Strategi Perdagangan dan Wawasan Pasar: Dialog HighFreedom

HighFreedom adalah seorang trader cryptocurrency dengan latar belakang analisis ekonomi makro di broker. Dia membagikan strategi tradingnya, pandangannya tentang ekonomi makro, serta prediksi tentang arah pasar cryptocurrency di masa depan. Berdasarkan pengalaman trading selama bertahun-tahun, HighFreedom memiliki pemahaman mendalam tentang Bitcoin, altcoin, dan hubungan mereka dengan pasar keuangan tradisional. Percakapan ini juga mencakup jalur pertumbuhan trader pemula dan bagaimana membangun logika trading yang terstruktur.

Semua teks hanya untuk berbagi, tidak merupakan saran investasi apapun.

I. Tentang Trader HighFreedom

1. Strategi Perdagangan

• Menghasilkan uang sesuai arah: Selama proses bull market, dengan memiliki Bitcoin dan tidak bergerak dalam jangka panjang, menghasilkan keuntungan dari kenaikan keseluruhan pasar.
• Menghasilkan uang dari fluktuasi: Dengan mengendalikan leverage, setelah harga BTC jatuh ke zona yang sesuai, bangun posisi long berbasis koin, ketika harga sesuai, staking Bitcoin untuk meminjam sebagian dana, dan setelah harga naik, tutup posisi long berbasis koin untuk meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin.

2. Alasan Pembentukan Strategi Perdagangan

• Setelah melalui beberapa siklus, dianggap bahwa strategi ini lebih sesuai dengan preferensi risiko dan strategi manajemen dana, dapat secara efektif menghindari risiko kehilangan kesempatan dan mengurangi biaya posisi.
• Dalam pasar cryptocurrency yang berisiko tinggi dan memiliki penarikan yang tinggi, strategi ini pada dasarnya mirip dengan efek yang dicapai oleh pembelian rendah dan penjualan tinggi di pasar spot. Kelebihan strategi long berbasis koin adalah dapat menghindari kehilangan momentum utama dalam pasar bullish, tetapi kekurangannya adalah bahwa ini adalah posisi long dengan leverage, yang memiliki risiko likuidasi, sehingga perlu mengontrol risiko posisi leverage dengan baik.

3. Logika Strategi Perdagangan

• Logika inti: menggabungkan imbal hasil arah dengan imbal hasil volatilitas, tidak hanya menghindari kehilangan kenaikan pasar secara keseluruhan, tetapi juga meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin melalui operasi volatilitas. Terutama selama periode bull market, secara tepat waktu memanfaatkan alat volatilitas untuk mengoptimalkan kepemilikan.
• Menghindari risiko: Dengan melakukan long posisi menggunakan mata uang, risiko menjual terlalu awal dan kehilangan kesempatan di pasar dapat diminimalkan, terutama dalam situasi di mana pasar tiba-tiba naik dengan cepat.

4. Pendapatan yang Diharapkan

• Hasil jangka panjang: Dalam siklus pasar bullish, strategi ini dapat menghasilkan keuntungan keseluruhan 3 hingga 5 kali lipat.
• Manajemen penarikan: Penarikan yang diharapkan dikontrol sekitar 20%-30%, dalam kasus ekstrem bisa terjadi penarikan 40%.

5. Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam menerapkan strategi perdagangan

• Kontrol Leverage: Saat berdagang, penting untuk mengontrol tingkat leverage dengan ketat, terutama ketika harga koin tinggi atau pasar mengalami volatilitas besar. Umumnya, disarankan untuk menjaga leverage di bawah 50% untuk memastikan margin keamanan yang lebih besar.
• Memilih waktu: Trading dengan menggunakan mata uang sebagai acuan untuk membeli membutuhkan pemilihan waktu pasar yang tepat, strategi ini paling cocok untuk kondisi pasar bullish yang berfluktuasi. Dalam gelombang kenaikan yang cepat, strategi ini tidak berlaku, karena saat puncak bullish atau pasar sangat panas, biaya leverage untuk membeli menjadi sangat tinggi, sehingga keuntungan dan kerugian dari strategi ini tidak baik, terutama dalam situasi di mana likuiditas spot rendah, sebaiknya hindari biaya modal yang terlalu tinggi.

Dua, Ekonomi Makro, Pasar Saham AS, dan Dunia Koin

1. Mengapa "orang-orang di dunia cryptocurrency" perlu memahami situasi ekonomi makro Amerika Serikat, dan apa inti perhatian mereka?

• Di pasar terdapat dua jenis subjek perdagangan, yaitu orang dalam dan orang luar. Orang dalam biasanya adalah pelaku lama di dunia cryptocurrency, mereka umumnya memiliki banyak koin tetapi sedikit uang, dan memperhatikan siklus cryptocurrency, jalur yang populer, data on-chain, dan indikator lainnya. Orang luar biasanya memasuki pasar melalui saluran seperti ETF spot, dengan ciri-ciri memiliki banyak uang tetapi sedikit koin, dan memandang Bitcoin sebagai aset berisiko, fleksibel masuk dan keluar berdasarkan kondisi likuiditas pasar. Pada tahap awal pasar, yang berpartisipasi sebagian besar adalah orang dalam, dengan skala yang lebih kecil, hanya perlu memperhatikan indikator teknis dan pola candlestick. Seiring perkembangan pasar, dana luar mulai mengalir masuk, yang secara signifikan meningkatkan pengaruh pasar, sehingga perlu juga memperhatikan saham AS dan situasi makroekonomi keseluruhan di AS.

