Analisis Mekanisme Harga Perdagangan Futures: Perbandingan Platform Terpusat dan Desentralisasi
Perdagangan Futures adalah bagian penting dari pasar derivatif cryptocurrency. Mekanisme Harga dan strategi manajemen risiko yang diterapkan oleh platform perdagangan yang berbeda menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan filosofi perdagangan dan posisi pasar di baliknya. Artikel ini akan menganalisis perbandingan tiga platform representatif dalam perbedaan mekanisme kunci pada Perpetual Futures, serta membahas dampaknya terhadap trader dan pasar.
Tiga Elemen Inti Perdagangan Futures
Perdagangan Futures utama terdiri dari tiga harga kunci berikut:
Harga Indeks: Melacak perubahan harga pasar spot, sebagai harga acuan teoritis.
Harga acuan: digunakan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta harga yang menentukan likuidasi.
Biaya dana: mekanisme ekonomi yang menghubungkan pasar spot dan pasar kontrak, mengarahkan harga kontrak untuk kembali ke harga spot.
Perbandingan Mekanisme Harga Tiga Platform
harga indeks
Sebuah platform perdagangan menggunakan harga rata-rata tertimbang dari bursa spot, dengan frekuensi pembaruan yang cukup tinggi.
Sebuah DEX menggunakan harga median berbobot yang dibangun oleh node validator, dengan frekuensi pembaruan yang lebih lambat tetapi lebih tahan terhadap manipulasi.
Harga Penanda
Sebuah platform perdagangan menggabungkan berbagai informasi harga, menggunakan metode median dan rata-rata bergerak, sehingga harga menjadi halus dan stabil.
Platform lain hanya menggunakan harga tengah beli satu jual satu, fluktuasi harga cukup besar tetapi responsnya lebih cepat.
Sebuah DEX menggabungkan beberapa sumber harga, dan dipelihara bersama oleh node validator, yang meningkatkan ketahanan terhadap manipulasi.
biaya modal
Sebuah platform perdagangan mempertimbangkan kedalaman buku pesanan dan suku bunga pinjaman, dengan periode penyelesaian yang lebih lama, cocok untuk perdagangan jangka panjang.
Algoritma platform lain relatif sederhana, dengan fluktuasi yang cukup besar, cocok untuk perdagangan jangka pendek dan perdagangan frekuensi tinggi.
Sebuah DEX menggabungkan kedalaman buku pesanan dan harga eksternal, menggunakan penyelesaian frekuensi tinggi dan batas ekstrem, untuk mempercepat pengembalian harga.
Strategi Perdagangan di Bawah Mekanisme Berbeda
Sebuah platform: cocok untuk investor institusi dan trader jangka menengah dan panjang yang mengejar pendapatan stabil.
Platform lain: Cocok untuk trader frekuensi tinggi dan spekulan jangka pendek.
DEX Tertentu: Cocok untuk arbitrase on-chain dan trader dengan leverage ekstrem.
Ringkasan
Desain mekanisme harga dari berbagai platform mencerminkan pemahaman dan posisi mereka terhadap esensi pasar. Trader perlu memilih platform yang sesuai berdasarkan preferensi risiko dan strategi perdagangan mereka. Dalam lingkungan pasar yang ekstrem, algoritma mana pun mungkin menghadapi tantangan dan memerlukan intervensi manusia. Arah perkembangan di masa depan mungkin adalah mencari keseimbangan antara stabilitas algoritma dan fleksibilitas pasar, sambil meningkatkan kemampuan sistem untuk memperbaiki diri.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
5
Bagikan
Komentar
0/400
SelfSovereignSteve
· 07-31 04:18
Tidak ada yang dilakukan, maka semua Semuanya.
Lihat AsliBalas0
GasWaster
· 07-29 06:47
Mengapa ada perbedaan yang begitu besar dalam funding rate? Jika sudah pernah trading dan mengalami kerugian, pasti mengerti.
