membeli 5.000 Bitcoin dalam tiga tahun, dan pada bulan yang sama telah membeli 21 Bitcoin untuk cadangan dana perusahaan mereka.
Selain itu, sebagai investor terkenal di industri Web3 yang muncul di tengah gelombang NFT, Animoca juga sedang mencari kesempatan untuk terdaftar di AS. Menurut laporan tertentu, Animoca berencana untuk melakukan penawaran umum di New York, berusaha untuk memanfaatkan "kesempatan unik" yang ditawarkan oleh cara pemerintah dalam mengatur aset digital. Dengan penurunan proyek NFT dan GameFi, selain investasi, laporan keuangan terbaru Animoca Brands juga menunjukkan bahwa mereka sedang bertransformasi menuju layanan konsultasi, mencakup konsultasi token, ekonomi token, pemasaran, konsultasi listing, operasi node, dan layanan perdagangan.
Sora Ventures
Pada bulan Desember 2024, Sora Ventures mengumumkan peluncuran dana sebesar 150 juta dolar AS, yang bertujuan untuk meniru model manajemen cadangan Bitcoin ala perusahaan teknologi tertentu untuk perusahaan terdaftar di Asia. Dana tersebut akan fokus pada perusahaan terdaftar di pasar seperti Jepang, Hong Kong, Thailand, Taiwan, dan Korea Selatan. Kasus manfaat pertama adalah perusahaan terdaftar Jepang tertentu, yang mengalami lonjakan harga saham lebih dari 1000% pada tahun 2024, menjadikannya sebagai saham dengan kinerja terbaik di Bursa Efek Tokyo.
Pada bulan Mei tahun ini, Sora Ventures memasuki pasar publik dan mengubah namanya melalui penggabungan strategis dengan distributor barang mewah Hong Kong yang terdaftar di Nasdaq. Penggabungan ini memungkinkan distributor tersebut untuk mendapatkan keahlian Bitcoin dari Sora, yang akan terlibat dalam investasi dan pengelolaan kas distributor tersebut. Distributor tersebut telah mengumumkan akan mengadopsi strategi cadangan Bitcoin dan berencana untuk menggunakan dana sebesar 150 juta USD untuk mendukung proyek kas Bitcoin dari setidaknya sepuluh perusahaan yang terdaftar di pasar Asia.
Baru-baru ini, aliansi investor Bitcoin yang mencakup Sora Ventures, telah mengumpulkan sekitar 25 juta dolar AS dengan menerbitkan sekitar 58.862.249 saham baru kepada penyedia layanan perangkat lunak yang terdaftar di Korea Selatan. Penyedia layanan ini berencana untuk menggunakan modal baru tersebut untuk mendukung operasi sehari-hari dan mengembangkan rencana bisnis baru di bidang aset digital.
Peserta lain
Beberapa VC enkripsi terkenal telah berpartisipasi dalam beberapa pendanaan pribadi besar baru-baru ini, termasuk pendanaan pribadi sebesar 100 juta USD untuk sebuah perusahaan peralatan kebugaran, pendanaan pribadi sebesar 425 juta USD untuk sebuah perusahaan permainan, serta pendanaan sebesar 750 juta USD untuk sebuah perusahaan cadangan keuangan Bitcoin. Lembaga-lembaga yang terlibat termasuk GSR, White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures, dan lainnya.
Institusi investasi ini terlibat dalam strategi cadangan aset kripto perusahaan publik dengan berbagai cara, menunjukkan meningkatnya permintaan investor institusi terhadap aset kripto berkualitas tinggi, serta mencerminkan tren integrasi mendalam antara pasar modal tradisional dan ekonomi kripto.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
PessimisticOracle
· 23jam yang lalu
bull run akan datang cepat atau lambat, jika tidak ada modal, tunggu mati saja.
Lihat AsliBalas0
GateUser-7b078580
· 23jam yang lalu
Itu telah dimakan oleh para penambang lagi, dan titik terendah sepanjang masa belum tiba
Lihat AsliBalas0
GateUser-cff9c776
· 08-14 02:14
Buih atau kebijaksanaan? Modal selalu berada di depan seni.
