Dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan investasi mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong mereka telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik, dan resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini menandai terobosan penting bagi aset tokenisasi dari eksklusivitas lembaga menuju pasar umum.
Perbedaan antara Dana Tokenisasi dan Dana Tradisional
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset dunia nyata (RWAs) menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah ketika saham dana "diunggah" sebagai aset dasar menjadi token digital, dengan kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut. Setiap token (atau bagiannya) mewakili satu unit atau saham (atau bagiannya) dari dana.
Dari segi sifat investasi, tidak ada perbedaan yang jelas antara dana tokenisasi dan dana tradisional. Namun, karena dibangun di atas teknologi blockchain, dana tokenisasi memiliki banyak inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model perdagangan:
Pendaftaran kepemilikan menjadi lebih efisien dan transparan
Transaksi menjadi lebih mudah, dapat dilakukan sepanjang waktu.
Saham dana dapat dibagi, meningkatkan likuiditas
Eksekusi otomatis kontrak pintar, meningkatkan efisiensi
Pengurangan biaya operasional
Karakteristik dan Mekanisme Penebusan Dana Mata Uang Digital Hong Kong
Aset investasi dari dana ini terutama adalah deposito jangka pendek dalam HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan RMB.
Sebagai dana tokenisasi, ciri inti terletak pada cara penerbitan yang khusus. Dana ini mengadopsi model tokenisasi yang dikelola, di mana suatu bank berperan sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diotorisasi secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham yang ter-tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, hanya ada satu platform perdagangan cryptocurrency berlisensi yang memenuhi syarat yang tersedia untuk umum. Investor berlangganan token dana di blockchain melalui platform tersebut, setelah berlangganan, saham dana akan dikonversi menjadi saham yang ter-tokenisasi yang akan disimpan oleh bank.
Perlu dicatat bahwa dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong, investor dari wilayah lain tidak dapat berpartisipasi secara langsung dalam pembelian dan penebusan.
Mekanisme Pembelian dan Penebusan Dana Tokenisasi
Proses pembelian (mata uang fiat → tokenisasi):
Investor membeli token dana melalui distributor yang memenuhi syarat, menggunakan mata uang fiat untuk membayar.
Distributor memberitahukan manajer dana dan mentransfer pembayaran langganan
Manajer dana menerbitkan saham tokenisasi, menginstruksikan platform digital untuk mencetak token.
Token custodian akan menyimpan token di dompet blockchain distributor.
Distributor akan mendistribusikan hak atas saham yang ditokenisasi kepada investor
Proses penukaran (Token → koin):
Investor mengajukan permohonan untuk menebus Token kepada distributor
Pemberitahuan Distributor kepada Manajer Dana
Manajer investasi menebus tokenisasi saham, menginstruksikan platform digital untuk menghancurkan token.
Manajer dana membayar hasil penebusan kepada distributor
Distributor akan membayar keuntungan kepada investor, dikurangi token yang dikelola
Prospek Industri
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai kemajuan teknologi aplikasi era Web3.0 menuju tahap baru, yang membuka partisipasi untuk investor ritel. Meskipun saat ini investasi pada aset dasar adalah dana koin berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, dengan penekanan pada keamanan dan likuiditas aset.
Jika percobaan ini berhasil, di masa depan mungkin akan ada lebih banyak dana yang mengadopsi model tokenisasi blockchain, dan munculnya strategi investasi yang lebih beragam. Misalnya, mungkin akan dieksplorasi untuk mencapai perdagangan instan 24/7 melalui koin digital, atau meluncurkan produk tokenisasi dengan imbal hasil yang lebih tinggi.
Dalam tren pematangan bertahap sistem mata uang blockchain yang sesuai, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global diharapkan menjadi faktor pendorong penting dalam membentuk kembali pola pengelolaan aset global.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
LayerHopper
· 18jam yang lalu
Hong Kong bermain sebesar ini? bull wow
Lihat AsliBalas0
liquiditea_sipper
· 08-13 21:55
Hei, OJK akhirnya sadar~
Lihat AsliBalas0
retroactive_airdrop
· 08-13 21:53
Mari kita ketahui tentang paket dana tradisional angsuran.
