Pada konferensi komunitas Ethereum, pendiri Aave mengumumkan bahwa protokol Aave V4 yang sangat dinanti-nantikan akan segera diluncurkan. Sebagai platform peminjaman terkemuka di bidang DeFi, peningkatan kali ini menarik perhatian luas di pasar.
Artikel ini akan mengeksplorasi pembaruan fitur inti Aave V4 secara mendalam, dengan fokus khusus pada bagaimana pembaruan parameter suku bunga baru dan stablecoin GHO membentuk kembali ekosistem protokol. Inovasi ini diharapkan dapat mengubah model efisiensi modal secara fundamental, dengan memperkenalkan kolam likuiditas mekanisme selisih suku bunga dinamis yang akan mewujudkan penetapan harga suku bunga pinjaman secara pasar; sedangkan peningkatan lintas rantai GHO tidak hanya meningkatkan utilitas stablecoin, tetapi juga dengan mengoptimalkan likuidasi posisi utang di on-chain, membangun infrastruktur keuangan baru untuk seluruh protokol.
Inovasi Inti Aave V4
Total nilai yang terkunci di Aave telah melampaui 25 miliar dolar AS, mencetak rekor baru untuk protokol pinjaman DeFi. Tim pengembang sedang aktif mendorong fitur baru dengan mengoptimalkan parameter risiko untuk lebih meningkatkan pertumbuhan platform.
Fitur utama yang akan diluncurkan mencakup:
Lapisan likuiditas terintegrasi: Memperkenalkan beberapa modul, menghilangkan batasan migrasi likuiditas, sekaligus mengembangkan fungsi baru seperti pinjaman lintas rantai.
Kontrol suku bunga dinamis: Secara otomatis menyesuaikan kurva suku bunga dan titik belok berdasarkan kondisi pasar, tidak lagi bergantung pada pemungutan suara tata kelola.
Premi Likuiditas: Biaya pinjaman akan lebih tergantung pada kondisi likuiditas masing-masing token. Aset seperti ETH mempertahankan status tanpa premi sebagai acuan, sementara aset lain seperti WBTC dan wstETH akan mengadopsi premi yang sesuai berdasarkan kondisi likuiditas.
Akun Cerdas: Jelajahi fitur-fitur seperti dukungan untuk Aave Vault, dapat mengunci likuiditas atau menonaktifkan fungsi agunan.
Konfigurasi Risiko Dinamis: Rasio jaminan terkait dengan kondisi pasar saat membuka posisi, memberikan stabilitas yang lebih tinggi untuk posisi pengguna.
Pengelolaan Aset Otomatis dan Manajemen Dana
Mesin Likuidasi V4: Peningkatan signifikan termasuk parameter likuidasi yang dapat diubah, mekanisme penghargaan, dan fitur likuidasi massal.
Integrasi GHO yang Mendalam: Mencapai integrasi asli yang lebih dalam, termasuk peningkatan mekanisme penyelesaian lunak, bunga stabilcoin pembayaran GHO, dan optimasi mekanisme penebusan darurat.
Selain itu, juga mencakup optimasi biaya Gas serta fitur untuk menghapus posisi tokenisasi dan suku bunga stabil.
Lapisan likuiditas terpadu adalah infrastruktur likuiditas yang sepenuhnya baru, independen, dan abstrak yang tidak tergantung pada rantai.
Salah satu kemajuan besar dari sistem modular ini adalah dapat menerapkan modul pinjaman baru atau menonaktifkan modul lama tanpa memindahkan likuiditas yang ada.
Arsitektur ini memungkinkan penambahan atau pengoptimalan fungsi pinjam meminjam (seperti kolam dana terisolasi, modul aset fisik, dan posisi utang yang dijaminkan) tanpa mengubah keseluruhan sistem dan modul likuidasi. Selain itu, masalah fragmentasi likuiditas yang ada di versi awal protokol juga dapat diatasi dengan efektif.
Lapisan likuiditas mendukung aset yang disediakan oleh pengguna dan aset yang dicetak secara asli, sehingga meningkatkan integrasi dengan GHO dan cryptocurrency lain yang dijamin oleh aset asli protokol.
Pinjaman lintas rantai mungkin adalah salah satu fitur yang paling berpengaruh, di mana pengguna dapat menyimpan di satu rantai dan meminjam di rantai lain. Ini tidak hanya secara signifikan meningkatkan potensi likuiditas lintas rantai dari platform, tetapi juga membuka jalan baru untuk pertumbuhan pasar.