Modal ventura mendorong perusahaan yang terdaftar untuk mengatur aset enkripsi dengan gelombang cadangan strategis senilai 76 miliar dolar
Kekuatan Ventura di Balik Strategi Cadangan Aset Enkripsi Perusahaan Terdaftar
Dalam beberapa tahun terakhir, semakin banyak perusahaan publik yang memasukkan aset enkripsi ke dalam neraca mereka. Dari perusahaan teknologi tertentu yang pertama kali berinvestasi dalam Bitcoin, hingga grup media tertentu yang mengumpulkan 2,5 miliar dolar untuk membangun cadangan Bitcoin, dan beberapa raksasa industri dan teknologi tradisional yang mencoba stabilcoin atau cadangan strategis Ethereum dalam skala kecil. Menurut platform data tertentu, hingga 17 Juli, sudah ada 154 perusahaan publik yang mengadopsi cadangan strategis Bitcoin; selain itu, laporan penelitian yang dirilis oleh laboratorium tertentu pada akhir Juni tahun ini menunjukkan bahwa perusahaan publik telah menginvestasikan total hingga 76 miliar dolar dalam aset enkripsi.
Selain kebijakan ramah enkripsi dari pemerintah dan peran contoh dari beberapa perusahaan, ada juga modal ventura enkripsi dan dana Web3 yang fokus pada penempatan aset digital tingkat institusi yang mendukung gelombang ini. Mereka menyediakan solusi komprehensif untuk perusahaan publik melalui investasi utama dalam PIPE, obligasi konversi, merger terbalik, dan lainnya, termasuk pembelian mata uang kripto, ekuitas yang tertokenisasi, penyelesaian stablecoin, dan manajemen kas on-chain.
Penggerak utama pengalihan perusahaan publik ke enkripsi, telah berkembang dari beberapa perusahaan investasi terkenal di awal, menjadi mencakup beberapa laboratorium, perusahaan induk, bursa cryptocurrency, dan sebagainya, baru-baru ini semakin banyak VC enkripsi mulai bergabung dalam barisan ini.
Lembaga Utama yang Terlibat dan Strateginya
Pantera Capital
Pantera telah berinvestasi di beberapa perusahaan DAT (Digital Asset Treasury), yang paling terkenal adalah perusahaan layanan keuangan yang dipimpin oleh seorang penginjil Bitcoin. Pantera juga merupakan institusi yang menyuntikkan dana terbanyak dalam putaran pendanaan PIPE perusahaan tersebut. Perusahaan ini berusaha meniru strategi dari sebuah perusahaan teknologi, dan telah mendapatkan dukungan dari beberapa raksasa industri. Pantera menunjukkan bahwa skala perusahaan ini cukup untuk memanfaatkan semua alat pasar modal, sementara kapitalisasi pasar juga relatif kecil, sehingga dapat dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan kecepatan yang lebih cepat dan diperdagangkan dengan premium yang lebih tinggi.
Selain itu, Pantera juga memimpin investasi di perusahaan lain yang telah memicu tren DAT di Amerika Serikat. Perusahaan ini mengadopsi strategi dari sebuah perusahaan teknologi, tetapi menerapkannya pada Solana. Pantera berpendapat bahwa Solana adalah alternatif yang menarik untuk BTC, dengan alasan sebagai berikut: karena periode kematangan yang lebih pendek, potensi kenaikannya mungkin lebih besar dibandingkan BTC; volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan BTC, yang berarti memanfaatkan volatilitas ini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi; bagian dari imbal hasil staking dapat mendorong pertumbuhan setiap saham SOL; karena saat ini alternatif yang tersedia sangat sedikit, Solana memiliki lebih banyak permintaan yang belum terembangkan.
Selain mendukung perusahaan publik yang memiliki Bitcoin dan Sol treasury, Pantera juga berinvestasi di perusahaan keuangan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. Perusahaan ini dipimpin oleh perusahaan perangkat lunak yang dikendalikan oleh salah satu pendiri Ethereum dan meluncurkan strategi treasury ETH, Pantera telah bekerja sama dengan timnya selama lebih dari sepuluh tahun.
Galaxy Digital
Pada Mei 2025, sebuah perusahaan media mengumumkan bahwa mereka telah mengumpulkan sekitar 2,5 miliar dolar AS untuk pembangunan cadangan Bitcoin melalui penerbitan 1,5 miliar dolar AS saham biasa dan 1 miliar dolar AS obligasi konversi. Galaxy Digital tidak hanya berperan sebagai penasihat keuangan untuk pembiayaan utang dan ekuitas tersebut, tetapi juga sebagai salah satu penjamin emisi utama, merancang struktur pembiayaan untuk perusahaan dan berkomitmen untuk memberikan dukungan likuiditas.
Sebelumnya, Galaxy Digital telah membantu beberapa perusahaan non-enkripsi dalam melakukan pembayaran enkripsi dan percobaan kas negara, serta bertindak sebagai penasihat dalam beberapa penggabungan SPAC, mendorong perusahaan target untuk memasukkan aset digital ke dalam alokasi aset strategis mereka. Galaxy berpartisipasi dalam lebih dari 800 juta dolar AS pembiayaan terkait enkripsi perusahaan yang terdaftar dari tahun 2024 hingga 2025, mencakup investasi ekuitas, pembiayaan utang, dan berbagai layanan penasihat.