• Pasar saham AS memiliki struktur yang mirip dengan piramida, dari dasar yang terdiri dari dana uang dan obligasi pemerintah, hingga puncak yang terdiri dari perusahaan impian berisiko tinggi dan imbal hasil tinggi, risiko dan imbal hasil meningkat secara bertahap. HighFreedom percaya bahwa risiko dan imbal hasil Bitcoin dapat dibandingkan dengan Russell 2000 dan ARKK, memiliki fundamental dan pertumbuhan tertentu, merupakan bentuk emas digital. Altcoin memiliki risiko yang lebih tinggi, mirip dengan saham berisiko tinggi di pasar saham AS seperti GME dan AMC.

( 2. Bagaimana cara menilai arah pasar altcoin kali ini melalui logika saham AS?

• Ketika harga Bitcoin naik ke tingkat tertentu, sebagian dana di pasar mungkin akan beralih ke altcoin yang lebih berisiko, yang kemudian memicu pergerakan harga altcoin.
• Pergerakan altcoin pada dasarnya bergantung pada likuiditas pasar secara keseluruhan. Jika saham berisiko tinggi di pasar saham AS seperti ARKK, GME, AMC, dan lainnya berkinerja baik, ini berarti likuiditas berlimpah, dan pasar altcoin juga mungkin mengalami kenaikan. Namun, saat ini likuiditas cukup ketat, kinerja pasar altcoin mungkin tertekan.
• Diperkirakan bahwa pasar baru-baru ini telah mengalami pembersihan leverage di dalam dan di luar pasar. Pembersihan pada tanggal 4 Juli terutama adalah proses deleveraging di dalam pasar kripto, sedangkan pembersihan pada tanggal 5 Agustus sebagian besar merupakan deleveraging dana dari pasar saham AS ), yang tidak terlalu berkaitan dengan pasar kripto itu sendiri. Namun, di tingkat makro, ada harapan untuk munculnya pembalikan, yang mungkin akan menyambut siklus bull market baru pada kuartal keempat. Namun, untuk besaran kenaikan di masa depan, masih terdapat berbagai pendapat dan kontroversi di pasar.

3. Apa langkah-langkah yang harus diikuti pemula untuk belajar trading?

• Pembelajaran Dasar: Disarankan bagi trader pemula untuk mengambil CFA Level I, melalui pembelajaran sistematis tentang dasar-dasar pasar keuangan, menguasai analisis ekonomi makro, analisis industri, dan keterampilan kunci lainnya.
• Pelatihan yang sengaja: Setiap hari memantau dinamika pasar, menganalisis alasan di balik peringkat kenaikan Token, dan mengembangkan sensitivitas pasar serta intuisi perdagangan. Pada saat yang sama, belajar manajemen risiko, terutama bagaimana mengendalikan leverage di pasar yang sangat volatile.
• Analisis multidimensional: Selain analisis fundamental pasar keuangan, juga perlu memperhatikan data on-chain, analisis fundamental berbagai mata uang, dan lain-lain, untuk membangun logika dan sistem perdagangan sendiri.

4. Apa itu Daftar Berhenti Melakukan?

• Penggunaan leverage yang berlebihan: Saat melakukan perdagangan di blockchain, perlu untuk secara ketat mengontrol tingkat leverage. Efek periodik dari perdagangan di blockchain sangat jelas, terutama perlu memperhatikan perilaku pemegang koin besar.
• Ketergantungan Berlebihan pada Indikator: Dengan munculnya ETF spot, efektivitas indikator on-chain mungkin akan melemah, investor perlu terus beradaptasi dengan logika dan perubahan pasar yang baru. Dalam jangka panjang, jika logika ekonomi makro berubah, indikator yang diperhatikan investor juga harus berubah sesuai.

Tiga, Trader yang Direkomendasikan

1. Fu Peng: berasal dari Dongbei Securities, memiliki pemahaman mendalam tentang aset dolar, ahli dalam analisis sistem, dan suka membagikan wawasan.

2. Arthur@CryptoHayes: Memiliki pemahaman mendalam tentang ekonomi makro AS, meskipun istilah dalam artikel ini cukup sulit, tetapi pandangannya memiliki nilai referensi yang tinggi.

3. Victor@VictorL1024: Manajer dana, veteran di dunia kripto, penambang awal, memiliki pandangan unik tentang pasar.

4. Bperson sunong@BensonTWN: Pengalaman dari bull market sebelumnya, beberapa indikator siklus kunci yang diberikan sangat membantu dalam perdagangan.