GHO Upgrade: Era Baru Stablecoin
GHO adalah stablecoin over-collateralized yang diluncurkan oleh Aave, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 220 juta USD, dan telah meningkat 53% sejak awal tahun ini.
Selain peningkatan efisiensi minting asli dan perbaikan kecil lainnya, peningkatan yang paling mencolok adalah pengenalan mekanisme penyelesaian fleksibel. Mekanisme ini terinspirasi dari model inovatif beberapa stablecoin, yang menyederhanakan proses penyelesaian melalui otomatisasi penyelesaian dengan pembuat pasar pinjam.
Operasi likuidasi dilakukan dalam rentang yang dapat disesuaikan, mekanisme ini mengarahkan sistem untuk mengonversi aset menjadi GHO saat pasar turun, dan membeli kembali jaminan saat pasar naik. Aave V4 memiliki tiga keunggulan dibandingkan platform lain: pengguna dapat memilih jaminan yang digunakan untuk posisi likuidasi dari keranjang aset; dapat memilih jaminan yang dibeli kembali dari semua aset yang tersedia di platform (termasuk aset yang awalnya tidak disediakan); dan dapat menikmati keuntungan dari pendapatan bunga yang dihasilkan secara otomatis dari GHO.
Perubahan penting lainnya adalah bahwa pengguna pasar stablecoin dapat menerima pembayaran bunga dalam bentuk GHO, mekanisme ini dapat memperluas pasokan GHO dengan mengonversi bunga langsung menjadi token.
Aave V4 juga memperkenalkan mekanisme penarikan darurat untuk menangani situasi ekstrem di mana GHO mengalami penyimpangan yang serius dan berkelanjutan. Setelah mekanisme ini diaktifkan, platform akan secara bertahap menukarkan aset dari posisi jaminan dengan rasio kesehatan terendah menjadi token GHO, berdasarkan desain pembuat pasar otomatis yang inovatif, untuk melunasi utang pengguna.
Prospek
Bagi protokol sebesar dan sepenting Aave, meminimalkan risiko sangat penting, terutama saat meluncurkan fitur besar seperti pinjaman lintas rantai.
Mengotomatiskan proses seperti delisting aset dan penyesuaian model suku bunga dapat membantu mengurangi ketergantungan pada proses pengelolaan yang lambat, terutama dalam menghadapi perubahan yang didorong oleh pasar.
Aave sangat percaya diri terhadap prospek pertumbuhan stablecoin GHO, yang saat ini telah mengalami perbaikan signifikan dan telah terintegrasi lebih dalam ke dalam protokol.
Dalam waktu dekat, Aave diharapkan untuk terus mempertahankan posisi inti di bidang DeFi. Keberhasilan ekosistem yang lebih luas sangat bergantung pada kepemimpinan berkelanjutannya. Bagaimanapun, saat ini belum ada proyek lain yang dapat mengumpulkan total nilai terkunci sebesar itu sambil mempertahankan tingkat keamanan yang setara.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Aave V4 hadir dengan gebrakan: Lapisan likuiditas terpadu dan pembaruan GHO memimpin era baru pinjam-meminjam
Aave V4: Bab Baru Raksasa Peminjaman
Pada konferensi komunitas Ethereum, pendiri Aave mengumumkan bahwa protokol Aave V4 yang sangat dinanti-nantikan akan segera diluncurkan. Sebagai platform peminjaman terkemuka di bidang DeFi, peningkatan kali ini menarik perhatian luas di pasar.
Artikel ini akan mengeksplorasi pembaruan fitur inti Aave V4 secara mendalam, dengan fokus khusus pada bagaimana pembaruan parameter suku bunga baru dan stablecoin GHO membentuk kembali ekosistem protokol. Inovasi ini diharapkan dapat mengubah model efisiensi modal secara fundamental, dengan memperkenalkan kolam likuiditas mekanisme selisih suku bunga dinamis yang akan mewujudkan penetapan harga suku bunga pinjaman secara pasar; sedangkan peningkatan lintas rantai GHO tidak hanya meningkatkan utilitas stablecoin, tetapi juga dengan mengoptimalkan likuidasi posisi utang di on-chain, membangun infrastruktur keuangan baru untuk seluruh protokol.
Inovasi Inti Aave V4
Total nilai yang terkunci di Aave telah melampaui 25 miliar dolar AS, mencetak rekor baru untuk protokol pinjaman DeFi. Tim pengembang sedang aktif mendorong fitur baru dengan mengoptimalkan parameter risiko untuk lebih meningkatkan pertumbuhan platform.