Animoca Brands
Pada Juli 2025, Animoca mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani nota kesepahaman yang tidak mengikat dengan sebuah perusahaan makanan dan kemasan. Menurut pernyataan bersama yang dirilis oleh kedua belah pihak, Animoca akan menginvestasikan hingga 100 juta dolar AS dalam strategi pendapatan cadangan Bitcoin perusahaan tersebut. Salah satu pendiri Animoca juga akan bergabung dengan "Dewan Visi Bitcoin" perusahaan tersebut untuk memberikan arahan strategis dalam pengelolaan cadangan dan optimasi pendapatan. Perusahaan tersebut mengumumkan rencana cadangan dana Bitcoin mereka pada bulan Mei tahun ini, dengan target untuk membeli 5.000 Bitcoin dalam tiga tahun, dan pada bulan yang sama telah membeli 21 Bitcoin untuk cadangan dana perusahaan mereka.
Selain itu, sebagai investor terkenal di industri Web3 yang muncul di tengah gelombang NFT, Animoca juga sedang mencari kesempatan untuk terdaftar di AS. Menurut laporan tertentu, Animoca berencana untuk melakukan penawaran umum di New York, berusaha untuk memanfaatkan "kesempatan unik" yang ditawarkan oleh cara pemerintah dalam mengatur aset digital. Dengan penurunan proyek NFT dan GameFi, selain investasi, laporan keuangan terbaru Animoca Brands juga menunjukkan bahwa mereka sedang bertransformasi menuju layanan konsultasi, mencakup konsultasi token, ekonomi token, pemasaran, konsultasi listing, operasi node, dan layanan perdagangan.
Sora Ventures
Pada bulan Desember 2024, Sora Ventures mengumumkan peluncuran dana sebesar 150 juta dolar AS, yang bertujuan untuk meniru model manajemen cadangan Bitcoin ala perusahaan teknologi tertentu untuk perusahaan terdaftar di Asia. Dana tersebut akan fokus pada perusahaan terdaftar di pasar seperti Jepang, Hong Kong, Thailand, Taiwan, dan Korea Selatan. Kasus manfaat pertama adalah perusahaan terdaftar Jepang tertentu, yang mengalami lonjakan harga saham lebih dari 1000% pada tahun 2024, menjadikannya sebagai saham dengan kinerja terbaik di Bursa Efek Tokyo.
Pada bulan Mei tahun ini, Sora Ventures memasuki pasar publik dan mengubah namanya melalui penggabungan strategis dengan distributor barang mewah Hong Kong yang terdaftar di Nasdaq. Penggabungan ini memungkinkan distributor tersebut untuk mendapatkan keahlian Bitcoin dari Sora, yang akan terlibat dalam investasi dan pengelolaan kas distributor tersebut. Distributor tersebut telah mengumumkan akan mengadopsi strategi cadangan Bitcoin dan berencana untuk menggunakan dana sebesar 150 juta USD untuk mendukung proyek kas Bitcoin dari setidaknya sepuluh perusahaan yang terdaftar di pasar Asia.
Baru-baru ini, aliansi investor Bitcoin yang mencakup Sora Ventures, telah mengumpulkan sekitar 25 juta dolar AS dengan menerbitkan sekitar 58.862.249 saham baru kepada penyedia layanan perangkat lunak yang terdaftar di Korea Selatan. Penyedia layanan ini berencana untuk menggunakan modal baru tersebut untuk mendukung operasi sehari-hari dan mengembangkan rencana bisnis baru di bidang aset digital.
Peserta lain
Beberapa VC enkripsi terkenal telah berpartisipasi dalam beberapa pendanaan pribadi besar baru-baru ini, termasuk pendanaan pribadi sebesar 100 juta USD untuk sebuah perusahaan peralatan kebugaran, pendanaan pribadi sebesar 425 juta USD untuk sebuah perusahaan permainan, serta pendanaan sebesar 750 juta USD untuk sebuah perusahaan cadangan keuangan Bitcoin. Lembaga-lembaga yang terlibat termasuk GSR, White Star Capital, Hivemind Capital, ParaFi Capital, Arrington Capital, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures, dan lainnya.
Institusi investasi ini terlibat dalam strategi cadangan aset kripto perusahaan publik dengan berbagai cara, menunjukkan meningkatnya permintaan investor institusi terhadap aset kripto berkualitas tinggi, serta mencerminkan tren integrasi mendalam antara pasar modal tradisional dan ekonomi kripto.