Lihat AsliBalas0
MonkeySeeMonkeyDo
· 08-13 21:51
Lingkaran manajemen aset muncul teknologi canggih lagi
Hong Kong meluncurkan dana tokenisasi ritel pertama, kawasan Asia-Pasifik memasuki era baru manajemen aset Web3.
Dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di Asia-Pasifik diluncurkan di Hong Kong
Pada 13 Februari 2025, sebuah perusahaan investasi mengumumkan bahwa dana mata uang digital dalam dolar Hong Kong mereka telah disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Futures Hong Kong (SFC), menjadi dana tokenisasi pertama yang ditujukan untuk investor ritel di kawasan Asia-Pasifik, dan resmi terdaftar pada 28 Februari. Ini menandai terobosan penting bagi aset tokenisasi dari eksklusivitas lembaga menuju pasar umum.
Perbedaan antara Dana Tokenisasi dan Dana Tradisional
Tokenisasi adalah proses mengubah hak atas aset dunia nyata (RWAs) menjadi token digital di blockchain. Dana tokenisasi adalah ketika saham dana "diunggah" sebagai aset dasar menjadi token digital, dengan kepemilikan dana diwakili oleh token tersebut. Setiap token (atau bagiannya) mewakili satu unit atau saham (atau bagiannya) dari dana.
Dari segi sifat investasi, tidak ada perbedaan yang jelas antara dana tokenisasi dan dana tradisional. Namun, karena dibangun di atas teknologi blockchain, dana tokenisasi memiliki banyak inovasi dalam hal kepemilikan, transparansi informasi, dan model perdagangan:
Karakteristik dan Mekanisme Penebusan Dana Mata Uang Digital Hong Kong
Aset investasi dari dana ini terutama adalah deposito jangka pendek dalam HKD dan instrumen pasar uang berkualitas tinggi, ditambah dengan instrumen pasar uang lainnya dan dana pasar uang. Dana ini menawarkan tiga kategori saham dalam HKD, USD, dan RMB.
Sebagai dana tokenisasi, ciri inti terletak pada cara penerbitan yang khusus. Dana ini mengadopsi model tokenisasi yang dikelola, di mana suatu bank berperan sebagai agen tokenisasi, operator platform digital, dan kustodian token, yang menyelesaikan implementasi teknis melalui platform digital yang diotorisasi secara internal yang dibuat oleh anak perusahaannya.
Investor ritel hanya dapat berlangganan atau menebus saham yang ter-tokenisasi dalam bentuk Token melalui distributor yang memenuhi syarat. Saat ini, hanya ada satu platform perdagangan cryptocurrency berlisensi yang memenuhi syarat yang tersedia untuk umum. Investor berlangganan token dana di blockchain melalui platform tersebut, setelah berlangganan, saham dana akan dikonversi menjadi saham yang ter-tokenisasi yang akan disimpan oleh bank.
Perlu dicatat bahwa dana ini hanya diterbitkan untuk investor di wilayah Hong Kong, investor dari wilayah lain tidak dapat berpartisipasi secara langsung dalam pembelian dan penebusan.
Mekanisme Pembelian dan Penebusan Dana Tokenisasi
Proses pembelian (mata uang fiat → tokenisasi):
Proses penukaran (Token → koin):
Prospek Industri
Peluncuran dana tokenisasi ini menandai kemajuan teknologi aplikasi era Web3.0 menuju tahap baru, yang membuka partisipasi untuk investor ritel. Meskipun saat ini investasi pada aset dasar adalah dana koin berisiko rendah, fokusnya adalah untuk mendorong inovasi RWA (aset dunia nyata) dan teknologi blockchain, dengan penekanan pada keamanan dan likuiditas aset.
Jika percobaan ini berhasil, di masa depan mungkin akan ada lebih banyak dana yang mengadopsi model tokenisasi blockchain, dan munculnya strategi investasi yang lebih beragam. Misalnya, mungkin akan dieksplorasi untuk mencapai perdagangan instan 24/7 melalui koin digital, atau meluncurkan produk tokenisasi dengan imbal hasil yang lebih tinggi.
Dalam tren pematangan bertahap sistem mata uang blockchain yang sesuai, tokenisasi aset dengan keuntungan transaksi on-chain dan likuiditas global diharapkan menjadi faktor pendorong penting dalam membentuk kembali pola pengelolaan aset global.