Fitur utama yang akan diluncurkan mencakup:
Selain itu, juga mencakup optimasi biaya Gas serta fitur untuk menghapus posisi tokenisasi dan suku bunga stabil.
Lapisan Likuiditas Terpadu: Merombak Infrastruktur DeFi
Lapisan likuiditas terpadu adalah infrastruktur likuiditas yang sepenuhnya baru, independen, dan abstrak yang tidak tergantung pada rantai.
Salah satu kemajuan besar dari sistem modular ini adalah dapat menerapkan modul pinjaman baru atau menonaktifkan modul lama tanpa memindahkan likuiditas yang ada.
Arsitektur ini memungkinkan penambahan atau pengoptimalan fungsi pinjam meminjam (seperti kolam dana terisolasi, modul aset fisik, dan posisi utang yang dijaminkan) tanpa mengubah keseluruhan sistem dan modul likuidasi. Selain itu, masalah fragmentasi likuiditas yang ada di versi awal protokol juga dapat diatasi dengan efektif.
Lapisan likuiditas mendukung aset yang disediakan oleh pengguna dan aset yang dicetak secara asli, sehingga meningkatkan integrasi dengan GHO dan cryptocurrency lain yang dijamin oleh aset asli protokol.
Pinjaman lintas rantai mungkin adalah salah satu fitur yang paling berpengaruh, di mana pengguna dapat menyimpan di satu rantai dan meminjam di rantai lain. Ini tidak hanya secara signifikan meningkatkan potensi likuiditas lintas rantai dari platform, tetapi juga membuka jalan baru untuk pertumbuhan pasar.
GHO Upgrade: Era Baru Stablecoin
GHO adalah stablecoin over-collateralized yang diluncurkan oleh Aave, dengan kapitalisasi pasar lebih dari 220 juta USD, dan telah meningkat 53% sejak awal tahun ini.
Selain peningkatan efisiensi minting asli dan perbaikan kecil lainnya, peningkatan yang paling mencolok adalah pengenalan mekanisme penyelesaian fleksibel. Mekanisme ini terinspirasi dari model inovatif beberapa stablecoin, yang menyederhanakan proses penyelesaian melalui otomatisasi penyelesaian dengan pembuat pasar pinjam.
Operasi likuidasi dilakukan dalam rentang yang dapat disesuaikan, mekanisme ini mengarahkan sistem untuk mengonversi aset menjadi GHO saat pasar turun, dan membeli kembali jaminan saat pasar naik. Aave V4 memiliki tiga keunggulan dibandingkan platform lain: pengguna dapat memilih jaminan yang digunakan untuk posisi likuidasi dari keranjang aset; dapat memilih jaminan yang dibeli kembali dari semua aset yang tersedia di platform (termasuk aset yang awalnya tidak disediakan); dan dapat menikmati keuntungan dari pendapatan bunga yang dihasilkan secara otomatis dari GHO.
Perubahan penting lainnya adalah bahwa pengguna pasar stablecoin dapat menerima pembayaran bunga dalam bentuk GHO, mekanisme ini dapat memperluas pasokan GHO dengan mengonversi bunga langsung menjadi token.
Aave V4 juga memperkenalkan mekanisme penarikan darurat untuk menangani situasi ekstrem di mana GHO mengalami penyimpangan yang serius dan berkelanjutan. Setelah mekanisme ini diaktifkan, platform akan secara bertahap menukarkan aset dari posisi jaminan dengan rasio kesehatan terendah menjadi token GHO, berdasarkan desain pembuat pasar otomatis yang inovatif, untuk melunasi utang pengguna.
Prospek
Bagi protokol sebesar dan sepenting Aave, meminimalkan risiko sangat penting, terutama saat meluncurkan fitur besar seperti pinjaman lintas rantai.
Mengotomatiskan proses seperti delisting aset dan penyesuaian model suku bunga dapat membantu mengurangi ketergantungan pada proses pengelolaan yang lambat, terutama dalam menghadapi perubahan yang didorong oleh pasar.
Aave sangat percaya diri terhadap prospek pertumbuhan stablecoin GHO, yang saat ini telah mengalami perbaikan signifikan dan telah terintegrasi lebih dalam ke dalam protokol.
Dalam waktu dekat, Aave diharapkan untuk terus mempertahankan posisi inti di bidang DeFi. Keberhasilan ekosistem yang lebih luas sangat bergantung pada kepemimpinan berkelanjutannya. Bagaimanapun, saat ini belum ada proyek lain yang dapat mengumpulkan total nilai terkunci sebesar itu sambil mempertahankan tingkat keamanan yang setara.