Lihat AsliBalas0
ChainDoctor
· 07-28 11:25
Pemain dex wajib充值
Lihat AsliBalas0
NestedFox
· 07-28 11:15
Tetap pergi ke tengah tanpa biaya gizi yang membuat tenang~
Lihat AsliBalas0
TrustlessMaximalist
· 07-28 11:13
Risikonya terlalu tinggi, saya benar-benar ingin melakukan kontrak.
Perbandingan Mekanisme Harga Perpetual Futures: platform terpusat vs Desentralisasi
Analisis Mekanisme Harga Perdagangan Futures: Perbandingan Platform Terpusat dan Desentralisasi
Perdagangan Futures adalah bagian penting dari pasar derivatif cryptocurrency. Mekanisme Harga dan strategi manajemen risiko yang diterapkan oleh platform perdagangan yang berbeda menunjukkan perbedaan yang signifikan, mencerminkan filosofi perdagangan dan posisi pasar di baliknya. Artikel ini akan menganalisis perbandingan tiga platform representatif dalam perbedaan mekanisme kunci pada Perpetual Futures, serta membahas dampaknya terhadap trader dan pasar.
Tiga Elemen Inti Perdagangan Futures
Perdagangan Futures utama terdiri dari tiga harga kunci berikut:
Harga Indeks: Melacak perubahan harga pasar spot, sebagai harga acuan teoritis.
Harga acuan: digunakan untuk menghitung keuntungan dan kerugian yang belum direalisasikan serta harga yang menentukan likuidasi.
Biaya dana: mekanisme ekonomi yang menghubungkan pasar spot dan pasar kontrak, mengarahkan harga kontrak untuk kembali ke harga spot.
Perbandingan Mekanisme Harga Tiga Platform
harga indeks
Sebuah platform perdagangan menggunakan harga rata-rata tertimbang dari bursa spot, dengan frekuensi pembaruan yang cukup tinggi.
Sebuah DEX menggunakan harga median berbobot yang dibangun oleh node validator, dengan frekuensi pembaruan yang lebih lambat tetapi lebih tahan terhadap manipulasi.
Harga Penanda
Sebuah platform perdagangan menggabungkan berbagai informasi harga, menggunakan metode median dan rata-rata bergerak, sehingga harga menjadi halus dan stabil.
Platform lain hanya menggunakan harga tengah beli satu jual satu, fluktuasi harga cukup besar tetapi responsnya lebih cepat.
Sebuah DEX menggabungkan beberapa sumber harga, dan dipelihara bersama oleh node validator, yang meningkatkan ketahanan terhadap manipulasi.
biaya modal
Sebuah platform perdagangan mempertimbangkan kedalaman buku pesanan dan suku bunga pinjaman, dengan periode penyelesaian yang lebih lama, cocok untuk perdagangan jangka panjang.
Algoritma platform lain relatif sederhana, dengan fluktuasi yang cukup besar, cocok untuk perdagangan jangka pendek dan perdagangan frekuensi tinggi.
Sebuah DEX menggabungkan kedalaman buku pesanan dan harga eksternal, menggunakan penyelesaian frekuensi tinggi dan batas ekstrem, untuk mempercepat pengembalian harga.
Strategi Perdagangan di Bawah Mekanisme Berbeda
Sebuah platform: cocok untuk investor institusi dan trader jangka menengah dan panjang yang mengejar pendapatan stabil.
Platform lain: Cocok untuk trader frekuensi tinggi dan spekulan jangka pendek.
DEX Tertentu: Cocok untuk arbitrase on-chain dan trader dengan leverage ekstrem.
Ringkasan
Desain mekanisme harga dari berbagai platform mencerminkan pemahaman dan posisi mereka terhadap esensi pasar. Trader perlu memilih platform yang sesuai berdasarkan preferensi risiko dan strategi perdagangan mereka. Dalam lingkungan pasar yang ekstrem, algoritma mana pun mungkin menghadapi tantangan dan memerlukan intervensi manusia. Arah perkembangan di masa depan mungkin adalah mencari keseimbangan antara stabilitas algoritma dan fleksibilitas pasar, sambil meningkatkan kemampuan sistem untuk memperbaiki diri.